③ 利益確定のタイミング「新NISA元年投資と長く付き合うために確認しておきたい3つのポイント」＜北根久之＞｜投資の基本をプロか学ぶBASE　2024.2

ピクテ・ジャパン株式会社

22 Feb 202436:23

Summary

TLDRこの動画シリーズの第3回目では、「利益確定したくなりませんか？」というテーマで投資における利益確定のタイミングについて考察します。新NISA制度におけるアセットアロケーションの重要性、株式投資のリスク、そして利益確定の是非について深掘りし、長期投資の観点から利益確定の考え方を再評価します。特に、資産配分の大切さ、リスクの見方、投資期間の長さがリターンに与える影響に焦点を当て、投資戦略の再考を促します。分散投資と長期保有の効果を示すデータを用いて、投資の基本的な概念を解説し、安易な利益確定が長期的なリターンに与える影響について議論します。

Takeaways

😊 1. 資産配分が大切。株式のリスクを甘く見ない。
😐 2. 利益確定したくなるのは当たり前。ただ、次に何をするか考える必要がある。
📈 3. リスクとリターンは表裏一体。リスクをとらなければリターンは得られない。
💰 4. 平均値より中央値の方が投資リターンを表すのに適している。
📊 5.投資リターンは期間によって大きく異なる。できるだけ長期間で判断する。
🔀 6. 分散投資はリスクとリターンをある程度抑えられるメリットがある。
🤔 7. 1年だけみても投資判断できない。10年単位でみる必要がある。
💡 8. 10年以上の長期分散投資なら誰でもプラスのリターンが得られる可能性大。
⏳ 9. 長期分散投資ほど、期間が長くなるほどリターンは大きく安定する。
❌ 10. 短期の利益確定を繰り返すと、長期のリターンを失う可能性大。

Q & A

スクリプトでアセットアロケーションについて話されていますが、リスクに応じた資産配分の重要性とは何ですか?
-資産配分では、リスク許容度に応じて高リスク・高リターン資産と低リスク・低リターン資産をバランスよく配分することが大切です。自分のリスク許容度を把握し、それに見合った資産配分比率を決めることが投資成功の鍵となります。
株式投資で利益確定したくなるのはなぜですか?
-株価が上昇し目減り益が出ている状態ですと、その利益を確定させたい気持ちになりやすいです。ただ、株式投資は継続が大切で、利益確定を繰り返すと長期的なリターンが犠牲になります。利益確定の是非は慎重に判断が必要です。
なぜ1年後の投資リターンはあてにならないのでしょうか?
-1年後の投資リターンには大きなばらつきがあるため、当てになりません。株価の変動は日々で大きいので、短期間での投資実績は長期を代表しません。むしろ過去のローリングリターンから投資リスクを理解することが重要です。
平均リターンより中央値を重視する理由を教えてください。
-平均値は極端な値に引っ張られやすいため、中央値の方がデータの代表性が高いです。投資ではさまざまな状況が想定されるので、中央値を参照した方が実態に近い判断ができます。
株式投資でリスクを考える上で大切なことは何でしょうか。
-株式投資のリスクを考えるためには、過去の長期データを分析し、大きな下落も想定できることが重要です。自分の許容できるリスク水準を把握し、それを超えそうな場合は投資比率を調整する必要があります。
なぜ分散投資が効果的なのですか?
-複数の異なる種類の資産に分散投資することで、全体のリターンの変動を抑えることができます。ある資産が下落していても、別の資産がそれを補完するため、長期的にリスクとリターンのバランスをとることができるのです。
長期投資をするメリットを教えてください。
-長期投資をすれば、短期的な市場変動の影響を受けにくくなります。また、複利効果によってリターンが徐々に大きくなる利点もあります。株式投資であれば、配当収入などによるインカムゲインも期待できるため、長期投資がおすすめされます。
なぜ利益確定を繰り返すと長期リターンが犠牲になるのでしょうか。
-利益確定を繰り返せば、投資期間が断続的になり長期的な効果を得にくくなります。市場の良い局面を捉えきれなかったり、冷え込んだ局面で売却を余儀なくされたりする可能性も高まり、結果として期待リターンを損なうことになりかねません。
投資での「3標準偏差下落」とはどういうことですか?
-標準偏差の3倍の下落は、統計的にはまれですが、数%の確率で起こりうる出来事です。株式などリスク資産では、過去の大きな暴落時にこの水準まで下がったケースがあるため、ある程度の覚悟は必要です。
分散投資をする際の心構えを教えてください。
-分散投資では短期的にマイナスとなる可能性が十分あるため、その覚悟が必要です。ただし長期的効果こそが重要なので、短期の損失に動じることなく継続することが鍵となります。1年ごとのリターンよりも10年20年先を見据える姿勢が大切です。