كل اللي محتاج تعرفه عن السندات وأذون الخزانة .. بالعربي البسيط

Fouad Sidky - دروس في الفلوس

11 Nov 202214:46

Summary

TLDRفي هذه الحلقة، يناقش المتحدث موضوع السندات وأذون الخزانة بشكل مبسط، موضحًا الفرق بين السندات والأسهم وأيضًا مقارنة بين السندات والشهادات البنكية. يشرح كيفية عمل السندات من خلال قرض يتم تقديمه من قبل المستثمر للجهة المصدرة (سواء كانت حكومة أو شركة)، والعوائد المرتبطة بها. كما يبرز مزايا وعيوب الاستثمار في السندات، مثل الأمان والعوائد الثابتة، ويقدم نصائح حول كيفية اختيار السندات بناءً على المخاطر والفوائد. يختتم الحلقة بتوجيه الجمهور إلى الاشتراك في القناة ومشاركة الحلقة.

Takeaways

😀 السندات هي عبارة عن قرض تقدمه إلى جهة ما (مثل الحكومة أو الشركات) على أن يتم سداد المبلغ مع الفائدة في فترة محددة.
😀 الفرق الأساسي بين الأسهم والسندات هو أن الأسهم تمنحك ملكية جزئية في شركة بينما السندات هي مجرد قرض تُقدمه دون أن تكون شريكًا في الشركة.
😀 السندات قد تصدرها الحكومات أو الشركات، وكل نوع له خصائصه الخاصة مثل المدة والعائد.
😀 في حالة السندات الحكومية، إذا كانت المدة أقل من سنة، تسمى إذون خزينة، وإذا كانت بين سنة و10 سنوات، تُسمى أوراق نقدية، وإذا كانت أكثر من 10 سنوات فهي سندات حكومية.
😀 السندات توفر عائدًا ثابتًا (معدل الفائدة) بشكل دوري، عادة كل 6 أشهر.
😀 يمكنك بيع السندات في السوق إذا كنت بحاجة إلى المال قبل نهاية مدة السند.
😀 العوائد على السندات قد تتغير مع مرور الوقت بناءً على الفوائد العامة في السوق. إذا زادت الفوائد العامة، قد يقل سعر السند الذي تملكه.
😀 السندات تعتبر استثمارًا آمنًا نسبيًا، خاصة السندات الحكومية، ولكنها تحمل مخاطر محدودة إذا كان المصدر يفلس.
😀 هناك نوعان رئيسيان من السندات: سندات ذات تقييم عالي (استثمار جيد) وسندات ذات عائد مرتفع (مخاطرة أكبر).
😀 من مزايا السندات: الأمان النسبي، العوائد الثابتة والمضمونة، ومدد الاستثمار الطويلة التي قد تصل إلى 30 عامًا.
😀 من عيوب السندات: العوائد المنخفضة مقارنة بالأسهم، المخاطر الضريبية، وصعوبة الوصول إلى بعض السندات التي تتطلب مبالغ ضخمة أو مواعيد خاصة لشرائها.

Q & A

ما الفرق بين السندات والأسهم؟
-الفرق الأساسي بين السندات والأسهم هو أن السندات تمثل قرضاً تُقدمه للمصدر (شركة أو حكومة) مقابل فوائد، بينما الأسهم تمثل حصة ملكية في الشركة.
كيف يتم إصدار السندات؟
-يتم إصدار السندات عندما يحتاج كيان ما (مثل شركة أو حكومة) إلى جمع أموال من المستثمرين. يتم ذلك عن طريق بيع سندات تُعطي المستثمر الحق في استلام مبلغ معين من الفوائد لفترة محددة.
ما هي فوائد السندات؟
-السندات توفر دخلاً ثابتاً من خلال العوائد أو الفوائد، التي تُدفع للمستثمرين بشكل دوري، وتعتبر استثماراً منخفض المخاطر نسبياً.
ما الفرق بين السندات الحكومية وسندات الشركات؟
-السندات الحكومية تكون منخفضة المخاطر نسبياً لأنها تصدر عن الحكومات، بينما سندات الشركات تحمل مخاطر أعلى لأن الشركات قد تواجه مشاكل مالية تؤدي إلى عدم قدرتها على دفع الفوائد أو استرداد المبلغ الأصلي.
هل يمكن بيع السندات قبل موعد استحقاقها؟
-نعم، يمكن بيع السندات قبل موعد استحقاقها إلى مستثمرين آخرين. هذه الميزة توفر للمستثمرين مرونة مالية في حال احتاجوا إلى سيولة نقدية.
كيف يؤثر ارتفاع أو انخفاض الفائدة على قيمة السندات؟
-إذا ارتفعت الفائدة في السوق، فإن قيمة السندات القديمة التي تحمل فوائد أقل تنخفض. أما إذا انخفضت الفائدة، فإن قيمة السندات القديمة التي تحمل فوائد أعلى ترتفع.
ما هو العائد على السندات؟
-العائد هو الفائدة التي تدفعها الجهة المصدرة للسندات للمستثمر. يُحسب عادةً كنسبة مئوية من القيمة الاسمية للسند.
ما هي مزايا الاستثمار في السندات؟
-من مزايا السندات الأمان النسبي، العائد الثابت، والمدة الطويلة التي يمكن أن تصل إلى عدة عقود. كما أنها توفر للمستثمرين دخلاً ثابتاً يمكن الاعتماد عليه.
هل هناك مخاطرة في الاستثمار في السندات؟
-نعم، هناك بعض المخاطر مثل المخاطر المتعلقة بالإفلاس إذا استثمرت في سندات شركات ذات تصنيف ائتماني منخفض (junk bonds). كما أن هناك مخاطر تتعلق بتقلبات أسعار الفائدة.
ما هي العيوب الرئيسية للاستثمار في السندات؟
-من عيوب السندات أن العائدات عادة تكون منخفضة مقارنةً بالاستثمارات الأخرى مثل الأسهم. كما أن هناك ضرائب تُفرض على عوائد السندات، وقد تكون هناك صعوبة في الوصول إلى السندات في بعض الأحيان.