The Monetary Financial System Visually Explained

Summary

Desde joven, he estado fascinado por el funcionamiento del sistema monetario. A través de mis estudios en economía y finanzas, descubrí un marco que me ayudó a comprenderlo mejor: la jerarquía del dinero. Este modelo visualiza el dinero como una serie de capas, desde el núcleo monetario emitido por los bancos centrales hasta el periferio monetario creado por bancos privados y finalmente la corteza financiera, que incluye instrumentos como fondos del mercado monetario. Esta jerarquía es crucial para entender cómo se crea y maneja el dinero en cualquier economía, especialmente en tiempos de crisis.

Takeaways

• 😀 La pregunta central de la vida del narrador siempre ha sido cómo funciona el sistema monetario financiero.
• 😀 El marco de trabajo llamado 'Jerarquía del Dinero' ayudó al narrador a entender el sistema monetario de cualquier país.
• 😀 La Jerarquía del Dinero muestra que algunas formas de dinero son mejores que otras, por lo que se denomina jerarquía.
• 😀 En tiempos de crisis, la jerarquía de dinero se hace evidente, y los instrumentos financieros como las inversiones pueden volverse menos valiosos que el dinero en efectivo.
• 😀 La jerarquía se visualiza como un círculo, con un núcleo monetario central, una periferia monetaria de dinero bancario privado y una corteza financiera más amplia.
• 😀 El núcleo monetario está compuesto por dinero emitido por el banco central, como billetes, monedas y reservas del banco central, que solo pueden usar los bancos.
• 😀 El tamaño del núcleo monetario fluctúa constantemente debido a préstamos de bancos al banco central o cuando los bancos reducen su endeudamiento.
• 😀 El dinero creado por los bancos privados, como las cuentas bancarias digitales, forma parte de la periferia monetaria.
• 😀 La periferia monetaria es mucho más grande y flexible que el núcleo monetario, ya que los bancos crean dinero mediante préstamos.
• 😀 La corteza financiera incluye instrumentos financieros que no son dinero bancario, pero que funcionan como dinero en ciertos contextos (por ejemplo, fondos del mercado monetario o monedas de festivales).

Q & A

¿Qué es la jerarquía del dinero?

La jerarquía del dinero es un marco conceptual utilizado para entender cómo funciona el sistema monetario de un país, dividiéndolo en tres capas: el núcleo monetario, la periferia monetaria y la corteza financiera.

¿Cuál es la diferencia principal entre el núcleo monetario y la periferia monetaria?

El núcleo monetario está compuesto por el dinero emitido por el banco central, como billetes, monedas y reservas del banco central, mientras que la periferia monetaria está formada por el dinero creado por los bancos privados, como las cuentas bancarias digitales.

¿Cómo influye la política monetaria en la relación entre el núcleo y la periferia monetaria?

Cuando un banco central ajusta las tasas de interés, afecta la relación entre el núcleo y la periferia monetaria. Aumentar las tasas de interés generalmente fortalece la relación, haciendo que los bancos sean menos propensos a crear más dinero en la periferia sin un aumento correspondiente en el núcleo monetario.

¿Por qué el tamaño del núcleo monetario no es fijo?

El tamaño del núcleo monetario no es fijo porque varía diariamente, dependiendo de las acciones del banco central, como los préstamos a los bancos comerciales. Aumenta cuando los bancos piden prestado y se reduce cuando disminuyen su endeudamiento.

¿Qué ocurre cuando hay una crisis económica en relación con la jerarquía del dinero?

En tiempos de crisis económica, se hace evidente que algunas formas de dinero, como el efectivo en el banco, son más confiables que otras, como las inversiones en fondos de cobertura. Las personas pueden correr a retirar su dinero del banco en busca de liquidez.

¿Cómo se relacionan la creación de dinero por los bancos privados y la jerarquía del dinero?

La creación de dinero por parte de los bancos privados se inserta en la periferia monetaria, ya que los bancos emiten dinero a través de préstamos, lo que expande esta capa del sistema monetario.

¿Qué es la corteza financiera en la jerarquía del dinero?

La corteza financiera está compuesta por instrumentos financieros que no son dinero propiamente dicho, como fondos de mercado monetario o monedas usadas en festivales. Aunque a veces son aceptados como pagos en ciertos contextos, no son generalmente aceptados como dinero.

¿Por qué la creación de dinero no es completamente inflexible, incluso en un sistema basado solo en oro?

Aunque un sistema basado en oro tendría un núcleo monetario más inflexible, la periferia monetaria seguiría siendo activa y podría generar dinero a través de préstamos, lo que hace que la oferta monetaria no sea completamente rígida.

¿Qué relación existe entre el dinero en efectivo y las reservas del banco central?

El dinero en efectivo, como los billetes y las monedas, es parte del núcleo monetario y puede ser utilizado por el público. Las reservas del banco central, sin embargo, generalmente son accesibles solo para los bancos, y su tamaño varía según las condiciones del sistema bancario.

¿Cómo se puede visualizar la jerarquía del dinero?

La jerarquía del dinero se puede visualizar como un círculo: en el centro se encuentra el núcleo monetario, compuesto por el dinero del banco central; alrededor de este núcleo, la periferia monetaria de los bancos privados; y en la capa exterior, la corteza financiera, que incluye instrumentos financieros no aceptados generalmente como dinero.