什麼時候賣股票?聊聊我的經歷和三個思維模型

MoneyXYZ

19 Jan 202417:07

Summary

TLDR在这段视频中，演讲者分享了自己在2019年购买特斯拉股票并长期持有的经历，以及最终在2023年将其卖出的决策过程。他提出了三个卖股思考模型：卖股理由应与买股理由相匹配、最小化后悔原则以及市场之外的因素比市场之内更重要。通过个人经历，演讲者强调了理解自己投资类型的重要性，并建议投资者应根据自己的投资逻辑和生活整体财务状况来决定何时卖出股票。

Takeaways

📈 长期持有股票的力量：作者通过持有特斯拉股票四年，投资额从$10,000增长到$188,000，体现了长期投资的价值。
🤔 何时卖出股票：没有固定答案，取决于个人的投资理念和购买股票的初衷。
🏦 投资与购买原因匹配：卖出股票的原因应与购买时的原因一致，例如，如果出于投机购买，则应设定卖出规则。
🔄 投资类型影响卖出决策：不同的投资者（如指数基金长期投资者、短期交易者）有不同的卖出策略。
💡 减少后悔的原则：卖出决策应基于接受不确定性，考虑所有可能性，并避免最不可接受的情况。
🏠 生活和财务的整体考量：股票投资决策不仅受市场内因素影响，还应考虑个人的整体财务状况和生活状况。
💸 投资多样化：避免将所有投资集中在单一股票或资产上，以减少风险并增加现金流。
📊 投资决策的模拟：对于重要的投资决策，进行沙盒模拟，准备应对各种可能的市场情况。
🛒 买卖决策的一致性：确保你的知识和行动一致，避免因情绪波动而做出非理性决策。
🎯 明确投资目标：在投资前明确你的目标和计划，这将帮助你在面对市场波动时保持冷静。
🌐 外部市场的重要性：管理好个人生活和财务，这将为你在股票市场中的决策提供更大的安全感。

Q & A

为什么作者在2019年6月19日购买特斯拉股票后，直到2023年6月30日才再次关注这些股票？
-作者在2019年购买特斯拉股票后，选择了长期持有的策略，没有再次触碰这些股票，直到2023年准备将不同账户的股票整合到Interactive Brokers时，才再次注意到这些股票。这段时间内，由于股票分割，原始的48股变成了720股，投资价值也从$10,000增长到了$188,000。
作者提到的“卖股票的最佳持有期是永远”这一观点是基于谁的说法？
-这一观点是基于沃伦·巴菲特的说法，他认为最喜欢的持有期是永远。
作者在2020年12月卖出了多少特斯拉股票，价值大约是多少？
-作者在2020年12月卖出了相当于现在1440股特斯拉的股票，价值大约是$300,000。
作者在股票市场中的卖出原则是什么？
-作者的卖出原则有三个：第一，当真的需要资金时；第二，当公司的基本面发生变化时；第三，当出现更好或不同类型的投资机会时。
作者如何看待止损和止盈这两个交易术语？
-作者认为止损和止盈是频繁交易者使用的概念，对于长期投资者来说，这些术语并不适用。他提醒观众注意使用的语言，因为语言会影响思考和决策。
作者为什么决定在2020年卖出部分特斯拉股票？
-作者卖出部分特斯拉股票是因为他想要寻找一种不同类型的投资机会。当时，他的投资几乎全部集中在特斯拉上，这让他感到不安。因此，他用卖出特斯拉所得的资金在加拿大落基山脉购买了一处Airbnb房产。
作者提到的Airbnb房产投资的结果如何？
-作者购买的Airbnb房产在三年后价值从不到40万加元增长到了约70万加元，增长了75%。此外，该房产每年还能产生良好的现金流。
作者如何解释他的投资决策中的“最小化后悔原则”？
-作者认为，减少后悔的关键在于放弃对确定性的幻想，接受不确定性的客观存在，并基于此做出决策。他还强调了考虑所有可能性并避免最不可接受的情况，以及对于重要决策进行沙箱模拟的重要性。
作者提到的“市场之外比市场之内更重要”的原则是什么意思？
-这一原则意味着我们应该从整个生活和财务状况的角度来考虑何时卖出股票，而不仅仅是局限于股市本身。如果生活中的“大游戏”管理得好，拥有足够的安全边际，那么股市中的30%投资就不需要急于变现。
作者为什么选择Interactive Brokers作为他的经纪商？
-作者选择Interactive Brokers的原因是它有低费用，很多地区都没有佣金费用，或者费用非常低。其次，Interactive Brokers的货币兑换费用非常有竞争力，尤其是对于像作者这样经常从加拿大购买美国股票的人来说，这一点尤其重要。
作者在股票市场中卖出股票的频率如何？
-作者在九年的股票市场投资中大约卖出了六次，但每次卖出都有非常明确的理由，并且他从未后悔过这些决定。
作者如何看待投资者在决定卖出股票时应该问的问题？
-作者认为，投资者在决定卖出股票时，不应该问“何时卖出股票”，而应该问“为什么你最初购买那只股票”。这是因为卖出的原因应该与买入的原因相匹配。