Becoming a Market Wizard: Jason Shapiro's Journey to Success

Crowded Market Report by Jason Shapiro

26 Feb 202318:27

Summary

TLDR杰森·夏皮罗分享了他30多年的交易经历，从年轻时的轻率交易到管理自己的商品交易顾问（CTA）基金。他强调了不与市场对抗、不盲目逆势交易的重要性，以及如何通过跟踪交易者持仓报告来避免陷入困境。夏皮罗还讲述了他如何通过纪律和过程来保持交易的一致性和成功，鼓励交易者发展自己的交易过程，并严格遵守它以实现长期盈利。

Takeaways

😀 贾森·夏皮罗通过分享自己30多年的交易经历，希望帮助他人避免自己曾经犯过的错误。
📈 他目前管理着一个商品交易顾问（CTA），也就是对冲基金，专注于期货市场，并且拥有一些理解他交易方式的机构客户。
🔄 他的交易策略具有与其他市场回报流零到负相关性，通过与市场大众持相反立场来实现。
🎓 贾森没有在常春藤盟校学习，高中成绩不佳，但在大学期间经历了人生的转折点，开始认真学习并掌握了学习方法。
💼 他的第一份工作在亚洲的一家商业银行，由于觉得无聊而开始交易，并在牛市中获得了成功。
📉 然而，在牛市结束后，他由于缺乏风险管理而失去了所有收益。
📚 在伦敦攻读硕士学位期间，他通过交易学习到了坐着不动比频繁交易更能赚钱的教训。
🌊 在泰国交易时，他因为过度自信而遭受失败，意识到不要与市场趋势对抗。
📊 他通过使用交易者承诺指数（Commitment of Traders, CoT）来避免过早地逆市操作，并强调了风险管理的重要性。
🚫 他认识到逆市交易不应该是价格上的逆市，而应该是参与度上的逆市，即与市场大众持相反立场。
💼 贾森曾经尝试过创立自己的对冲基金，但发现管理团队和筹集资金并不是他的兴趣所在，他更愿意专注于交易本身。
📝 他强调了制定交易过程、保持纪律以及跟踪交易表现的重要性，建议交易者记录自己的盈亏和交易思路，以优化交易策略。

Q & A

Jason Shapiro在视频中提到了他个人交易生涯的哪些重要阶段？
-Jason Shapiro提到了他的个人交易生涯包括开始交易的早期阶段，在香港的牛市中亏损和盈利的经历，去伦敦读硕士期间的交易经历，以及后来管理自己的基金和最终管理CTA的经历。
Jason Shapiro在视频中提到他管理的CTA是什么？
-CTA是商品交易顾问，也就是一种对冲基金，专门在期货市场上交易。Jason Shapiro管理的CTA具有与其他大多数投资组合回报流零到负相关性的特点。
Jason Shapiro如何描述他高中时期的生活？
-Jason Shapiro描述他高中时期生活为不太专注于学业，更多是玩摇滚乐队、追求女孩和制造麻烦。
Jason Shapiro在视频中提到了哪些对他交易生涯有重要影响的教训？
-他提到了不要与市场趋势对抗、不要仅仅因为价格高就做空或价格低就做多、学会使用风险管理工具、利用交易者承诺指数(Commitment of Traders, COT)来避免逆市操作等教训。
Jason Shapiro在视频中提到了哪些个人经历对他后来的交易风格有影响？
-他提到了在大学时期的觉醒、在亚洲银行工作的经历、在香港的交易经历、在伦敦读硕士期间的交易经历，以及在泰国海滩交易失败的经历等。
Jason Shapiro在视频中提到他如何学会交易？
-他通过阅读大量金融、经济和市场的书籍，以及实际交易中的经验教训来学习交易。他强调了理解材料而不是死记硬背，以及学会如何学习的重要性。
Jason Shapiro在视频中提到了哪些因素帮助他形成了自己的交易过程？
-他提到了使用交易者承诺指数(COT)、不与市场趋势对抗、等待市场确认、以及从新闻中寻找入市信号等因素。
Jason Shapiro在视频中提到他如何管理自己的基金？
-他提到了管理基金时需要面对的挑战，包括筹集资金、支付员工薪水和办公空间等开销，以及后来将基金转变为系统化交易的过程。
Jason Shapiro在视频中提到他为什么决定关闭自己的基金？
-他提到了管理基金需要花费大量时间在筹集资金和运营上，这与他想要专注于交易的愿望不符，加上个人生活的压力，因此他决定关闭基金。
Jason Shapiro在视频中提到他如何重新回到交易市场？
-他在关闭基金后，花了一年半的时间在农场上休息和思考，最终决定回到交易市场，因为他认为自己在这方面有专长，并且有一套能赚钱的交易过程。
Jason Shapiro在视频中提到他给交易者的哪些建议？
-他建议交易者发展自己的交易过程，保持纪律，跟踪盈亏和交易思路，从错误中学习，保持交易的长期视角，不要因为短期的损失而气馁。