Bitcoin: diese LANGFRISTIG bullishen Daten ignorieren alle Anleger!

Summary

Alexander Schulz, Geschäftsführer der Schulz und Teamanalytik, erklärt in seinem kurzen Beitrag die zyklische Verfassung des Bitcoin-Kurses und des gesamten Kryptomarktes anhand des Bitcoin dominance Charts. Er diskutiert die Phasen der Sektorrotation, bei der Investoren von Bitcoin zu Altcoins wechseln, und warnt vor potenziellen Abverkaufswellen und einem bevorstehenden Kryptowinter. Trotzdem sieht er langfristig positives Potential für Bitcoin und Altcoins, besonders für frühe Investoren im Altcoin-Sektor.

Takeaways

• 📉 Der Bitcoin-Kurs hat Schwierigkeiten, die Erholung nach dem letzten Verkauf zu etablieren und eine stärkere Aufwärtsbewegung zu initiieren.
• 📈 Die Marktstimmung ist schlecht, mit niedrigen Ständen, und es wird diskutiert, in welchem Punkt des aktuellen Krypto-Zyklus sich der Bitcoin-Kurs befindet.
• 👤 Alexander Schulz, Geschäftsführer der Schulz und Teamanalytik, präsentiert einen kurzen Beitrag über den Bitcoin-Dominance-Chart.
• 📊 Der Bitcoin-Dominance-Chart zeigt den Anteil des Kapitals im Bitcoin im Vergleich zum Altcoin-Sektor und hilft, zyklische Muster zu erkennen.
• 🔄 Der Chart zeigt, dass in bestimmten Zyklus-Phasen ein Shift von Bitcoin in Altcoins stattfindet, was als 'Sektorrotation' bezeichnet wird.
• 🚀 In den Anfangsphasen einer Bull-Run zieht sich zuerst das Kapital in Bitcoin, was den Kurs anhebt, und dann in Altcoins, was als 'Altcoin Season' bekannt ist.
• 📉 Während des Krypto-Winters werden Altcoins stärker abgekauft als Bitcoin, was zu einer Erhöhung der Bitcoin-Dominanz führt.
• 📊 Die Bitcoin-Dominanz im Zyklus-Tief 2018 lag bei 36%, im aktuellen Tief 2022 ist sie noch höher, was auf ein noch nicht endeten Krypto-Winter hindeutet.
• 💹 Aktuell ist die Bitcoin-Dominanz noch hoch, was darauf hindeutet, dass der Altcoin-Sektor für Investoren interessant ist, vor allem vor der kommenden Trendwende.
• 📉 Es gibt Anzeichen für einen großen Verkauf von Bitcoin, der von langfristig orientierten Investoren unterstützt wird, was ein positives Zeichen für die Zukunft ist.
• 📊 Das Handelsvolumen im Kryptomarkt ist in den letzten Jahren niedrig, was auf ein geringes Marktinteresse an Bitcoin hinweist.
• 🌐 Die Diskussion um den 'Washout' von großen Altcoins, die möglicherweise in diesem Zyklus nicht mehr dominieren werden, und die Aufmerksamkeit auf neue, aufstrebende Altcoins lenkt.

Q & A

Wie hat sich der Bitcoin-Kurs in den letzten Jahren entwickelt?

Der Bitcoin-Kurs hat sich in den letzten Jahren durch extreme Volatilität ausgetzeichnet. Er hat von einem Kurs von 0,06 US-Dollar im Jahr 2010 auf einen Allzeithoch von 69.000 US-Dollar im November 2021 gestiegen [^5^], [^6^]. Es gab Phasen des starken Anstiegs, aber auch Zeiten des starken Absinkens, wie zum Beispiel den 'Flash Crash' im Mai 2021, bei dem der Kurs für kurze Zeit auf etwa 30.000 US-Dollar fiel [^5^], [^7^]. Seit dem Allzeithoch im November 2021 hat sich der Kurs erneut entwickelt und stand zum 17. August 2024 bei 58.110,45 US-Dollar [^1^].

Was ist das Bitcoin Halving und wie wirkt es sich auf den Kurs von Bitcoin aus?

Das Bitcoin Halving ist ein Ereignis, das alle vier Jahre stattfindet, bei dem die Belohnung für das Mining von Bitcoin halbiert wird. Dies senkt den Anreiz für das Mining und reduziert die Anzahl der neuen Bitcoins, die in den Umlauf gebracht werden. Historisch gesehen tendiert Bitcoin nach jedem Halving zu einem Kursanstieg, da das Verhältnis von Angebot und Nachfrage zugunsten von Bitcoin verschiebt. Das nächste Halving ist für das Jahr 2024 geplant [^3^], [^8^], [^11^], [^17^], [^18^].

Welche Faktoren könnten zu einem Bullrun für Bitcoin führen?

Ein Bullrun für Bitcoin könnte durch verschiedene Faktoren ausgelöst werden. Dazu gehören das bevorstehende Bitcoin Halving, die Anerkennung und Zulassung von Bitcoin-ETFs (Exchange Traded Funds), die wachsende Akzeptanz von Bitcoin als Zahlungsmittel und die steigende Nachfrage nach Bitcoin als Alternative zu traditionellen Finanzanlagen. Eine verbesserte regulatorische Umgebung und positive Entwicklungen in der Technologie können ebenfalls zu einem Bullrun beitragen [^3^], [^7^], [^8^], [^11^], [^17^], [^18^].

Was sind die Phasen eines Krypto-Zyklus?

Ein Krypto-Zyklus kann in vier Hauptphasen unterteilt werden: die Akkumulationsphase, die Expansion, die Euphorie und der Absturz oder die Korrekturphase. In der Akkumulationsphase beginnen Investoren, Kryptowährungen zu kaufen. In der Expansionsphase steigt der Wert der Kryptowährung stark an. In der Euphoriephase erreichen die Preise extrem hohe Werte und jeder will in den Markt eintreten. Schließlich kommt die Korrekturphase, in der die Preise auf normalere Werte zurückfallen [^16^].

Welche Rolle spielen Mikrokapitalisierungs-Kryptowährungen (Microcaps) im Krypto-Zyklus?

Mikrokapitalisierungs-Kryptowährungen (Microcaps) sind Coins mit einer besonders niedrigen Marktkapitalisierung. Sie spielen im Krypto-Zyklus eine wichtige Rolle, da sie oft während des Bullenmarktes und der Expansionsphase von Liquidität profitieren. Im Laufe eines Bullenmarktes breitet sich die zunehmende Liquidität auch auf andere Kryptowährungen aus und fließt von Bitcoin üblicherweise in Ethereum und schließlich in die risikoreichen Microcaps [^17^].

Wie wirkt sich die globale makroökonomische Situation auf den Bitcoin-Kurs aus?

Die globale makroökonomische Situation hat in der Vergangenheit einen isolierten Einfluss auf den Bitcoin-Kurs, aber in jüngerer Zeit wird Bitcoin stärker von diesen Faktoren beeinflusst. Schwankungen des US-Dollars, Änderungen in der Geldpolitik und geopolitische Spannungen können direkt auf Bitcoin auswirken. In Zeiten großer weltwirtschaftlicher Unsicherheiten kann es zu einer steigenden Nachfrage nach Bitcoin kommen, was den Kurs nach oben treiben kann [^17^], [^18^].

Was sind die Auswirkungen von Regulierungsänderungen auf den Bitcoin-Markt?

Regulierungsänderungen können den Bitcoin-Markt erheblich beeinflussen. Positive regulatorische Entwicklungen, wie die Anerkennung von Bitcoin als legale Zahlungsmethode, können den Kurs steigen lassen, während strenge Vorschriften oder Verbote zu einem Marktrückgang führen können. Die Reaktion des Marktes auf regulatorische Nachrichten ist oft unvorhersehbar und kann sowohl positive als auch negative Auswirkungen haben [^17^], [^18^].

Wie wird der Bitcoin-Kurs im Rahmen der Bitcoin-Dominanz im Kryptomarkt interpretiert?

Die Bitcoin-Dominanz im Kryptomarkt zeigt den Kapitalanteil von Bitcoin im Vergleich zu anderen Kryptowährungen. Ein Anstieg der Bitcoin-Dominanz kann darauf hindeuten, dass Investoren zu Bitcoin zurückkehren, während eine Abnahme der Dominanz ein Anzeichen dafür sein kann, dass das Kapital in den Altcoin-Sektor fließt. Dies kann im Rahmen der Zyklus-Phasen des Kryptomarktes geschehen, wobei die Bitcoin-Dominanz in den Tiefphasen des Kryptowinters tendenziell ansteigt und im Rahmen der Bull-Runs wieder abnimmt [^7^], [^8^], [^17^].

Was sind die langfristigen Prognosen für den Bitcoin-Kurs?

Langfristige Prognosen für den Bitcoin-Kurs reichen von 155.000 US-Dollar bis 175.000 US-Dollar, basierend auf historischen Kurszyklen und dem abnehmenden Verhältnis zwischen den Kursen aufeinanderfolgender Zyklen. Diese Schätzungen gehen von der Annahme aus, dass Bitcoin weiterhin an Wert gewinnen und die Nachfrage nach dem digitalen Asset wächst [^8^], [^18^].

Welche Rolle spielen die Miner im Bitcoin-Zyklus?

Bitcoin Miner spielen im Bitcoin-Zyklus eine wichtige Rolle. Sie akkumulieren in der Regel Bitcoin während des Bullenmarktes und verkaufen während des Bärenmarktes, um die hohen Energiekosten zu decken. In letzter Zeit hat ihr Einfluss auf den Markt jedoch abgenommen, wie die Term Capitalization Metric zeigt [^17^].