Herramientas básicas para análisis financiero

elprofeallan

10 May 201818:51

Summary

TLDREn este video, el Prof. Galán explica dos herramientas fundamentales de análisis financiero: el análisis horizontal y vertical. El análisis horizontal permite comparar los estados financieros a lo largo del tiempo, observando las variaciones interanuales en términos absolutos y relativos. El análisis vertical, por su parte, mide la relevancia de cada cuenta en relación al total de activos, pasivos o patrimonio. Combinando ambas técnicas, los analistas pueden identificar las cuentas más significativas y seguir su evolución, lo que ayuda a tomar decisiones informadas sobre la salud financiera de una empresa.

Takeaways

😀 El análisis vertical permite ver la relevancia de cada cuenta contable dentro de los estados financieros, comparándola con el total de activos o pasivos y patrimonio.
😀 El análisis horizontal compara el desempeño de las cuentas financieras entre dos o más períodos, permitiendo observar variaciones y tendencias a lo largo del tiempo.
😀 El análisis vertical ayuda a identificar las cuentas más importantes, las cuales deberían ser el foco de atención para una toma de decisiones financiera efectiva.
😀 En el análisis horizontal, la variación se mide en términos absolutos (por ejemplo, en dinero) y relativos (porcentaje), lo que facilita la interpretación de las fluctuaciones.
😀 El análisis horizontal se utiliza para ver cómo las cuentas de un período se comparan con el año anterior, pero también puede aplicarse a períodos más largos o discontinuos.
😀 Un aumento en cuentas por cobrar, como en el ejemplo de 100 a 120 unidades monetarias, puede indicar un crecimiento en las ventas o un cambio en las políticas de crédito de la empresa.
😀 Es crucial analizar las tendencias interanuales, ya que pueden revelar patrones importantes como aumentos o disminuciones de cuentas clave como inventarios y cuentas por cobrar.
😀 El análisis vertical, al enfocarse en la relevancia de las cuentas, permite priorizar las áreas más significativas de los estados financieros y enfocar los esfuerzos de análisis.
😀 Cuando se hace análisis vertical, se debe respetar la ecuación contable: activos = pasivos + patrimonio, dividiendo cada cuenta entre el total de activos o el total de pasivos y patrimonio.
😀 El análisis de la variación interanual con análisis horizontal puede ayudar a entender mejor los cambios en el comportamiento financiero de la empresa y detectar posibles problemas operativos o de gestión.
😀 Es importante realizar ambos tipos de análisis, ya que el análisis vertical ayuda a identificar qué cuentas son clave y el análisis horizontal revela cómo han cambiado esas cuentas a lo largo del tiempo.

Q & A

¿Qué herramienta básica de análisis financiero se menciona en el video?
-El video menciona el análisis vertical y horizontal como herramientas básicas de análisis financiero.
¿En qué consiste el análisis horizontal?
-El análisis horizontal consiste en comparar los estados financieros de dos o más periodos, para observar las variaciones entre ellos, ya sea en términos absolutos o relativos.
¿Cómo se calcula la variación en el análisis horizontal?
-La variación en el análisis horizontal se calcula tomando la diferencia entre los saldos de un periodo y el periodo anterior, tanto en términos absolutos como relativos (porcentaje).
¿Qué tipo de cuentas se analizan principalmente con el análisis horizontal?
-El análisis horizontal se utiliza principalmente para observar las variaciones en las cuentas de activos, pasivos y patrimonio a lo largo de diferentes periodos.
¿Qué revela el análisis vertical?
-El análisis vertical revela la relevancia de cada cuenta contable dentro del estado financiero, mostrando su incidencia relativa frente al total de activos, pasivos o patrimonio.
¿Cómo se calcula el análisis vertical?
-El análisis vertical se calcula dividiendo el valor de una cuenta contable entre el total de activos, pasivos o patrimonio, dependiendo de la sección que se esté analizando.
¿Por qué es importante analizar las cuentas de mayor relevancia?
-Es importante analizar las cuentas de mayor relevancia porque estas son las que tienen mayor impacto en la situación financiera de la empresa, lo que permite tomar decisiones informadas sobre la gestión de recursos.
¿Qué rol juega la ecuación contable en el análisis vertical?
-La ecuación contable (activos = pasivos + patrimonio) es la base para el análisis vertical, ya que determina cómo se deben calcular las proporciones de las cuentas frente al total de activos, pasivos o patrimonio.
¿Qué se puede deducir si las cuentas por cobrar aumentan significativamente?
-Un aumento significativo en las cuentas por cobrar puede indicar un crecimiento en las ventas, una política de crédito más flexible o problemas de gestión de cobros, como una mayor antigüedad de los saldos.
¿Por qué es importante combinar el análisis vertical y horizontal en un análisis financiero?
-Es importante combinar ambos análisis porque el análisis vertical permite entender la relevancia de las cuentas en un momento determinado, mientras que el análisis horizontal ayuda a identificar las tendencias y variaciones a lo largo del tiempo, proporcionando una visión completa de la situación financiera.