While Silver FALLS, COMEX Registered Hits 100M oz - The March 27 Trap is Set!

Summary

Silberpreise fallen derzeit, doch unter der Oberfläche braut sich eine größere Krise zusammen. Die registrierten Silberbestände bei Comex sind erstmals seit Beginn der Krise unter 100 Millionen Unzen gefallen, was auf eine drohende Lieferkrise hindeutet. Die Nachfrage nach physischem Silber wächst, während der Papiermarkt instabil bleibt. Experten warnen, dass die reale Verknappung der physischen Bestände den Markt destabilisieren könnte. Der Schlüsselzeitpunkt ist der 27. März, wenn die ersten Lieferaufforderungen für Silber ausstehen. Der Markt steht vor einer entscheidenden Weiche, und es könnte zu einem explosiven Preisanstieg kommen.

Takeaways

• 😀 Silberpreis fällt auf $78 pro Unze, was einem Rückgang von 4,7 % gegenüber dem Vortag entspricht.
• 📉 Silber ist 35,5 % unter dem Höchststand von $121 vom 29. Januar, aber immer noch 144 % höher als vor einem Jahr.
• 🔒 Die registrierte Silbervorratsmenge bei ComX ist unter 100 Millionen Unzen gefallen – das erste Mal seit Beginn der Aufzeichnungen.
• ⏳ Bis zum 27. März, dem ersten Benachrichtigungstag für die März-Lieferungen, bleiben nur noch 16 Tage, und die Situation spitzt sich zu.
• 💥 Die offene Interesse für März-Kontrakte liegt bei 425 bis 455 Millionen Unzen, während nur 87 bis 90 Millionen Unzen an registrierten Vorräten zur Verfügung stehen.
• 🔮 Der Shanghai-Preisaufschlag zeigt, dass der physische Silbermarkt angespannt bleibt, mit einem Preisaufschlag von bis zu 45 % in China.
• 🏦 Institutionelle Investoren kaufen jetzt massiv Silber, während die Preise fallen – ein klares Zeichen für die Vorbereitung auf einen kommenden Silber-Engpass.
• 📉 Die physischen Silberprämien steigen weiterhin stark, mit US-Silbermünzen, die zu 22 % bis 110 % über dem Spotpreis gehandelt werden.
• 🔧 Der Markt für Papier-Silber und physisches Silber ist stark entkoppelt, was die potenzielle Knappheit und den zukünftigen Druck auf den Markt verstärkt.
• 🧮 Der bevorstehende CPI-Bericht am 13. Februar könnte den Silbermarkt beeinflussen, je nachdem, ob die Inflationsdaten stärker oder schwächer ausfallen als erwartet.
• 📅 Der Schlüsseltermin für den Silbermarkt ist der 27. März, wenn die Lieferung der März-Kontrakte entweder zu einem Marktzusammenbruch oder einer Normalisierung führen könnte.

Q & A

Warum fällt der Silberpreis, obwohl es Anzeichen für eine mögliche Lieferkrise gibt?

Der Silberpreis fällt, weil dies Teil des Setup für eine mögliche Preisexplosion ist. Der Markt muss zunächst die schwachen Hände loswerden, bevor ein echtes Preisdrama ausgelöst werden kann. Wenn die Marktteilnehmer bearish werden und die Spekulanten aussteigen, beginnt der eigentliche Squeeze, was zu einem plötzlichen Preisanstieg führen kann.

Was bedeutet es, dass die registrierten Silberbestände auf COMEX unter 100 Millionen Unzen gefallen sind?

Die Überschreitung der Marke von 100 Millionen Unzen bei den registrierten Silberbeständen ist ein wichtiger psychologischer und struktureller Wendepunkt. Dies bedeutet, dass es einen signifikanten Mangel an verfügbarem Silber gibt, was zu einer potenziellen Lieferkrise führen könnte, insbesondere angesichts der offenen Lieferverpflichtungen im März.

Warum ist der Gold-zu-Silber-Verhältnis wichtig für die Silberpreisprognose?

Das Gold-zu-Silber-Verhältnis ist wichtig, weil es mathematische Spannungen erzeugt. Wenn der Goldpreis bei 5.000 USD bleibt und das Verhältnis auf 50:1 sinkt, würde Silber auf etwa 100 USD pro Unze steigen. Dieses Verhältnis gibt Aufschluss über die relative Attraktivität und das Potenzial für Preisbewegungen beider Edelmetalle.

Was sind die möglichen Szenarien für die März-Lieferungen auf COMEX?

Es gibt drei mögliche Szenarien: COMEX könnte entweder die Lieferverpflichtungen erfüllen, die Verträge in bar abwickeln oder eine 'Force Majeure'-Erklärung abgeben. Aufgrund des enormen Ungleichgewichts zwischen den offenen Kontrakten und den verfügbaren Beständen könnte es zu einer Marktstörung kommen, wenn die Lieferung nicht ausreichend gedeckt werden kann.

Warum ist der Shanghai Premium für Silber so wichtig?

Der Shanghai Premium ist ein Indikator für die physische Knappheit von Silber. Wenn der Premium hoch bleibt, deutet dies darauf hin, dass der physische Silbermarkt angespannt ist, selbst wenn der Preis auf den Papiermärkten fällt. Ein starker Shanghai Premium zeigt an, dass in China mehr für physisches Silber bezahlt wird, was auf eine globale Knappheit hinweist.

Was sind die Auswirkungen der aktuellen Entwicklung des Bitcoin-Preises auf den Silbermarkt?

Der Bitcoin-Preis hat eine enge Korrelation mit dem Silberpreis. Ein Rückgang unter 65.000 USD für Bitcoin könnte zu weiterem Verkaufsdruck auf risikobehaftete Anlagen führen, einschließlich Silber. Ein Anstieg über 75.000 USD würde hingegen als Signal für eine Stabilisierung und positive Marktbewegungen für Silber gelten.

Warum ist der Silbermarkt derzeit nicht effizient zwischen dem Papiermarkt und dem physischen Markt?

Der Papiermarkt und der physische Markt für Silber sind derzeit getrennt. Während der Papiermarkt (COMEX) einen fallenden Silberpreis zeigt, bleibt der physische Markt durch hohe Prämien und anhaltend starke Nachfrage nach Silber eingeschränkt. Diese Diskrepanz deutet darauf hin, dass die Papiermärkte nicht die wahre Knappheit widerspiegeln.

Was bedeutet es, wenn die Silberbestände auf COMEX weiter abnehmen?

Wenn die Silberbestände auf COMEX weiter abnehmen, bedeutet dies, dass der Markt unter zunehmendem Druck steht, physisches Silber zu liefern. Dies könnte zu einem signifikanten Preisanstieg führen, wenn die Nachfrage nach physischem Silber die verfügbaren Bestände übersteigt.

Warum ist das 'CPI' (Verbraucherpreisindex) so wichtig für die kurzfristige Prognose des Silberpreises?

Der CPI ist entscheidend, weil er Aufschluss darüber gibt, wie sich die Inflation entwickelt. Eine höhere Inflation könnte den Dollar schwächen und die Erwartungen an Zinssenkungen stärken, was für Edelmetalle wie Silber positiv wäre. Ein niedriger CPI würde hingegen die hawkische Zinspolitik der Fed stützen und den Silberpreis negativ beeinflussen.

Welche Rolle spielt der US-amerikanische Silbermarkt (z. B. US Mint und Appmex) im aktuellen Marktumfeld?

Der US-amerikanische Silbermarkt zeigt, dass es trotz eines fallenden Papierpreises anhaltend hohe Prämien für physisches Silber gibt. Die US Mint hat Schwierigkeiten, Silbermünzen zu liefern, und Appmex berichtet von massiven Nachfrageproblemen. Dies ist ein weiteres Signal für die Knappheit von physischem Silber und bestätigt die Marktverzerrungen zwischen Papier und physischem Markt.