Why Starbucks Failed In Australia
Summary
TLDRThe script discusses Starbucks' struggle in Australia, a market known for its tough entry and coffee culture. Despite a rapid expansion in 2000, the brand closed two-thirds of its stores in 2008 due to a lack of consumer interest and competition from local cafés. Starbucks' basic menu and high prices were out of sync with Australian tastes, favoring specialty coffees and a more personal café experience. In contrast, Gloria Jean's Coffees succeeded by adapting to local preferences. Starbucks plans a strategic return, focusing on familiarizing tourists and students with its brand in popular Australian destinations.
Takeaways
- 🌏 Starbucks has a global presence with over 28,000 locations across 76 markets, but faces challenges in certain regions like Australia.
- 📉 In 2008, Starbucks closed more than two-thirds of its cafes in Australia due to difficulties in entering the market.
- 🏙️ Starbucks' rapid expansion in Australia without allowing time for consumer adoption led to its downfall.
- 📈 The Australian coffee market is highly competitive and successful, with the industry expected to surpass six billion dollars in revenue in 2018.
- 🇦🇺 Australians have a deep-rooted coffee culture, influenced by Italian and Greek immigrants since the mid-1900s.
- ☕ Australian consumers prefer specialty coffee menus, including 'Flat Whites' and Australian macchiatos, which Starbucks did not offer.
- 💸 Starbucks faced financial struggles in Australia, accumulating losses of 105 million dollars in its first seven years.
- 📉 The financial crisis of 2008 exacerbated Starbucks' situation, leading to the closure of 61 Australian and 600 underperforming American cafes.
- 🏆 An American coffee company, Gloria Jean’s, succeeded in Australia by adapting to local tastes and offering a variety of espresso-based beverages.
- 🇮🇹 Starbucks is cautious about its expansion into Italy, known for its rich coffee culture, by opening a roastery to showcase the coffee-making process.
- 🔄 Starbucks plans a strategic re-entry into the Australian market by targeting tourists, particularly Chinese and American, who seek familiar brands.
Q & A
How many Starbucks locations are there worldwide?
-There are more than 28,000 Starbucks locations around the world.
In which year did Starbucks open its first Australian cafe?
-Starbucks opened its first Australian cafe in Sydney in July 2000.
What was the rapid expansion strategy of Starbucks in Australia?
-Starbucks tried to expand the company very quickly, opening multiple locations rapidly instead of slowly integrating into the Australian market.
Why did Starbucks fail to gain popularity in Australia?
-Starbucks failed to adapt to Australian coffee culture and preferences, offering a basic menu with many sugary drinks, which did not appeal to Australians.
How many Starbucks cafes did Starbucks close in Australia in 2008?
-In 2008, Starbucks announced the closure of 61 cafes in Australia.
What was the financial situation of Starbucks in Australia in its first seven years?
-Starbucks accumulated 105 million dollars in losses during its first seven years in Australia.
How did the Australian coffee market differ from Starbucks' approach?
-The Australian coffee market is known for its sophisticated tastes and preference for espresso-based drinks, unlike Starbucks' basic menu and sugary offerings.
Why did Australians prefer local cafes over Starbucks?
-Australians preferred to pay less for their coffee at local cafes they trusted, rather than the more expensive Starbucks.
Which American coffee company succeeded in Australia where Starbucks failed?
-Gloria Jean’s, an American coffee company that adapted its menu to Australian tastes and culture, succeeded in Australia with over 400 locations.
What is Starbucks' strategy for its return to Australia?
-Starbucks plans to focus on locations that cater to international tourists, particularly Chinese and American tourists, providing a familiar brand for visitors to recognized destinations in Australia.
What is the significance of Starbucks' new approach in Australia considering the tourist market?
-Australia is a popular tourist destination with a large number of international visitors, including students, who spent over 30 billion dollars in 2017. This presents an opportunity for Starbucks to avoid past mistakes and cater to a familiar market.
Outlines
🌏 Starbucks' Struggles in Australia
Starbucks, a global coffeehouse chain with over 28,000 locations, faced significant challenges in Australia, a notoriously difficult market to penetrate. Despite rapid expansion, with 87 cafes by 2008, the company failed to adapt to Australian tastes and consumer habits. The rapid growth without allowing the market to develop a taste for Starbucks resulted in over two-thirds of the cafes closing by 2008. The Australian coffee culture, deeply rooted in Italian and Greek traditions, did not resonate with Starbucks' American approach to coffee as a commodity. The company's basic menu and sugary drinks were not favored by Australians, who preferred local cafes that offered a sophisticated coffee experience at lower prices. Starbucks' missteps in Australia were compounded by the 2008 financial crisis, leading to a significant loss and closure of 61 cafes. Interestingly, when Starbucks exited the market, Australian consumers, who had many local options, were largely indifferent.
☕ Starbucks' New Strategy and Return to Australia
Starbucks announced the opening of a coffee roaster, offering customers the unique experience of witnessing the coffee roasting process, which might mitigate past failures like the one in Australia. The company is also planning a strategic return to Australia, having learned from its previous exit. In 2014, Starbucks' Australian locations were acquired by the Mount Waverley group, and since then, Starbucks has been refining its approach. The new strategy focuses on leveraging Australia's popularity as a tourist destination, particularly among Chinese and American tourists who seek familiar brands. With 39 locations in key Australian cities, Starbucks aims to be a familiar face for international visitors rather than targeting local consumers. The influx of international tourists and students, who spent over 30 billion dollars in 2017, could be instrumental in supporting Starbucks' presence in Australia. The company is also introducing itself to large shopping centers, aligning with Australia's status as a major tourist destination.
Mindmap
Keywords
💡Starbucks
💡Market saturation
💡Expansion strategy
💡Cultural fit
💡Flat Whites and macchiatos
💡Italian and Greek immigrants
💡Gloria Jean's
💡Financial crisis of 2008
💡Menu adaptability
💡Tourist appeal
💡International students
Highlights
Starbucks operates over 28,000 locations worldwide across 76 markets.
A new Starbucks opens in China approximately every 15 hours.
Australia is known for being one of the toughest coffee markets to enter.
Starbucks closed more than two-thirds of its cafes in Australia in 2008.
Starbucks opened its first Australian cafe in Sydney in July 2000.
The rapid expansion of Starbucks in Australia without market integration was a strategic mistake.
Australian consumers did not develop a taste for Starbucks, leading to a lack of demand.
Starbucks' expansion into regional areas made it too available, reducing the desire for their brand.
Starbucks accumulated losses of 105 million dollars in its first seven years in Australia.
In 2007, Starbucks Australia was on the brink of collapse, requiring significant loans from the US.
The 2008 financial crisis affected businesses worldwide, including Starbucks' closures in Australia and underperforming US locations.
Australians have a rich coffee culture and numerous options, making them less affected by Starbucks' exit.
Australia's coffee industry is expected to surpass six billion dollars in total revenue by 2018.
Australian coffee culture was heavily influenced by Italian and Greek immigrants in the mid-1900s.
Gloria Jean's, an American coffee company, has thrived in Australia with over 400 locations.
Gloria Jean's success is attributed to adapting to Australian tastes and preferences.
Starbucks plans to open its first location in Milan, Italy, with a respect for coffee culture.
Starbucks intends to return to Australia, focusing on serving tourists and international students.
Australia welcomed nine million tourists between 2017 and 2018, who spent over 30 billion dollars.
Transcripts
Starbucks tiene cafeterías al rededor del mundo.
Existen más de 28.000
locaciones y 76 mercados. Desde Shanghái
hasta la Bahía de Guantánamo.
En China un nuevo Starbucks abre sus puertas cada 15
horas. Pero hay un continente que
parece desinteresado en la popularidad de la
reconocida cadena de café.
Ese continente es Australia, conocida por tener uno de los
mercados más difíciles de ingresar. Tan difícil, que
Starbucks cerró más de dos tercios de
sus cafeterías en el continente en el 2008.
Entonces, ¿Qué salió tan mal con Starbucks en Australia?
Para responder, volvamos a
julio del 2000 cuando Starbucks abrió
su primera cafetería Australiana en Sídney.
A partir de allí, se expandió rápidamente. En el 2008
Starbucks tenía 87 cafeterías a lo largo del continente.
Creo que uno de los problemas fue que
ellos pensaron que su problema de negocios
podría simplemente desaparecer
y no había necesidad de
hacer cambios de ningún tipo.
Pero ese fue el problema. Intentaron expandir la compañía muy rápido.
Starbucks abrió múltiples locaciones rápidamente
en vez de integrar las cafeterías lentamente en el mercado Australiano.
Cuando lo inauguraron, lo hicieron muy rápido
y no le dieron tiempo al consumidor australiano
de desarrollar un verdadero
apetito por la marca de Starbucks.
Ellos también se extendieron a áreas regionales
y afuera de los suburbios de ciudades grandes.
Para los consumidores australianos Starbucks estaba simplemente
muy disponible.
No había ni necesidad ni deseo
de Starbucks. No fue una
expansión orgánica, la cual si ocurrió en los Estados Unidos.
En sus primeros siete años en Australia,
Starbucks acumuló
105 millones de dólares en pérdidas.
En el 2007 Starbucks en Australia estaba colgando de un hilo.
Pidiéndole grandes prestamos a los Estados Unidos, totalizando
54 millones de dólares. Y en el 2008
Starbucks anunció que cerraría 61 cafeterías.
Por supuesto que el 2008 fue
un año difícil para todos los negocios a causa de
la crisis financiera. Además de los cierres en Australia,
Starbucks también cerró 600
cafeterías americanas de bajo rendimiento.
Aún así, el fracaso en Australia
fue embarazosa para la compañía.
Cuando le cerraron las puertas de 75 locales
a los consumidores australianos, cuando
salieron del mercado, o al
menos la mayoría de la cadena lo hizo,
a los consumidores australianos no les importó.
En parte porque los Australianos
tienen muchas opciones cuando de
café se trata. El mercado del café en Australia es uno
de los mercados más exitosos del mundo.
Se espera que la industria supere más de seis billones de dólares en ingresos totales en el 2018.
Los australianos han estado involucrados en la industria y cultura del café
desde mediados de 1900, cuando los inmigrantes
italianos y griegos empezaron a viajar al
país. Los inmigrantes introdujeron
el espreso a los australianos.
En 1980 los australianos estaban completamente sumergidos en
la cultura del café. También se han acostumbrado a
menus especiales que incluyen “Flat Whites” y
macchiatos australianos.
Las cafeterías en Australia nacieron de
de la cultura italiana,
de conocer amigos, de la conversación con
tu barista local y de ver esas
interacciones como algo que todos tenían en común.
El café era parte de esa interacción.
Después Starbucks apareció
con algo que parecía más una versión americana de la cultura del café,
lo cual es esencialmente ver el café
como un producto, una mercancía
como la cafeinización en la mañana.
Starbucks tenía un menú básico
y ofrecían muchas bebidas azucaradas, algo que
a la mayoría de los australianos no les gusta.
En Australia no queremos una taza de
café de cien onzas y con
mucha azúcar. Queremos algo más sofisticado.
Además Starbucks cobra más que las
cafeterías locales por lo que los australianos optaron por
pagar menos por su café en la
cafetería local en la que confiaban.
Ellos entraron en el mercado con esta idea
de abrir todas esas cafeterías,
fue simplemente el mercado equivocado
para las costumbres de los australianos.
Pero hay una empresa de café americana
que está prosperando en Australia. Fundada en
Chicago y ahora con base en Australia,
Gloria Jean’s obtuvo la reacción
que Starbucks no logró.
Gloria Jean's tiene más de 400 locaciones en
Australia y le sirve a más de 35
millones de consumidores en Australia cada año.
Entonces, ¿Que está haciendo Gloria Jean’s en Australia
que Starbucks no hizo?
La empresa le atribuye su éxito a dos australianos que crearon la franquicia
en su país.
Las cafeterías abrieron en Australia en 1996.
Hoy en día la empresa
tiene presencia en cada estado australiano.
¿La razón? Su menú ofrece
una gran variedad de bebidas de espreso
y cafés especiales.
La inadaptabilidad del menú a las necesidades de los australianos
fue un error de Starbucks.
La compañía enfrenta otro problema
a finales de este año: Italia.
Starbucks abrirá su primera locación
en Milán a finales del 2018. Conocida como el hogar del
espreso, Italia es rica en la cultura del café.
Pero de acuerdo con Starbucks, la empresa
no cometerá los mismos errores
cometidos en Australia. La empresa dijo que
se expanderá en Italia con humildad
y respeto por el café y su cultura.
La empresa anunció la apertura de un tostador de café
la cual no es la típica cafetería.
Le ofrece a los clientes la oportunidad de presenciar
el proceso del tostado del café en persona,
lo cual podría disminuir el chance de
un fracaso como el ocurrido en Australia.
Pero Starbucks no quiere darse por vencido en
Australia. La empresa está planeando su regreso al continente.
En el 2014,
los locales de Starbucks en Australia fueron
comprados por el grupo Mount Waverley.
Starbucks le dijo a CNBC que desde la
venta al grupo Mount Waverley, la
compañía ha aprendido mucho.
Esta vez, Starbucks tomará un enfoque diferente
en cuanto a su expansión en el continente.
Australia es un destino turístico popular. Hay muchos turistas chinos y americanos.
Entonces tiene mucho sentido que Starbucks quiera
utilizar eso para su ventaja. Muchos
turistas buscan productos que ya conocen, con los que están familiarizados.
Con 39 locaciones en Brisbane,
Melbourne, La Costa Dorada y Sídney,
esta vez la empresa no intentará atraer a clientes australianos, en cambio,
la cadena espera ser una cara familiar para
los turistas que visitan destinos reconocidos en Australia.
Australia siempre ha sido
un destino turistico de gran popularidad.
Además, el número de
estudiantes internacionales en nuestras universidades es grande.
Estamos empezando a ver la introducción de Starbucks a centros comerciales grandes
aquí en Australia.
Australia le dió la bienvenida a nueve millones
de turistas entre el 2017 y el 2018 y esos visitantes internacionales
gastaron más de 30 billones de dólares en el 2017.
Así que los turistas podrían ser la clave para
mantener a la compañía a flote, previniendo así otro fracaso.
Hola. Gracias por sintonizar CNBC
en Youtube. Asegúrate de subscribirte para mantenerte
al tanto de las historias más
importantes del día. También puedes hacer clic en cualquiera de
los videos para ver lo último en noticias
en CNBC. Gracias por sintonizar.
浏览更多相关视频
How Starbucks Was Able To Win Over China
Why Starbucks Operates Like a Bank | WSJ The Economics Of
Starbucks Oleng. Karena Boikot? Schultz Bilang Begini
Starbucks vs McDonalds - Strategic Operations and Supply Chain Management
Highlands Coffee bá chủ thị trường cà phê Việt | Nhatljnh | Quan điểm
Why McDonald’s Flopped In Vietnam
5.0 / 5 (0 votes)