How much home can you afford in Canada? (6 crucial variables)

Summary

Ce script de vidéo explique aux acheteurs potentiels de leur première maison au Canada comment estimer leur capacité d'achat en fonction de leur salaire actuel et de six facteurs clés qui influencent leur prix maximal d'acquisition. Il suggère l'utilisation d'un calculateur d'accessibilité de l'hypothèque, discute des avantages de la combinaison des revenus avec un conjoint, et examine l'impact des taux d'intérêt, des échéances d'amortissement et des scores de crédit sur la capacité d'achat. Le script encourage également à chercher les meilleurs taux d'intérêt et à utiliser des outils en ligne pour calculer les paiements mensuels approximatifs.

Takeaways

• 🏠 L'achat de sa première maison au Canada peut être déterminé en utilisant un calculateur d'accessibilité de l'hypothèque.
• 💰 Le revenu est un facteur clé pour déterminer combien de maison on peut s'offrir, mais il y a aussi un aspect de qualité du revenu à prendre en compte.
• 📊 Les revenus d'emploi et d'auto-emploi sont considérés différemment par les prêteurs, ce qui peut affecter le montant prêtable.
• 🔢 Les exemples numériques basés sur le salaire montrent que plus le salaire est élevé, plus le prix maximal de la maison qu'on peut s'offrir est important.
• 🤝 Lorsque plusieurs personnes achètent une maison ensemble, ils peuvent combiner leurs revenus pour obtenir une maison plus chère.
• 💰 Le montant du versement de départ affecte le prix maximal de la maison qu'on peut s'offrir, et il y a des règles pour les différentes tranches de prix.
• 🏦 Il est possible d'économiser plus rapidement pour un versement de départ grâce à des plans d'épargne gouvernementaux comme le FHSA ou le RSB.
• 📈 Un score de crédit élevé peut permettre d'obtenir un taux d'intérêt hypothécaire plus bas, augmentant ainsi le prix maximal de la maison qu'on peut s'offrir.
• 📊 Le ratio de service des dettes (GDS et TDS) est crucial pour déterminer si l'on peut assumer les coûts mensuels d'une hypothèque.
• 📉 Le taux d'intérêt hypothécaire en cours peut affecter le montant que l'on peut emprunter, et il est important de chercher le meilleur taux possible.
• 🕊 Le terme d'amortissement de l'hypothèque détermine combien de temps il faudra pour rembourser la dette, ce qui peut influencer les paiements mensuels et le prix de la maison.

Q & A

Quel est le premier outil recommandé dans le script pour estimer l'acheteur potentiel de sa capacité à acheter une maison ?

Le script recommande d'utiliser un calculateur d'accessibilité de l'hypothèque pour estimer la capacité d'achat d'une maison.

Quels sont les six facteurs clés qui influencent la capacité de payer une maison selon le script ?

Les six facteurs sont le revenu, le montant du versement de garantie, la note de crédit, le ratio de service de dette, le taux d'intérêt hypothécaire et la période d'amortissement.

Pourquoi le type de revenu peut-il affecter la décision de prêt de l'emprunteur ?

Le revenu salarié est généralement considéré comme moins risqué que le revenu en tant que travailleur indépendant, ce qui peut affecter le montant qu'ils sont prêts à prêter ou exiger un versement de garantie plus élevé et des exigences plus strictes.

Quel est le montant maximum de maison qu'une personne gagnant 50 000 $ par an pourrait se permettre selon le script ?

Selon le script, avec un revenu brut de 50 000 $ et un versement de garantie de 50 000 $, on pourrait se permettre une maison jusqu'à 249 000 $.

Combien est le minimum de versement de garantie requis pour acheter une maison au Canada ?

Au Canada, le minimum de versement de garantie requis est de 5% du prix d'achat de la maison pour les prix inférieurs à 500 000 $, et 10% pour les montants supérieurs à cette valeur, et même 20% pour les prix supérieurs à 1 million.

Quelle est la différence entre le GDs et le TDS mentionnés dans le script ?

Le GDs (ratio de service de dette brut) est le coût du logement en pourcentage du revenu, y compris le paiement hypothécaire mensuel, les taxes foncières, les frais de chauffage et les frais de condo. Le TDS (ratio de service de dette total) considère à la fois les coûts du logement et le remboursement de la dette, y compris les cartes de crédit, les prêts automobiles et autres dettes.

Quel est le pourcentage maximal acceptable pour le GDs et le TDS ?

Le pourcentage maximal acceptable pour le GDs est de 39%, tandis que pour le TDS, il est de 44%.

Comment le taux d'intérêt hypothécaire peut-il influencer la capacité de payer une maison ?

Un taux d'intérêt hypothécaire plus bas peut conduire à des paiements mensuels plus bas et à des paiements d'intérêt plus bas, ce qui peut signifier que vous pourriez vous permettre une maison plus chère.

Quelle est la règle des 30/33 mentionnée dans le script et pourquoi est-elle importante ?

La règle des 30/33 suggère d'avoir 30% de la valeur de la maison économisée en espèces, avec 20% servant de versement de garantie pour éviter de payer l'assurance CMHC, ce qui est important car cela peut aider à réduire le coût total de l'achat d'une maison.

Quels sont les comptes enregistrés fiscaux mentionnés dans le script qui peuvent aider à économiser plus rapidement pour un versement de garantie ?

Les comptes enregistrés fiscaux mentionnés sont le compte d'épargne pour la première maison (FHSA), le compte d'épargne de revenu de base (RSB) et le compte d'épargne enregistré pour le revenu (FTR).

Outlines

00:00

🏠 Calcul de l'accessibilité de la propriété

Le premier paragraphe aborde la question de savoir combien de maison un acheteur potentiel peut se permettre d'acheter au Canada en fonction de son salaire actuel. Il mentionne l'utilisation d'un calculateur d'accessibilité de la maison pour estimer le prix maximal qu'on peut se permettre, en tenant compte de six facteurs clés qui influencent cette capacité. Ces facteurs comprennent le revenu, qui n'est pas seulement une question de chiffres mais aussi de la stabilité et de la nature du revenu (emploi salarié ou travailleur indépendant). Des exemples concrets sont donnés pour illustrer comment le revenu détermine le prix maximal de la maison que l'on peut se permettre, en supposant un acompte de 50 000 $.

05:01

💰 L'importance de l'acompte et des plans d'épargne

Le deuxième paragraphe se concentre sur l'influence de l'acompte sur la capacité d'achat d'une maison. Il explique les règles canadiennes relatives aux acomptes minimaux en fonction du prix de la maison et comment un acompte plus élevé peut permettre d'acheter une maison plus chère, en évitant le besoin d'une assurance de prêt hypothécaire (CMHC). Le paragraphe mentionne également les plans d'épargne gouvernementaux, tels que le compte d'épargne pour la première acquisition de maison (FHSA) et le compte d'épargne-revenu (RSB), qui peuvent aider à économiser plus rapidement pour l'acompte. L'auteur partage également son expérience personnelle avec la plateforme d'investissement Wealthsimple, qui a facilité l'épargne de l'acompte sans frais de commission.

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🔍 Comprendre les ratios de service de la dette

Le troisième paragraphe traite des ratios de service de la dette, qui sont essentiels pour déterminer si un acheteur peut se permettre un prêt hypothécaire. Il explique les différences entre le ratio de service global (GDS) et le ratio de service des dépenses totales (TDS), et comment ces ratios affectent la capacité de prêt des prêteurs. L'auteur souligne l'importance d'une bonne cote de crédit et d'une faible charge de travail pour obtenir un taux d'intérêt hypothécaire plus bas, ce qui peut augmenter le prix maximal de la maison que l'on peut se permettre. Il encourage également à utiliser des calculateurs de paiements hypothécaires pour estimer les paiements mensuels en fonction des taux d'intérêt et des conditions de prêt.

Keywords

💡première maison

La 'première maison' fait référence à l'achat d'une propriété immobilière par une personne pour la première fois. Dans le script, cela est lié au thème principal du vidéo qui est de déterminer combien de maison on peut s'offrir en fonction de son salaire et de son revenu actuel.

💡calculatrice d'accessibilité hypothécaire

La 'calculatrice d'accessibilité hypothécaire' est un outil utilisé pour estimer la valeur maximale d'une propriété que l'on peut se permettre en fonction de son revenu et de son niveau d'épargne. Elle est mentionnée dans le script comme un moyen utile pour les acheteurs potentiels de déterminer leur budget pour l'achat d'une maison.

💡revenu

Le 'revenu' est le montant d'argent que l'on gagne, généralement de manière régulière, par le travail ou les affaires. Dans le contexte du script, le revenu est un facteur clé pour déterminer le montant de la maison que l'on peut se permettre, car les prêteurs hypothécaires l'évaluent pour accorder un prêt.

💡épargne de départ

L''épargne de départ', ou 'down payment', est l'argent que l'on verse en une seule fois lors de l'achat d'une propriété, représentant une partie de la valeur totale de la maison. Le script indique que le montant de l'épargne de départ affecte directement la taille de la propriété que l'on peut se permettre.

💡taux d'intérêt hypothécaire

Le 'taux d'intérêt hypothécaire' est le pourcentage que les banques et les institutions financières chargent pour le prêt qu'ils accordent. Dans le script, il est souligné que des taux d'intérêt plus bas peuvent permettre aux acheteurs de se permettre une maison plus chère en raison de paiements mensuels plus faibles.

💡ratio de service d'endettement

Le 'ratio de service d'endettement' (GDS et TDS) est un indicateur utilisé par les prêteurs pour évaluer la capacité de l'acheteur à rembourser les dettes. Dans le script, il est expliqué que ces ratios sont importants car ils déterminent si l'acheteur peut assumer les coûts mensuels associés à la propriété et les dettes existantes.

💡crédit

Le 'crédit' fait référence à la note de crédit d'une personne, qui est utilisée par les prêteurs pour évaluer la fiabilité de l'acheteur à payer les dettes. Un score de crédit élevé est mentionné dans le script comme étant bénéfique pour obtenir des taux d'intérêt hypothécaires plus bas.

💡assurance de prêt hypothécaire

L' 'assurance de prêt hypothécaire', ou 'CMHC insurance', est requise pour les prêts hypothécaires où l'épargne de départ est inférieure à 20% de la valeur de la propriété. Le script explique que cela peut augmenter les coûts pour l'acheteur et ainsi réduire la taille de la maison qu'il peut se permettre.

💡période d'amortissement

La 'période d'amortissement' est la durée sur laquelle un acheteur de maison a pour rembourser le prêt hypothécaire. Plus cette période est longue, plus les paiements mensuels sont bas, ce qui est abordé dans le script comme un moyen de permettre aux acheteurs de se permettre une maison plus chère.

💡compte d'épargne pour la première maison

Le 'compte d'épargne pour la première maison' (FHSA) est un type de compte dans lequel les acheteurs potentiels peuvent épargner de l'argent pour une épargne de départ, avec des avantages fiscaux. Le script mentionne cela comme un moyen d'aider les acheteurs à économiser plus efficacement pour leur achat de maison.

Highlights

Utilisation d'un calculateur d'accessibilité hypothécaire pour déterminer le prix maximal d'une maison que l'on peut se permettre.

Six facteurs clés qui influencent le prix maximal d'une maison que l'on peut se permettre, dont le revenu et le montant du paiement d'acompte.

Importance du revenu salarié et du revenu indépendant, et comment cela peut affecter le montant de l'emprunt hypothécaire.

Exemples concrets montrant comment le revenu influe sur le prix maximal d'une maison accessible.

Combinaison des revenus pour obtenir un emprunt hypothécaire plus élevé lors de l'achat d'une maison en couple.

Explication du montant minimum de paiement d'acompte requis au Canada et son impact sur le prix de la maison.

Impact des différents montants de paiement d'acompte sur le prix maximal d'une maison que l'on peut se permettre.

La règle des 30/33% pour déterminer la quantité d'argent à épargner pour un achat immobilier.

Les plans d'épargne gouvernementaux comme la FHSA et le RSB pour accélérer l'amassement du paiement d'acompte.

Comment l'utilisation de plateformes d'investissement telles que Wealthsimple peut aider à épargner le paiement d'acompte.

L'importance du score de crédit et de l'historique de crédit dans la détermination du taux d'intérêt hypothécaire.

Comment améliorer son score de crédit pour obtenir de meilleures conditions d'emprunt.

Les ratios de service des dettes (GDS et TDS) et leur rôle dans la détermination de la capacité de remboursement.

Utilisation d'un calculateur de paiement hypothécaire pour estimer les mensualités et déterminer combien de maison on peut se permettre.

Comment le taux d'intérêt hypothécaire affecte le montant maximal de la maison accessible et l'importance de la négociation de ce taux.

Le rôle d'un courtier en hypothèques pour trouver les meilleurs taux d'intérêt et conditions d'emprunt.

L'impact de la période d'amortissement de l'hypothèque sur les paiements mensuels et sur la capacité d'achat.

Invitation aux téléspectateurs pour partager leur processus d'achat de maison ou leurs expériences passées dans les commentaires.

Transcripts

if you're thinking about buying your

first home here in Canada you might have

been wondering how much home can you

actually afford in this economy with

your current salary which one of these

homes can you likely afford this one or

perhaps this one or this one when I

bought my first home here in Toronto I

found it very helpful to use what's

called a mortgage affordability

calculator for example it will say that

you can afford a home with a maximum

price of

525,000 or even an $810,000 home and

don't worry in this video we're going to

look at some concrete number examples to

find out how much home you can likely

afford depending on your salary but

income is not the only thing that

influences how much home you can afford

or your maximum home price there are at

least six factors that influence your

maximum and if you understand these you

can strategize your home buying process

so that you can either afford more home

something nicer and bigger or make

tweaks to your financial situation so

that you can easier afford the home that

you want to buy so let's walk through

the six factors that influence how much

home you can afford some of these things

you can directly influence While others

are simply a given based on mortgage

lending rules when you buy a home using

a mortgage the most basic requirement

that the mortgage lender will look at is

of course your income but income is not

just income you could say that there is

a quality aspect to income and here's

what I mean on one hand there's

employment income that you earn as a

salaried employee and self-employment

income which is generally seen as more

risky by the lender and could affect the

amount that they might be willing to

lend you or result in stricter

requirements such as a higher down

payment longer employment within the

same company or within the same role for

example 4 to 5 years versus just 1 to 2

years is also seen as more favorable

because it shows higher earning

stability now let's look at some number

examp examples purely based on the

amount of salary and for all examples

let's just assume a down payment of

$50,000 for the sake of Simplicity and

later on will refine let's say that your

income before taxes is

$50,000 in this case you'll be able to

afford a maximum home price of

$249,000 at this price it seems

impossible to buy anything at all in

Canada except if you go to some of the

cities in Canada which has the cheapest

real estate you can watch this video

later if if you want to find out more if

your income is $100,000 with the same

assumed down payment of $50,000 you can

afford a home price of almost

$450,000 if you earn a higher income of

$150,000 you can afford a home price of

$640,000 and finally with an income of

$200,000 your maximum home price is

$750,000 but note that all of these

numbers are just estimates and to get

the actual precise number you will need

to work with a professional so in all of

these examples we were assuming that you

were just going to use your own income

but the great thing is that if you're

buying a home together with someone else

for example your spouse you can combine

your incomes so that you can qualify for

a higher home price the second factor

that determines your maximum home price

is your down payment amount in Canada

the minimum down payment required is 5%

of the home purchase price but that's

only for home prices of $500,000 or less

for larger amounts you'll need a down

payment of 10% for the portion above the

$500,000 and even 20% if the purchase

price is above 1 million and also if

you're self-employed the lender might

need a higher down payment now let's

take a quick look at how different down

payment amounts will affect your maximum

home price let's say your income is

$100,000 previously with a down payment

of $50,000 you would be able to afford a

home that cost cost almost

$450,000 now with a

$25,000 higher down payment of $775,000

you can now afford a home that cost

$466,000 but you might notice here that

the amount only went up by $166,000

instead of the full $225,000 in extra

down payment and the reason for that is

that in this example the $75,000 down

payment only constitutes about 16% of

the home purchase price and for down

payments below 20% there's a rule that

says that you will need to buy mortgage

loan insurance or what's also called

cmhc insurance now let's increase the

down payment to $100,000 so an income of

$100,000 and a down payment of $100,000

as well the maximum home price is now

almost

$500,000 it went up by the full $50,000

because in this example the down payment

is over 20% there is no cmhc insurance

due so you can just play around with

these numbers and it's actually really

fun now let's take another example where

you could get by with a down payment of

just 5% if your income is

$150,000 and your down payment just

$330,000 you could still afford a home

priced at

$550,000 the down payment here is just a

bit over 5% now of course this only

shows what is possible and not

necessarily what is recommended there is

a rule of thumb that is known as the 303

33 rule that says that you should have

30% of the home value saved up in cash

with a 20% for your down payment so you

will not need to pay the cmhc insurance

but let's be real here even if you're

earning a decent salary this is really

hard to achieve unless you've been

saving up for a down payment for years

and years in many cases this could mean

delaying your home purchase which this

is just my personal opinion is not

always the best idea but that's a video

for another time saving up for down

payment can be really challenging but

there are some government saving plans

that can help you to do that faster for

example by saving your down payment in

an fhsa or first home savings account

and then an RSB money that you put into

these accounts are tax deductible which

means that effectively you'll be paying

20 to 30% Less in income taxes but of

course it's not as simple as that and

there is much more to it so if you want

to find out more later on you can watch

this video here on fhsa versus RSB

versus tfsa and if your plan is to buy a

home in the long term you can even

invest your money in one of these tax

sheltered accounts to let your money

grow first by the time you access your

down payment that money will have grown

to a much larger amount and it might

sound a bit complicated but it's really

not you can easily do that by just

signing up to one of the investment

platforms out there the one that I like

to use Is wealth simple we saved up our

down payment in our RSB accounts before

there was the fhsa on the wealth simple

platform and I just love it because it's

so easy to use for beginners and unlike

some other platforms wealth simple

doesn't charge any commissions for

buying and selling stocks and ETFs so if

you want to try it wealth simple you can

use my link in the descriptions down

below and once your account is funded

both you and I will each get a $25 bonus

now let's continue with the next four

factors influencing your maximum home

price the next thing that you can tweak

is your credit your credit score and

credit history shows to the lender how

reliable you are in paying off your debt

very important to them so mortgage

lenders will typically give a lower

mortgage interest rate to people with a

high credit score of let's say 780

compared to someone with a 650 credit

score and this indirectly affects your

maximum home price if you have a very

low credit score let's say below 600

then the only way that you might get a

mortgage is probably with an alternative

lender who will give you a much much

higher interest

rate a higher mortgage interest rate

leads to higher monthly payments and

more interest payments so the maximum

home price that you can afford will be

lower a very high credit score on the

other hand can lead to lower interest

rates and lower interest payments can

mean that you'll be able to afford more

home but what if your credit score is

just not that awesome if you want to

find out a foolproof way to increase

your credit score then watch this video

later the next Factor influencing your

maximum home price is your debt service

ratio which shows your personal ability

to repay debt and these can be broken

down into GDs and PDS I don't want to

bore you with this so I'll try to make

it quick but these are really important

because they will affect your borrowing

terms GDs or gross Debt Service ratio is

your housing cost as a percentage of

your income and that includes your

monthly mortgage payment your property

taxes utility bills including heating

costs and your condo fee and this ratio

cannot be higher than 39% if it is

higher than 39% then it means that you

likely can't afford it and you can just

plug your numbers into calculators like

this one here on w.ca with $100,000

income $2,500 mortgage payment monthly

$2,000 in property taxes annually $150

heating bill per month and $350 in condo

fees your GDs your ghost Debt Service

ratio is 37% which is still in the

acceptable range but if we increase the

mortgage payment to

$2,800 and the property taxes to let's

say

$2,400 the GDs becomes

39.9% which will quickly disqualify you

for a mortgage now let's quickly look at

the TDS which is more General than the

GDs TDS looks at both housing costs and

debt repayment including credit card

debt car loans and others the TDS limit

here is 44% and this makes sense because

if you have a bunch of other loans to

pay the lender will feel uneasy about

lending you a large mortgage so you can

just tweak the numbers here and then

calculate backwards how much home you

can afford from there you can either

increase your income or reduce your debt

and it can also be useful to calculate

it the other way around and for that you

can use this mortgage payment calculator

where you input the home price the down

payment that you have saved up and other

details and then it will calculate for

you the approximate monthly payments

based on different interest rates and

that brings us to the next important

factor which determines your maximum

home price which is the mortgage

interest rate and these have been on the

rise lately but soon enough we'll see

them dropping a bit hopefully so all

things staying the same your income your

down payment and your credit score you

can get a different mortgage interest

ratees with different lenders so don't

just immediately sign up for a mortgage

with your existing bank but rather try

and search and hunt for the best

mortgage interest rate and for that

consider getting the help of what's

called a mortgage broker and if you're

interested to find out how I secured an

approximately 1% lower mortgage interest

rate you can watch this video up here

later so mortgage brokers are

professionals who will help you scour

the various lenders out there to ensure

that you get the best terms possible and

again if you can get a lower interest

rate you can end up affording more home

and for starters you can also just use

websites like rate Hub here that will

show you different mortgage rates

offered by different lenders and the

next factor that influences how much

home you can afford is the amortization

period or for how long you will be

paying the mortgage ideally of course

people would love to pay off their

mortgage within let's say just 10 years

but for most people it's just not within

the realm of possibility so if you opt

for a longer amortization period let's

say 25 years you will have more time to

pay off that mortgage and lower monthly

payments and if you have a lower monthly

payment that will drive your GDs and TDS

down which may result in your lender

approving you for a larger amount so

that you can buy a more expensive home

guys let me know in the comments below

where you are in your home purchasing

process right now and if you've already

bought a home then feel free to share

your experiences in the comments down

below I'm sure that it will help plenty

of people who are still in the very

beginning of their home buying Journey

as always thank you so much for watching

I hope you enjoyed this video and see

you again soon

[Music]