【英伟达】Nvidia市场创造纪录 | 2万亿美元 | 低估还是泡沫 | 地球上最重要的股票 | AI信仰 | 黄仁勋

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27 Feb 202419:22

Summary

TLDR本期视频综述了英伟达的发展历程,以及它如何通过把握AI时代的契机,股价大涨至今,成为全球市值第一的芯片公司。它详细解析了英伟达业绩增长的原因,即数据中心业务收入暴涨,而这主要得益于各大科技公司和创业公司对GPU的疯狂需求。视频同时也分析了英伟达当前面临的机遇和挑战,认为其市值被高估的可能性很大,投资人看重的是其背后的AI信仰,一旦信仰破灭,股价必然回落。

Takeaways

😀 英伟达市值首次突破2万亿美元,成为全球市值最高的芯片公司
😯 英伟达成功乘上了AI和大模型的东风
📈 英伟达三大业务支柱:游戏、AI计算和数据中心
💰 2023年英伟达的收入和利润均大幅增长
👍 英伟达已经成为一家正宗的AI计算公司
🏆 英伟达在数据中心和AI芯片市场占主导地位
💸 全球科技巨头都在向英伟达“充值”购买芯片
⚠️ 英伟达面临来自竞争对手的日益增长的挑战
🤔 人们是否继续信仰AI将决定英伟达未来
😌 英伟达至少在中短期内还能继续表现不俗

Q & A

英伟达最初是做什么业务的?
-英伟达最初是做图形处理芯片(GPU)的,主要应用于个人电脑中的显示功能,也广泛用于游戏领域。
什么时候英伟达开始向AI领域转型的?
-英伟达从2016年开始逐步向AI领域转型,主要是因为GPU强大的并行计算能力非常适合训练深度学习模型。
英伟达和OpenAI的关系是什么?
-英伟达CEO黄仁勋曾将自主研发的AI超级计算机DGX-1捐赠给OpenAI,双方保持着友好的合作关系。
英伟达的业绩增长主要依靠哪些客户?
-英伟达业绩增长的主要客户包括游戏公司、云服务提供商、大型科技公司等,这些客户购买英伟达的GPU用于AI模型训练。
英伟达面临哪些主要竞争对手的挑战?
-英伟达面临的主要竞争对手包括AMD、英特尔等传统芯片制造商,以及一些创业的AI芯片公司。这些公司都在加大研发力度,推出性能更强的芯片。
英伟达的市值为什么能够迅速增长?
-英伟达市值迅速增长的原因在于它几乎垄断了GPU在AI训练市场的地位,而AI又被认为是新的科技变革方向,英伟达因此也成为科技投资人眼中的宠儿。
英伟达和思科的路径是否相似?
-英伟达和当年的思科有一定相似之处,都在各自科技变革浪潮中作为底层硬件的提供商而获益良多,不过历史不会简单重复,还有待进一步观察。
目前来看,英伟达的股价是否过高?
-英伟达的股价在最近一年中涨幅巨大,已经有一定的超购迹象,投资人对其未来增长预期可能也过于乐观,未来股价存在一定的回调压力。
英伟达还能继续保持增长吗?
-英伟达有机会继续保持一定时间的增长态势,但会面临来自竞争对手的日益激烈挑战。未来英伟达在AI芯片领域的垄断地位恐怕会被逐渐打破。
英伟达背后的CEO黄仁勋是什么样的人?
-黄仁勋是英伟达公司的创始人和CEO,他拳打英特尔、脚踢AMD,被称为硅谷最好斗的男人,是这轮AI热潮中最受关注的人物之一。

Outlines

00:00

😊英伟达先从游戏显卡起家,后因GPU性能优势成为AI计算第一选择

英伟达最初是做游戏显卡的,后来GPU强大的并行计算能力非常适合训练深度学习模型,于是英伟达成为了AI计算的首选。英伟达曾讲过游戏、AI计算、自动驾驶三个故事来吸引投资人,但实际上主营收入来自游戏业务。2017年之后英伟达开始从PC向AI转型,但直到ChatGPT问世才取得真正成效。

05:00

👾英伟达成为AI计算巨头,大模型训练催生新浪潮

2022年ChatGPT使AI行业重启,科技公司及创业公司疯狂训练大模型,英伟达GPU供不应求。2023年,英伟达数据中心AI芯片占据98%市场份额,其业绩大增。这反映客户在AI计算上真金白银的投入,使英伟达成为AI计算巨头。

10:03

🤔英伟达像2000年的思科,前景取决于对AI时代的信仰

英伟达和2000年互联网泡沫中被追捧的思科路径高度相似,都依赖人们对某次科技变革未来的信仰。如果对AI时代的信仰不灭,英伟达还可继续飞一会,否则其高估值会坍塌。

15:04

😤英伟达面临各方竞争,但短期仍是AI计算的绝对霸主

云厂商及创业公司正在研发英伟达的替代品,老对手AMD和英特尔也在加大研发投入,想分一杯羹。但英伟达GPU通用性强,在格局重塑前,它在AI计算领域仍将保持绝对优势。

Mindmap

Keywords

💡英伟达

英伟达是全球最大的独立GPU生产商,也是目前市值最高的半导体芯片公司。视频重点讲述了英伟达如何从一家游戏显卡供应商,逐步向AI算力提供商转型的历史,以及当前英伟达高市值背后的推动力。如“2012年深度卷积神经网络CNN被发明后, GPU的性能和效率远超过CPU”。

💡大模型

大模型指的是参数规模巨大的AI模型,需要消耗大量计算资源进行训练。英伟达从大模型带来的算力竞争中获得了丰厚的利润。“生成式AI被很多人认为是十年一遇、甚至百年一遇的大风口, 英伟达的GPU又是训练大模型必不可少的硬件设备。”

💡深度学习

深度学习是一种机器学习方法,通过多层神经网络模拟大脑结构和学习过程。深度学习对算力需求巨大,因此激发了GPU市场的爆发式增长。“深度学习进入了一个新的阶段,训练神经网络需要庞大的计算资源”。

💡AI计算

AI计算指利用GPU、AI芯片等硬件设备进行机器学习和深度学习等AI算法的训练、推理等计算任务。其超大规模并行计算能力,正是训练数十亿参数规模的大模型所必需。“云厂商纷纷都开始在自己的云平台部署英伟达GPU, 从而增强自己的计算能力”。

💡自动驾驶

自动驾驶曾被英伟达视为重要的产业应用方向,但终究没有实现商业化。“那会儿还涌现出一大批自动驾驶公司,它们被视为人工智能技术的重要落地场景”。今天自动驾驶泡沫破灭,英伟达却在AI领域开辟出更大的蓝海。

💡加密货币

2017年比特币价格暴涨带来“挖矿潮”,大量矿工购买GPU用于挖矿,进一步带动英伟达股价飙升。“很多人四处购买英伟达GPU, 一度被买到断货”。这为英伟达在随后数年的股价高点埋下了伏笔。

💡生成式AI

基于 transformer等模型的文本、图像、视频等生成技术,被称为生成式AI。其中大规模语言模型ChatGPT的爆火,直接催生了这一波AI狂欢。“生成式AI成为风口,大模型打头阵”。英伟达因此收获百亿级的利润。

💡泡沫

泡沫指一种资产价格被高估的市场现象。第一波AI浪潮和加密货币挖矿潮都曾出现和破灭。今天英伟达的高股价同样基于人们对AI时代的信仰。“英伟达的神话能否继续,未来的业绩预估很关键”。

💡显卡

显卡是一种可进行图像处理的电脑组件,英伟达最初做的就是PC游戏显卡。“英伟达做的是GPU,其实就是电脑的显示芯片,或者说是游戏显卡”。随后GPU的并行计算架构被应用于AI加速,打开了更大的市场。

💡投机

投机指追涨杀跌,冒险博取暴利的投资行为。“投资与投机从来没有一个明确的分界线”。当前AI和英伟达股票都存在一定的投机属性,需要谨慎看待。

Highlights

英伟达成为全球第一家市值突破2万亿美元的芯片公司

英伟达被高盛称为“地球上最重要的股票”

英伟达的股价上涨了超过60%,一个晚上市值增加2770亿美元

英伟达数据中心的收入一直在创新高,2023年净利润达到298亿美元

英伟达在数据中心AI芯片市场拥有98%的市场份额

英伟达给出2025财年第一季度收入指引240亿美元,同比增长234%

黄仁勋将英伟达历时5年打造的世界上第一个AI超级计算机捐赠给了OpenAI

英伟达就像一个军火商,只要军备竞赛继续,它就有利可图

投资人投的是未来,看中英伟达的预期

英伟达与思科有很多相似之处,都曾被高估过

巨头们也在加速开发替代英伟达产品的芯片

AMD和英特尔也在加速推出直接对标英伟达产品

一批AI芯片创业公司也在替代英伟达

英伟达一统江湖的格局不会持续太久

目前美股AI狂欢没有任何降温迹象

希望大家保持清醒冷静来看待这些变化