なぜ財務省が勝ち目のない為替介入をしたかを解説します

Summary

この動画では、日本銀行の介入について分析しています。2022年にはドルを使い介入を行い、市場はその影響で動揺しましたが、その後アメリカのCPIが落ち着きを見せ始め、利上げが止まりを見せました。2023年にはノックアウトオプションが集中する155000円を突破し、企業が有利なレートでドルを調達できる状況となりました。介入の大きな理由は財務省のアリバ作りであり、今後の介入の可能性についても触れています。FOMCのパウエルさんの発言にも注目し、金利政策に影響を与える雇用統計の動向にも言及しています。最後にトレードポイントについても解説しており、1時間足の200MAとフィボナッチリトレースメントのポイントを紹介しています。

Takeaways

• 📉 日銀は2022年に介入を行い、市場に大きな影響を与えました。
• 💵 アメリカのCPIがピークを過ぎ、徐々に落ち着きを取り戻しているとされています。
• 💹 2023年後半には、アメリカの金利が下がる可能性があるという見測があります。
• 🔄 日銀の介入は、状況が真逆で金利が上がる可能性があると予想されていましたが、実際には下がっていました。
• 🇺🇸 アメリカのFOMCの発言が市場に大きな影響を与える可能性があると予想されています。
• 📈 企業はノックアウトオプションを利用して有利なレートでドルを調達していると報告されています。
• 🔎 ノックアウトオプションに関する詳細は、企業にとって重要な戦略であるとされています。
• 💼 企業のノックアウトオプションの消失が、円高を引き起こす要因の1つであると分析されています。
• 📊 160円という水準は、企業にとって重要なポイントであり、権利消滅が多発していると推測されています。
• 🤔 日銀の介入の大きな理由は財務省のアリバ作りであり、市場へのメッセージが不透明であると指摘されています。

Q & A

なぜ日銀は勝ち目のない介入を行ったのか?

日銀は勝ち目のない介入を行った主な理由は、財務省のアリバ作りのためです。介入を通じて、政府は国民のために尽力したとアピールする意図があったと思われます。

2022年の介入で使われた通貨はどのようなものでしたか?

2022年の介入では、外貨の現金ドルを主に使用して行われました。しかし、これを使った場合ドルがなくなるため、米国からの資金調達も行われていたとされています。

アメリカのCPIがどのように動いていたか?

2022年7月頃にはアメリカのCPIがピークを迎え、その後は8%から7%台に下がっており、安定が見え始めていたとされています。

2023年後半にはどのような見解がでていたか?

2023年後半には、利下げが行われることについての観測がでており、市場はその影響を受けている可能性があります。

ノックアウトオプションとは何ですか?

ノックアウトオプションは、企業が有利なレートでドルを調達することができる金融商品です。これは企業にとって有利な戦略ですが、権利が消滅するリスクも伴っています。

160円の水準にはどのような意味があるか?

160円という水準は、1990年代の160円と重なり、また155000にも重なります。企業がノックアウトオプションを設定していた場合、権利消滅が原因で上昇している可能性があります。

日銀の介入はどのような目的を持っていたか?

日銀の介入は、市場に「ドルを買っておけ」というメッセージを送るためであったり、単に財務省のアリバ作りのための介入であったりする可能性があります。

2020年と比較して手持ちのドルはどのようになっているか?

2020年と比較して、手持ちのドルはかなり増えていると言われていますが、実際の増えた額については不明です。米国差を打って資金調達している可能性もあります。

FOMCの会合で何が起こる予定ですか?

FOMCの会合では、パウエル議長の発言が注目されます。これまではハト派的な発言が多かったが、もし利下げが難しいという発言が行われると、市場に大きな影響を与える可能性があります。

雇用統計はどのようになっているか?

最近の雇用統計は、予想外の数字が頻出しており、移民の流入なども影響を与えているとされています。これらの統計は、金利政策の決定にも影響を及ぼす可能性があります。

トレーディングにおけるテクニカル分析とは何ですか?

テクニカル分析は、市場の価格とトレーディング量を分析し、将来の動向を予測する手法です。200MAやフィボナッチリトレースメントなどの指標を用いてトレーディングポイントを見つけることができます。