Bloomberg Wealth: Michael Gitlin

Summary

Mike Gitlin, PDG de Capital Group, partage son parcours et sa vision de l'investissement à long terme. Il évoque la stratégie unique de l'entreprise, le système de gestion multi-portefeuille, et l'importance de la recherche collaborative. Gitlin conseille aux investisseurs de ne pas se laisser influencer par les fluctuations du marché et de rester investis à long terme. Il souligne que l'investissement passif peut ne pas convenir à tout le monde et insiste sur l'importance de l'expertise professionnelle pour gérer son argent de manière optimale.

Takeaways

• 😀 Investir à long terme est essentiel : rester investi, même pendant les périodes de volatilité du marché, est crucial pour obtenir des rendements solides.
• 😀 Éviter les erreurs courantes des investisseurs individuels : ne pas investir suffisamment tôt dans la vie pour permettre à l'intérêt composé de travailler.
• 😀 Les investissements ne devraient pas être une activité de loisir : Gitlin recommande de ne pas traiter l'investissement comme un hobby, mais de laisser les professionnels gérer l'argent.
• 😀 L'importance de la collaboration en personne : chez Capital Group, les professionnels de l'investissement sont encouragés à travailler ensemble en personne, quatre jours par semaine.
• 😀 Ne pas céder à la tentation de la gestion à court terme : se concentrer sur la vision à long terme est plus productif que de réagir à chaque rapport trimestriel.
• 😀 Capital Group se distingue par sa philosophie d'investissement basée sur le système Capital : une structure multi-managers qui favorise la diversité des opinions et la recherche approfondie.
• 😀 L'humilité est une valeur clé chez Capital Group : malgré sa taille massive et son influence, l'entreprise préfère se concentrer sur les résultats à long terme plutôt que sur l'autopromotion.
• 😀 La croissance du capital nécessite du temps : selon Gitlin, les investisseurs devraient viser un horizon de 5 à 10 ans et tirer parti de l'effet de levier du temps.
• 😀 Capital Group a une stratégie de planification à long terme pour son centenaire en 2031, avec un focus sur l'excellence durable et la transition vers les prochaines générations de leaders.
• 😀 Le parcours personnel de Gitlin montre que la réussite n'est pas toujours linéaire : bien que son diplôme ne soit pas en finance, son expertise en investissement est devenue un atout clé dans sa carrière.

Q & A

Quel est le modèle d'investissement de Capital Group et pourquoi est-il unique ?

Le modèle d'investissement de Capital Group repose sur un système multi-gestionnaire, où plusieurs gestionnaires d'investissements travaillent indépendamment sur leurs portefeuilles tout en collaborant sur des idées communes. Ce modèle permet de maximiser la diversité des opinions et d'assurer des décisions d'investissement avec une forte conviction.

Comment Capital Group maintient-elle une vision à long terme dans ses investissements ?

Capital Group se concentre sur l'investissement à long terme, en particulier en période de volatilité des marchés. La philosophie de l'entreprise est de rester investie même lorsque les marchés sont difficiles, car les rendements à long terme restent généralement positifs, indépendamment des fluctuations politiques ou économiques à court terme.

Quelles sont les erreurs les plus courantes commises par les investisseurs individuels ?

Les erreurs les plus courantes chez les investisseurs individuels sont de ne pas commencer à investir tôt dans leur vie, ce qui empêche la capitalisation des rendements, et de se laisser tenter par le trading à court terme plutôt que de rester investis à long terme.

Que recommande Mike Gitlin aux investisseurs qui cherchent à gérer leur propre argent ?

Gitlin conseille aux investisseurs de confier la gestion de leur argent à des professionnels plutôt que d’essayer de gérer leurs investissements eux-mêmes, surtout si cela devient un hobby d'investissement. Il souligne qu'un conseiller financier expérimenté peut aider à naviguer dans les complexités des marchés.

Pourquoi Mike Gitlin insiste-t-il sur l'importance du travail en personne au sein de Capital Group ?

Gitlin met l'accent sur le fait que la collaboration en personne est essentielle pour les décisions d'investissement, car elle permet aux professionnels de l'investissement de travailler plus efficacement ensemble. Malgré la tendance générale au télétravail, il souligne que la culture collaborative de l'entreprise repose sur des interactions physiques.

Quel conseil donnerait Mike Gitlin aux jeunes investisseurs qui débutent ?

Gitlin recommande aux jeunes investisseurs de commencer à investir le plus tôt possible pour profiter de l'effet de la capitalisation. Il leur conseille également de rester investis sur le long terme, plutôt que de chercher à synchroniser les marchés ou de se laisser influencer par des événements politiques à court terme.

Comment Capital Group prévoit-elle son avenir à long terme ?

Capital Group se prépare pour son centenaire en 2031 avec une vision stratégique à long terme. Les dirigeants de l'entreprise travaillent actuellement sur un plan stratégique pour les prochaines années, visant à maintenir la croissance et à préparer le terrain pour les générations futures.

Quel rôle joue la culture d'entreprise de Capital Group dans la réussite de l'entreprise ?

La culture de collaboration chez Capital Group est cruciale pour la réussite de l'entreprise. L'accent mis sur la coopération entre les gestionnaires d'investissements et le partage des idées permet de générer des décisions éclairées et des rendements élevés pour les clients.

Quel est le point de vue de Mike Gitlin sur le court-termisme dans la gestion d'investissements ?

Gitlin critique le court-termisme, en particulier parmi les investisseurs professionnels qui cherchent à être trop intelligents ou tactiques avec chaque rapport trimestriel. Il recommande plutôt de se concentrer sur des investissements à long terme, en visant une perspective de cinq à dix ans.

Quelle est la position de Capital Group sur la gestion active par rapport à la gestion passive ?

Capital Group soutient fermement la gestion active, croyant que ses stratégies d'investissement actives, tant en actions qu'en obligations, offrent des rendements supérieurs à ceux des indices de référence passifs. Ils estiment que l'investissement actif permet de mieux saisir les opportunités du marché et de mieux gérer les risques.