Construire son 1er portefeuille en bourse !
Summary
TLDRDans cet épisode, l'orateur revient aux bases de l'investissement en bourse pour les débutants. Il explique en détail les deux approches principales : la gestion passive via les ETF, qui répliquent les indices boursiers mondiaux, et la gestion active en achetant des actions individuelles. Pour cette dernière approche, il recommande aux débutants de commencer par quelques entreprises bien connues et de construire progressivement leur portefeuille. L'objectif est de combiner une partie passive (ETF) avec une partie active en actions directes, en apprenant au fur et à mesure. Cette stratégie équilibrée permet aux nouveaux investisseurs de se familiariser avec l'analyse des sociétés tout en restant diversifiés.
Takeaways
- 😀 Pour débuter en bourse, il existe deux approches principales : la gestion passive (investir dans des ETF qui répliquent les indices boursiers) et la gestion active (sélectionner des actions individuelles).
- 🤓 Pour la gestion active, un portefeuille de 15 à 20 actions bien diversifiées est généralement recommandé pour les débutants, car cela prend beaucoup de temps d'analyser et de suivre un plus grand nombre d'actions.
- 📈 Pour choisir des actions à analyser en tant que débutant, commencer par les plus grandes entreprises mondiales listées dans les grands indices (MSCI World, S&P 500, etc.) et les entreprises que vous connaissez bien peut être une bonne approche.
- 🧐 Cependant, investir uniquement dans des entreprises connues peut créer un biais vers les entreprises B2C (business to consumer) et exclure les entreprises B2B (business to business).
- 🔄 Une approche conseillée pour les débutants est de commencer avec un portefeuille 100% ETF, puis d'ajouter graduellement des actions individuelles une par une, en apprenant à les analyser au fur et à mesure.
- 💰 Les gérants professionnels ont tendance à surperformer le marché sur leurs plus fortes convictions et sous-performer sur le reste. Il peut donc être judicieux de concentrer une partie de votre portefeuille sur vos convictions les plus fortes.
- 🌍 Pour la partie passive de votre portefeuille, rester simple avec un ETF mondial comme le MSCI World ou un mix d'ETF régionaux (comme S&P 500 et Stoxx 600 Europe).
- ⏳ Construire un portefeuille d'actions prend du temps et de l'apprentissage. Il ne faut pas essayer de tout faire d'un coup en tant que débutant, au risque de commettre des erreurs coûteuses.
- 💭 Solliciter l'avis et les retours d'expérience d'autres investisseurs débutants peut être utile pour partager les meilleures pratiques d'investissement.
- 📚 Continuer à s'informer et à apprendre est crucial, car l'analyse d'entreprise est une compétence qui se développe avec le temps et l'expérience.
Q & A
Quelle est la différence entre la gestion passive et la gestion active en bourse ?
-La gestion passive consiste à investir dans des indices boursiers mondiaux à travers des ETF qui répliquent les performances des marchés avec des frais peu élevés. La gestion active implique d'acheter des actions individuelles en direct et de gérer activement son portefeuille.
Combien d'actions faut-il avoir en portefeuille pour être suffisamment diversifié ?
-Selon les recommandations, à partir d'une quinzaine d'actions, encore mieux 20, on peut considérer que le portefeuille est suffisamment diversifié pour réduire la volatilité tout en conservant les performances.
Pourquoi est-il important que les actions en portefeuille soient décorrélées ?
-Il est crucial que les actions en portefeuille ne bougent pas trop ensemble, sinon on n'est pas réellement diversifié. Les actions doivent provenir de secteurs différents pour réduire les risques.
Comment choisir les premières actions à analyser quand on débute en bourse ?
-Une bonne approche pour les débutants est de commencer par les plus grandes entreprises mondiales, notamment celles que l'on connaît déjà en tant que consommateur, car cela facilite la compréhension du business model.
Quel est le potentiel problème à n'investir que dans des entreprises que l'on connaît ?
-Le risque est d'avoir un portefeuille biaisé, concentré uniquement sur les entreprises B2C (Business to Consumer) et d'exclure les entreprises B2B (Business to Business) qui vendent à d'autres entreprises.
Quelle stratégie est recommandée pour un débutant en bourse ?
-Il est conseillé de démarrer avec un portefeuille 100% en ETF pour profiter de la diversification, puis d'ajouter progressivement des actions individuelles une par une, au fur et à mesure de l'apprentissage et de l'analyse.
Pourquoi est-il déconseillé de démarrer directement avec 15-20 actions en portefeuille ?
-Avec autant d'actions, il est difficile pour un débutant de bien comprendre et suivre chaque entreprise. Il vaut mieux construire progressivement le portefeuille pour apprendre en parallèle.
Quelle est la recommandation concernant la répartition entre la partie passive (ETF) et la partie active (actions individuelles) ?
-Il n'y a pas de règle fixe, mais il est suggéré de conserver une part importante en ETF (50% ou plus) et d'allouer une partie plus limitée aux convictions personnelles sur les actions individuelles.
Quels types d'indices peut-on utiliser pour identifier les plus grandes entreprises mondiales ?
-On peut se baser sur les entreprises composant les grands indices mondiaux comme le MSCI World, l'S&P 500 ou l'Eurostoxx 600 pour repérer les plus grosses capitalisations boursières.
Quel est l'avantage d'investir dans des entreprises que l'on connaît déjà en tant que consommateur ?
-Cela facilite la compréhension du business model de l'entreprise, qui est souvent l'un des aspects les plus complexes lors de l'analyse d'une société.
Outlines
🔴 Introduction et explications de base sur l'investissement
Le paragraphe introduit le sujet de l'investissement boursier et explique les deux principales approches : la gestion passive à travers les ETF suivant les indices boursiers mondiaux, et la gestion active avec l'achat d'actions individuelles. Il fournit des conseils sur le choix et l'achat d'ETF pour la gestion passive. Pour la gestion active, il aborde le nombre idéal d'actions à détenir (entre 15 et 20) pour une diversification suffisante, la nécessité d'un suivi régulier des résultats des entreprises, et l'importance d'avoir des titres décorrélés pour une meilleure diversification.
🕵️♂️ Où trouver des idées d'actions à analyser
Ce paragraphe traite de la question cruciale pour les débutants : comment trouver des actions potentielles à analyser. Deux principales sources sont suggérées : les plus grandes entreprises mondiales composant les grands indices boursiers, et les entreprises bien connues dont on comprend le modèle d'affaires. L'accent est mis sur le fait de commencer avec des sociétés familières, car cela facilite grandement la compréhension de leur activité. Cependant, cela peut entraîner un biais vers les entreprises B2C (business to consumer). Une stratégie recommandée est de démarrer avec un portefeuille principalement en ETF et d'ajouter graduellement des actions individuelles après analyse approfondie.
🚀 Construire progressivement un portefeuille équilibré
Dans ce paragraphe, l'accent est mis sur la construction progressive d'un portefeuille équilibré en commençant par une majorité en ETF et en ajoutant des actions individuelles une par une. Cette approche permet d'apprendre sur le tas en limitant les erreurs coûteuses. La répartition finale entre la partie passive (ETF) et la partie active (actions individuelles) dépendra de l'appétence au risque de chacun. L'important est de bien connaître les entreprises dans lesquelles on investit. Le paragraphe se termine par une invitation aux débutants à partager leur expérience de démarrage en bourse.
Mindmap
Keywords
💡Gestion passive
💡ETF (Exchange Traded Funds)
💡Gestion active
💡Diversification
💡Analyse fondamentale
💡Portefeuille hybride
💡Entreprises connues
💡Indices boursiers
💡Suivi des résultats
💡Apprentissage progressif
Highlights
L'animateur souligne l'ampleur du podcast après plus de 400 épisodes et remercie les auditeurs pour leurs évaluations positives.
Introduction à la difficulté de choisir des stratégies d'investissement en bourse pour les débutants.
Explication des deux écoles d'investissement en bourse : gestion passive et gestion active.
Description de la gestion passive et des ETFs comme moyen simple d'investir dans les indices boursiers mondiaux.
Conseils sur la sélection d'ETFs, mentionnant des émetteurs comme Amundi et Black Rock.
Introduction à la gestion active et à la complexité de la sélection et du suivi des actions individuelles.
Discussion sur le nombre optimal d'actions à détenir pour une diversification efficace.
L'importance de suivre activement les entreprises dans son portefeuille d'actions pour une gestion active réussie.
Stratégies pour les débutants sur comment commencer à choisir des actions à analyser.
L'approche de commencer avec les entreprises les plus importantes et celles que l'investisseur connaît déjà.
La méthode pour trouver des entreprises importantes en consultant les indices boursiers majeurs.
L'avantage de démarrer avec des entreprises B2C familières pour simplifier la compréhension du modèle d'affaires.
La stratégie de débuter l'investissement avec une part majoritaire en ETFs, puis d'intégrer progressivement des actions spécifiques.
L'importance pour les investisseurs débutants de ne pas se précipiter dans l'achat de multiples actions sans une compréhension approfondie.
Encouragement à apprendre et à s'améliorer progressivement en gestion d'actions tout en restant investi majoritairement via des ETFs.
Appel aux auditeurs pour partager leurs expériences et stratégies de démarrage dans l'investissement boursier.
Remerciements aux auditeurs pour leur soutien continu et encouragement à interagir avec le podcast.
Transcripts
bonjour et bienvenue à tous merci de me
rejoindre dans ce nouvel épisode dans
lequel on va revenir aux base parce que
je m'aperçois qu'après plus de 400
épisodes maintenant c'est énorme j'ai
regardé le le podcast d'ailleurs je
remercie encore des personnes qui m'ont
mis 5 étoiles sur le le podcast c'est
c'est super donc effectivement après
plus de 400 épisodes je suis toujours un
petit peu en train de chercher des idées
nouvelles pourquoi parce que j'ai fait à
peu près toutes les stratégies
d'investissement j'ai fait à peu près
tous les ratios financiers donc voilà au
bout d'un moment difficile de de rester
sur les mêmes choses donc je suis tout
le temps en train de fouiller des choses
un peu un peu nouvelles ce qui est bien
à la fois parce qu'il y a certains
d'entre vous donc qui ont envie de de de
connaître plus mais ce qui est parfois
un peu embêtant pour les débutants parce
que quand on débute on a des questions
très très basique et je me rends compte
de ça régulièrement notamment quand je
parle à des jeunes à des étudiant i an
ou à des débutants et ça m'a ressauté
aux yeux la semaine dernière quand j'ai
parlé avec Man niè Man niè est en école
de commerce et elle a comme exercice
très bonne exercice d'ailleurs de placer
150000 € fictifs bien sûr dans un
portefeuille boursier donc lu on lui
demande de choisir une stratégie soit
court terme soit long terme pour
investir en bourse et là je me suis
rendu compte de la difficulté d'un tel
exercice alors pour prendre un petit peu
de de recul he pour investir en bourse
il y a deux écoles il y a la gestion
passive c'est-à-dire investir dans les
indic boursiers mondiaux en général au
travers d'outils financiers qu'on
appelle ETF exchange tradit funds donc
des fonds côté en bourse qui sont des
fonds de placement qui répliquent
presque parti parfaitement les les
performances des bourses mondiales avec
des frais très faibles cette partie-là
alors c'était pas ce qui était demandé à
manè c'est la partie facile faire un
portefeuille de gestion passive c'est
relativement simple en cas de doute vous
investissez dans le plus large des
indices mondiaux le MSCI monde MSI World
j'ai déjà fait pas mal de vidéos qui
explique comment choisir un un ETF
concrètement c'est relativement simple
vous allez sur le site d'un émetteur de
TF pour choisir un ETF qui vous convient
donc vous avez des Français avec Amundi
et BNP Paribas qui propose notamment
alors Amundi c'est celui qui aura le
plus de choix qui propose notamment des
ETF qui sont éligibles au PAA ce qui est
un peu plus difficile à trouver chez des
émetteurs qui ne sont pas pas français
et puis vous avez les gros géants
mondiaux qui sont Black Rock avec sa
gamme high shares et puis Vanguard voilà
vous pouvez aussi chercher là et ensuite
une fois que vous avez sélectionner
votre ETF mais allez regarder d'autres
vidéos que j'ai fait he sur les les ETF
une fois vous avez sélectionné celui qui
vous convient le mieux typiquement un
ETF World capitalisant vous allez sur
votre courtier et vous achetez cet ETF
vous êtes directement enfin si je prends
l'exemple d'un MSCI World vous êtes
directement diversifié vous avez 1500
valeurs en portefeuille dans tous les
pays du monde principalement États-Unis
parce que c'est la plus grosse place
boursière mondiale mais voilà vous avez
fait le le boulot donc ça c'est la
partie simple la gestion gestion passive
la 2ième solution c'est si vous décidez
d'acheter des actions en direct première
question quand on achète des actions en
direct c'est combien est-ce qu'il faut
d'action en portefeuille la théorie
financière nous dit qu'à partir allez on
va dire d'une quinzaine d'actions encore
mieux 20 actions vous avez un
portefeuille qui est suffisamment
diversifié diversifié qu'est-ce que ça
veut dire ça veut dire que vous n'alz
pas baisser la performance mais vous
allez fortement baisser la volatilité de
votre portefeuille volatilité et risque
de votre portefeuille donc ça c'est la
bonne nouvelle le souci c'est que on se
rend pas forcément compte quand on
débute mais gérer un portefeuille de 15
valeurs encore plus 20 ou 25 valeurs ça
prend du temps le c'est pas la gestion
elle-même qui prend du temps c'est de
continuer à se renseignner sur les
actions et de les suivre parce qu'il y a
des résultats qui sont publiés de
manière trimestrielle donc si vous avez
par exemple 20 valeurs en portefeuille
ça veut dire que tous les 3 mois vous
avez 20 résultats de société à analyser
enfin si vous faites le boulot il y a
très peu de personnes je vous cache pas
qui font ce ce travail là mais voilà si
vous voulez bien le faire vous allez
faire ça vous allez réfléchir en
permanence à des actions est-ce qu'il y
en a certaines qu'il faut vendre est-ce
qu'il y en a des nouvelles à à racheter
donc voilà c'est compliqué portefeuille
de plus de 15 valeurs c'est c'est
compliqué donc on est souvent autour on
va dire entre 10 et 20 titres pour avoir
un portefeuille qui est c'est le bon
compromis entre suffisamment diversifié
et puis voilà un risque donc diversifier
risque acceptable et puis en temps de
travail j'ai envie de dire qui est pas
trop long point important quand je parle
de 10 15 ou 20 valeurs c'est qu'il faut
que ces valeurs soient bon ce qu'on
appelle décorrélé enfin décorrélé ça
n'existe jamais c'est de la pure théorie
mais disons qu'elle ne bouge pas trop
ensemble donc évidemment si vous avez 10
valeurs automobile ou bien 10 valeurs du
luxe ou 10 valeurs des semi-conducteurs
et cetera qui vont bouger entre elles
euh vous ne serez pas diversifié vous
allez respecter le chiffre officiel de
par exemple 15 20 actions mais vous
serez pas diversifié pour autant parce
que les actions vont bouger en même
temps donc vous allez avoir un petit peu
de risque en moins c'est toujours moins
risqué d'avoir 10 actions du secteur
automobile qu'une se l'action du du
secteur automobile mais globalement
voilà vous avez bien compris que ce
n'est pas ce qu'on appelle diversifié
donc il faut faire attention à avoir des
actions qui soient qui soient décorrélé
entre elles ou le moins possible corrélé
ça veut pas dire qu'il faut aller taper
dans tout les secteurs qui qui existent
hein voilà essayez au moins de respecter
une une certaine c'est ce qu'on appelle
de ne pas mettre tous ces uxf dans le
même panier he voilà donc respecter
quand même le fait d'avoir des secteurs
différents des styles différents et
cetera mais le problème est souvent pas
là pour les débutants le problème il est
pas trop de savoir quel nombre de titre
il faut avoir en en portefeuille ça on
Google un petit peu on a tout de suite
la la la réponse c'est pas non plus
étonnamment c'est pas non plus comment
sélectionner une entreprise ça c'est
quelque chose qui met beaucoup de temps
qu'on met beaucoup de temps à maîtriser
mais le problème il est bien en amont de
ça le problème il est tout simplement où
trouver des actions déjà rien que ça
lesqueles on choisit parmi les milliers
lesqueles on choisit à analyser après
l'analyse c'est un autre un autre point
je vais pas parler pour des débutants de
stock screener d'aller chercher dans des
lettres de hedge fun ça ce que je fais
habituellement il faut rester très très
simple donc moi je partirai sur deux
deux idées ID les deux idées c'est tout
simplement les plus grosses entreprises
les plus grosses entreprises du monde
aller piocher un petit peu là-dedans des
idées et la deuxième ce sont des actions
que vous connaissez en fait ce qui est
fait c'est de matcher les deux c'està
dire de regarder les plus grosses
entreprises du monde et de regarder
celles qu'on connaît et qui pourrait
éventuellement nous plaire alors comment
est-ce qu'on trouve les plus grosses
entreprises du monde le plus simple
c'est d'aller regarder les entreprises
qui composent les plus gros indices
mondiaux donc je vous ai parlé du MSCI
du MSCI monde vous pouvez regarder ça
position et là vous allez voir en
général classer mais vérifier que c'est
bien le cas classer par poids les plus
grosses entreprises du monde donc à
l'heure actuelle c'est Apple Microsoft
Amazon et cetera alors beaucoup bien sûr
de valeurs technologiques en haut mais
descendez un petit peu et vous allez
voir des valeurs qui sont dans d'autres
secteurs comme GP Morgan comme je sais
pas dans la santé et lilili dans le dans
le pétrole ou bien des MasterCard des
visas et cetera NESTLE donc vous pouvez
faire ça sur l'indice monde vous allez
voir qu'il y a beaucoup d'actions
américaines vous pouvez faire ça aussi
sur des indices plus européens comme
l'eurostock 50 ou bien le stock 600 et
regardez les plus grosses entreprises
européennes certaines vont sûrement pas
vous parler si vous êtes débutant en
bourse vous ne saurez probablement pas
qui est ASML holding mais d'autres vont
vous parler comme LVMH total L'Oréal
peut-être Schneider Sanofi voilà en
Airbus et je trouve que c'est une très
bonne idée de démarrer avec des
entreprise que vous connaissez parce que
déjà si vous savez que vous détenez du
L'Oréal du Coca-Cola du NESTLE et cetera
il y a une grosse partie du boulot qui
est fait parce que parmi les choses les
plus compliquées dans la l'analyse d'une
société c'est comprendre son business
model c'est beaucoup plus compliqué de
comprendre qui sont les clients d'Air
Liquide que qui sont les clients de
L'Oréal ou bien de de NESTLE ou de ou de
Coca-Cola alors est-ce qu'il y a un
problème à n'investir que dans des
boîtes qu'on connaît oui il y a quand
même des des problèmes c'est que vous
allez investir uniquement dans des
entreprises qu'on appelle B2C
c'est-à-dire business to consumer
c'est-à-dire vendu à des particulier et
vous n'allez pas investir rarement
investir dans ce qu'on appelle le B2B
business to business qui vont être des
entreprises qui vendent à d'autres
entreprises donc je parlais de d'Air
Liquide ou bien des boîtes de
semi-onducteur vous vous allez éviter
ces secteurs là mais c'est pas si grave
honnêtement quand on est but c'est pas
très grave de ne pas avoir tous les tous
les secteurs même globalement quand on
est bien plus évolué on a pas tous les
seeurs Mo il y a plein de secteurs dans
lesquels je ne suis pas investi je suis
pas dans l'automobile je suis pas dans
les bancaires et cetera enfin j'ai des
financières mais pas des des des
bancaires donc c'est pas un problème de
pas être investi dans tous les les
secteurs donc il faut savoir qu'il y a
un petit bémol qu'on a un biais quand
même quand on investit que dans des
entreprises qu'on connaît alors faites
attention là je parle uniquement de
choisir des titres à analyser il faut
pas à ce stadelà juste parce qu'on
connaît Coca-Cola ou qu'on connaît
nestley L'Oréal LVMH investir les yeux
fermés dedans là on est principalement
dans quel titre commencer à regarder et
comme ça prend beaucoup de temps avant
de bien connaître une entreprise et puis
déjà d'acquérir la technicité de comment
analyser une entreprise ce que je ferais
si j'étais débutant et que je voulais
faire non pas de la gestion active
passive pardon mais de la gestion active
je démarrais malgré tout par une grosse
partie de mon portefeuille en ETF voire
même au début la totalité de mon
portefeuille en ETF et je rajouterai des
actions une à une j'analyserai une
première boîte que je connais qui me
plaît sur laquelle je pense que les
perspectives de croissance sont sont
sont belles j'analyserai cette boîte et
je la rajouterai en plus de mes ETF donc
je réduirai un peu la partie ETF pour
ajouter par exemple 5 % dans une
première valeur et cette première valeur
je la suit j'apprends à la connaître et
cetera et au fil du temps je passerai
comme ça d'un portefeuille 100 % ETF à
un portefeuille dont la part passive
peut réduire alors après c'est à vous de
décider le niveau de de de risque entre
guillemets que vous êtes prêts à à
prendre ou de d'argent que vous voulez
mettre dans vos dans vos convictions et
comme ça je passerai à un portefeuille
avec une première position qui
représente 5 % et puis une 2è 3e 4e et
cetera et je resterai j'irai pas
jusqu'au bout à faire une la totalité de
mon portefeuille en action en direct je
m'arrêterai à un certain moment est-ce
que c'est 50 50 à vous ir est-ce que
vous ou alors 30 40 % en conviction j'en
ai déjà parlé dans une émission
précédente he où justement on voyait que
les gérants professionnels avaient
tendance et je pense que c'est vrai pour
tout le monde y compris les particuliers
à être gagnant à surperformer le marché
sur leur plus fortte conviction et à
sousperformer sur le le reste donc c'est
important aussi d'apprendre de de de ça
et quand on estbute voilà ça va être
intéressant pour vous d'avoir une de
trois valeurs que vous connaissez qui
vont être très probablement dans des
secteurs comme je disais qu' vont vendre
à des à des particuliers donc vous
pouvez être dans du Netflix du et cetera
mais c'est pas grave parce que vous avez
le reste et la partie indicielle qui
être elle va être investie dans tous les
pays du du monde sur la partie
indicielle quand on débute rester simple
c'est-à-dire rester soit sur un indice
mondial comme je disais avec par exemple
1500 valeur sur le MSCI World ou bien
vous pouvez faire un petit mix en
fonction des des régions avec un ETF
SP500 un ETF stock 600 donc pour avoir à
la fois des actions américaines des
actions européennes mais il faut rester
le plus simple possible parce que ce
qu'il faut pas oublier quand on investit
dans des actions en direct c'est que
l'un des buts c'est de s'améliorer
d'améliorer ses connaissances de mieux
maîtriser son portefeuille et donc ça ça
serait pas très logique en fait de
démarrer un portefeuille boursier
directement en tant que débutant avec 15
20 actions qu'on connaîtra quasiment pas
il faut être honnête qu'on aura choisi
un petit peu comme ça sur leur nom sur
le la hype du moment on va prendre du
Nvidia du sisa et cetera on aura aucune
idée de ce qu'il y a dans notre
portefeuille et on va apprendre en fait
en ben c'est un peu le learning by doing
mais malheureusement en bourse ça marche
pas pas forcément toujours très bien
c'estàdire qu'on va apprendre de nos
erreurs mais le problème en bourse c'est
que nos erreurs coûtent cher donc le
mieux c'est de démarrer gentiment en
mettant des petites sommes sur quelques
actions en direct mais on reste investi
en bourse enfin on démarre notre
investissement en bourse au travers de
TF comme ça on profite du du meilleur
des de monde et on prend le temps de
construire gentiment tranquillement en
apprenant en même temps un portefeuille
de valeur en direct voilà dites-moi vous
si vous êtes débutant ou si vouses tout
le monde a forcément un débutter à un
moment donc dites-moi comment vous avez
démarré votre portefeuille boursier et
surtout parce que c'est un peu l'idée de
de l'émission du jour sur quel titre
vous avez commencé est-ce que vous êtes
allé sur des titres que vous connaissiez
des titres que vous allez vous avez
cherché quelque part et cetera dites-moi
ça en commentaire en tout cas comme
toujours je vous remercie énormément de
votre fidélité continuez à me mettre des
notes sur les podcast à me mettre des
likes sur les vidéos sur Youtube c'est
vraiment super encourageant et moi je
vous dis à bientôt pour un autre épisode
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