【株式投資の基本】PER・PBR・ROEを初心者向けにわかりやすく解説します

サンデーマネーチャンネル

20 Apr 202418:34

Summary

TLDRこの動画では、株式投資の基本であるPER（株価収益率）、PBR（株価純資産倍率）、ROE（自己資本利益率）についてわかりやすく解説しています。これらの投資指標を使いこなす方法を学び、適切な銘柄選びの手助けとなるよう指導します。具体的な例を交えて、これらの指標がどのように株価が割安か割高かを判断するのに役立つか説明し、投資の初心者がこれらの指標を効果的に活用する方法を教えます。投資指標の理解は、株式投資において不可欠で、賢い投資判断を下すために必要なスキルです。

Takeaways

📈 PER（株価収益率）は、株価が1株あたりの利益の何倍かを示す指標で、将来の期待値も反映しています。
💼 PBR（株価純資産倍率）は、株価が1株あたり純資産の何倍かを示し、企業価値が資産よりも低い場合は注意が必要です。
🔍 ROE（自己資本利益率）は、株主が出資した資本がどれだけ利益を生むかを示す指標で、高い方が優秀とされています。
🏷️ 投資指標を同業種の企業と比較することで、適切な判断が下せます。
🔎 スクリーニング機能を使って、PER、PBR、ROEに基づいて銘柄を検索し、条件に合った銘柄を選ぶことができます。
⚖️ 単に数字を比較するだけでなく、企業の業績や市場の期待も考慮に入れることで、より総合的な判断ができます。
📊 成長企業や進行企業は、将来の成長に対する期待が高くなるため、PERが高い傾向があります。
📉 PBRが低い場合、市場から見放されている可能性があるため、注意深く評価する必要があります。
📚 投資指標は、株価だけでなく、企業の売上や過去の業績などの情報を総合的に判断する上で役立ちます。
🕒 株を購入する際には、業績だけでなく、購入のタイミングも重要です。チャート分析を用いて購入時点を判断することが望ましいです。
🚫 株価だけを見て判断せず、投資指標を活用して、適切な銘柄を選ぶことが初心者から脱却への一歩となります。

Q & A

株式投資で銘柄を選ぶ際に感覚で選ぶのはなぜ避けるべきですか？
-感覚で選ぶと、株価だけを見てもその会社の業績や将来性などを判断できないため、損失のリスクが高くなります。株価だけでなく、PER、PBR、ROEなどの投資指標を総合的に判断することが大切です。
PERとは何ですか？
-PERは株価収益率の略で、株価が割安か割高かを判断する指標です。単位は何倍で表され、低い方が割安とされます。PERは株価と1株あたり準利益（EPS）の比率で算出されます。
PBRとは何ですか？
-PBRは株価純資産倍率の略で、資産に対して株価が割安か割高かを判断する指標です。単位は何倍で表され、低い方が割安とされます。PBRは株価と1株あたり純資産（BPS）の比率で算出されます。
ROEとは何ですか？
-ROEは自己資本利益率の略で、株主が出資した資金がどれだけ利益を生むかを判断する指標です。単位はパーセントで表され、高い方が優れた経営成績を示します。ROEは当期準利益と自己資本の比率で算出されます。
初心者が株式投資で失敗する主な理由は何ですか？
-株価だけを見て感覚で銘柄を選ぶ傾向があり、PER、PBR、ROEなどの基本的な投資指標を無視していることが失敗の原因となります。また、企業の業績や市場のトレンドを無視して投資することもリスクの増加要因です。
PERが高い場合、なぜそれが必ずしも良いとは言えないのですか？
-PERが高い場合、それは将来の成長を期待されていることを示しますが、その期待が過剰に高まっている場合もあるため、必ずしもその企業が優良企業であるとは限りません。同業種の企業と比較したり、過去のデータを参照しながら総合的に判断する必要があります。
PBRが1倍以下の場合、なぜそれが必ずしも安値とは言えないのですか？
-PBRが1倍以下の場合、株価が資産価値以下にあると見なされますが、それが安値であるかどうかは、企業の将来性や業績、市場の評価によって変わります。PBRが低い企業は、市場から見放されている可能性もあるため、単独では判断できないとされています。
ROEが高い場合、なぜそれが優良企業であることを示すのでしょうか？
-ROEが高い場合、それは株主が出資した資本に対して高い利益率を上げていることを意味します。つまり、企業の収益性や効率性が高く、将来的な利益生成能力が高い可能性があるため、優良企業であると判断されます。
株価指標をどのように使い、良い銘柄を選ぶべきですか？
-株価指標は、同業種の銘柄同士を比較することで使い、スクリーニング機能を使って条件に合った銘柄を探すことができます。また、過去のデータを紐解きながら総合的に判断し、チャート分析を通じて購入時期を選ぶことも大切です。
株式投資で見逃せない基本の投資指標は何ですか？
-株式投資で見逃せない基本の投資指標はPER、PBR、ROEです。これらの指標を理解し、使いこなすことで、株価の割安さや企業の将来性、収益性を客観的に判断し、より良い投資選択ができるようになります。
初心者が株式投資で失敗しないためには、何を避ける必要がありますか？
-初心者が株式投資で失敗しないためには、感覚だけで銘柄を選ぶことを避け、PER、PBR、ROEなどの投資指標を理解し、使用する必要があります。また、チャート分析や市場トレンド、企業の業績を総合的に判断しながら投資することが重要です。