社員ゼロで営業利益11億円の事例。商売の基本は安く買って高く売ること。

勝木健太【公式】

2 Jul 202412:32

Summary

TLDR本動画では、株式会社シトラムの株式取得事例について分析しています。シトラムは、ドイツ発のクラフトビール「クライナー」の日本独占販売権を持つ会社で、創業8年で業績が急成長しています。XENAが株式を取得し、その過程で借入れや株式交換を活用した点に興味が集まります。また、社員数が0で営業利益が11億円となっているという驚くべき業績にも触れています。この事例から、適切なアプローチとマーケティングのレバレッジが事業成長にどのように重要であるかを学びます。

Takeaways

🍷 株式会社シトラムは、有名なクラフトビール「クライナー」の日本独占販売権を持つ企業であり、2016年創業して8年間の事業を築いてきた。
📈 ゼダ社はシトラムの株式を取得し、最初の20％の株式取得は借入金を使用して行われ、その後全株式を取得した。
💰 第2回の株式取得では、現金流出なしの株式交換方式が使用され、バリエーションが19.8％とされ、2年半で回収が可能とされている。
😲 シトラムの営業利益は11億円にも達しており、社員は0人で、代表取締役のみで構成されているという驚くべき事実。
🛒 ビジネスの基本は売れそうな商品を仕入れ、利益を上げるというもので、シトラムはその戦略を成功させている。
🏆 社員ゼロで営業利益を上げたシトラムは、アービトラージやマーケティングのレバレッジをうまく活用した例として示される。
👥 川村まき子さんが主催するコミュニティ事業は、月額1万円の会員費で1万人以上の在籍者があり、これにより営業利益が16億円に達する。
📊 コミュニティ内での集客や物販を通じて、さらに営業利益を増やすことができ、20億～30億円の規模を目指すことも可能である。
💼 社員数が少ない場合でも、適切なアービトラージやマーケティング戦略を用いれば、上場企業を凌ぐような業績を出すことが可能である。
🔍 シトラムの事例から、適切な価値を有する商品を探し、それを効果的に販売することがビジネス成長の鍵であると学べる。
🤝 M&Aを通じて事業を拡大する際には、最初は小さなケースから始め、徐々に経験を積んでいくことが重要である。

Q & A

株式会社シトラムとはどのような企業ですか？
-株式会社シトラムは、有名なパーティードリンクとして知られる「クライナー」という商品の日本独占販売権を持つ企業です。
シトラムの創業年は何ですか？
-株式会社シトラムは2016年に創業された企業です。
ゼダさんがシトラムの株式を取得した経緯について教えてください。
-ゼダさんは2024年5月の時点でシトラムの20%の株式を取得しており、その後6月に全株式を取得しました。最初の取得は借入れで行われましたが、後の取得は株式交換で行われ、キャッシュが流出していないとされています。
シトラムの社員数が0であることについてどう思いますか？
-シトラムの営業利益が11億円にもなるにもかかわらず、社員数が0であることは非常に驚くべきことです。代表取締役以外は業務委託や派遣、アルバイトで構成されていると推測されます。
シトラムの業績についてどう思われますか？
-社員が0人で営業利益が11億円となっているシトラムの業績は非常に印象的であり、効率の良いビジネスモデルを採用していると思われます。
マーケティングのレバレッジとは何ですか？
-マーケティングのレバレッジとは、インフルエンサーやソーシャルメディアを活用して、少ない数の社員で大きな顧客ベースにアクセスし、利益を上げることのできるマーケティング戦略です。
川村まき子さんが運営するコミュニティ事業について教えてください。
-川村まき子さんが運営するコミュニティ事業は、月額1万円の会員費で1万人以上の会員が在籍しており、これにより月間16億円の営業利益を上げることができるビジネスモデルです。
M&Aにおける「ローブアップ」とは何を意味しますか？
-ローブアップとは、M&Aのプロセスで、既存の企業をベースに、他の企業を買収することで事業を拡大する戦略を指します。
M&Aで成功するためにはどのようなスキルが必要ですか？
-M&Aで成功するためには、適切な企業を選定し、価値の査定、交渉能力、そして財務的なレバレッジの活用能力が求められます。
企業売却が必ずしもネガティブなイメージを持っていることについてどう思いますか？
-企業売却は、単に「売り抜け」というネガティブなイメージを持つことなく、事業の拡大や将来の成長戦略の一環としてポジティブな選択肢と見なされることがあります。
社員ゼロで営業利益を上げた事例から学べる教訓は何ですか？
-社員ゼロで営業利益を上げた事例から学べる教訓は、効率の良いビジネスモデルやマーケティング戦略、そして適切な財務管理の重要性を理解することです。

Outlines

00:00

📈 株式取得とビジネスモデルの分析

第1段落では、株式会社シトラムという会社の株式取得事例が紹介されています。シトラムは、ドイツのアルコールブランド「クライナー」の日本独占販売権を持つ企業で、創業8年間の業績を背景に、ゼダさんが株式を取得しています。最初の20％の株式取得は借入金で行われ、その後の全株式取得は株式交換で行われ、キャッシュが流出していないことが特徴です。この事例は、19.8％の利益率で2年半で回収が可能とされており、驚くべき業績を上げています。

05:00

🎯 マーケティングとレバレッジの活用

第2段落では、マーケティングとレバレッジの活用が事業成長にどのように寄与するかが議論されています。特に、インフルエンサーやコミュニティ事業を通じて集客を行う方法や、PEファンドが上場企業を買収し再上場させるLBO（Loan Based On Acquisition）のようなファイナンス的手法が分析されています。この段落では、社員数が0でも営業利益を上げることができるビジネスモデルの可能性が強調されています。

10:00

💼 M&Aと事業拡大の戦略

第3段落では、M&A（企業買収）が事業拡大戦略としてどのように機能するかが解説されています。小規模の買収から始め、徐々に経験を積んでいくことの重要性や、M&Aを通じて得られるネットワークや信用力の向上が強調されています。また、企業売却が終わりではなく、グループ参加などによって事業を継続的に拡大できることも触れられています。この段落では、M&Aを通じて得られる潜在的な利益や、事業を拡大するための戦略の重要性が議論されています。

Mindmap

Keywords

💡株式会社シトラム

「株式会社シトラム」は、ドイツ発のアルコールブランド「クライナー」の日本独占販売権を持つ企業で、2016年に創業されたとされています。この会社は、本動画の中心となる企業として、株式の取得や売却などのビジネス事例を通じて、ビジネス成長やM&Aの戦略に関連しています。

💡株式ゼダ

「株式ゼダ」とは、株式の売買において、現金での支払いを行わずに株式を交換することで行われる取引のことを指します。動画の中では、ゼダを通じて株式会社シトラムの株式が取得された例が紹介されており、これはビジネスの資金流動性や所有権の変化を示す重要な概念です。

💡営業利益

「営業利益」とは、企業の売上の総額から販売コストを差し引いた利益を指し、企業のビジネス活動の効率性を示す重要な指標です。動画では、株式会社シトラムが社員数が0であるにもかかわらず、11億円の営業利益を上げている例が挙げられています。

💡M&A

「M&A」とは、企業買収（Mergers and Acquisitions）の略で、企業が他社を買収または合併する行為を指します。動画では、M&Aを通じて事業の拡大や効率化を図る戦略について語られており、特に「株式会社シトラム」の株式取得がその一例として紹介されています。

💡社員ゼロ

「社員ゼロ」とは、企業が正社員を抱えておらず、業務委託やアルバイトを利用して事業を運営する形態を指します。動画では、株式会社シトラムがこの方式で営業利益を上げている例が示され、新しいビジネスモデルの可能性について議論されています。

💡アービトラージ

「アービトラージ」とは、市場の価格の不均衡を利用して利益を得る行為を指します。動画では、株式会社シトラムが適切なアービトラージを行って成功している例が挙げられており、ビジネス成長戦略の1つとして位置づけられています。

💡レバレッジ

「レバレッジ」とは、自己資本を少なくとも運用し、他人の資金や貸付金を多く使用して事業を拡大する戦略を指します。動画では、レバレッジを活用して少数の社員で大きな営業利益を実現するビジネス事例が紹介されており、事業成長の鍵と位置づけられています。

💡インフルエンサー

「インフルエンサー」とは、特定の分野で影響力を持つ個人で、SNSを活用して商品やサービスを宣伝し、集客を行うことができます。動画では、インフルエンサーがコミュニティ事業を通じて営業利益を上げた例が挙げられており、マーケティング戦略の1つとして紹介されています。

💡LBO

「LBO」とは、自己資本を少なくとも使用し、大量の借入金を用いて企業を買収する「Leverage Buy-Out」の略称です。動画では、PEファンドがLBOを活用して上場企業を買収し、事業を拡大する戦略について触れられています。

💡グループイン

「グループイン」とは、企業が他社とグループ化し、資源やネットワークを共有することで事業を拡大する戦略です。動画では、企業がグループインを通じて取引先や信用力を増やし、事業を成長させる方法が議論されています。

Highlights

株式会社シトラムは、クラフトビール「クライナー」の日本独占販売権を持つ会社である。

シトラムは2016年創業で、2024年5月にはゼダ社が20%の株式を取得。

6月にゼダ社は全株式を取得し、株式交換で現金流出なしに完了。

経営成績は驚くべきで、社員数が0でも営業利益が11億円に達している。

売上高の大部分は、アルコール飲料の輸入販売による。

会社は人材を業務委託や派遣、アルバイトで活用し、正社員はいない。

売上利益が15億円超と、非常に印象的な業績を達成している。

商売の基本は、売れそうな商品を仕入れることに重点を置いている。

会社は、適切なアービトラージで成功していると示唆している。

マーケティング的なレバレッジを活用して、少ない社員で大きな営業利益を実現している。

コミュニティ事業やオンラインサロンが、会員費によって大きな利益を生み出している。

インフルエンサーの集客力が、1対Nの構造を作り、大きなレバレッジを生み出している。

PEファンドが上場企業を買収し、非公開化して再上場する例がある。

LBO（Loan Based on Ownership）のようなファイナンス的レバレッジが事業成長に必要な可能性がある。

社員ゼロで営業利益10億円の事例は、適切なアービトラージがキーポイントであると思われる。

M&Aのスキルや知見は、経営者にとって必須となるものになる。

企業売却は、グループ参加やグループジョインという形で、経営自体が続けられることがある。

M&Aを通じて、事業を拡大する際には、適切なケースを見つけることが重要である。

経営者は、M&Aの経験を積んで、よりスムーズなビジネスを築くことが望ましい。