Why invest in a Private Equity co investment fund
Summary
TLDRLos gestores de capital privado a menudo invitan a inversores existentes y, en ocasiones, a terceros para invertir junto a ellos en oportunidades específicas que requieren capital adicional. Los fondos de inversión conjunta (Co-investment funds) buscan invertir en una diversa gama de oportunidades ofrecidas por gestores de capital privado, generalmente entre 20 a 50 compañías en un período de 3 a 5 años. Estos fondos ofrecen diversificación, una duración efectiva más corta que otros productos de activos privados, dos capas de diligencia y oportunidades de crecimiento. Los gestores de capital privado han estado ofreciendo oportunidades de inversión conjunta durante décadas, lo que fomenta relaciones a largo plazo y optimiza la construcción de carteras. Los inversores se benefician de una economía atractiva y de un enfoque altamente selectivo en las transacciones cerradas.
Takeaways
- 💼 Los gestores de capital privado a menudo invitan a sus inversores existentes y, excepcionalmente, a terceros para invertir junto a ellos en oportunidades específicas que requieren capital adicional.
- 📈 Los inversores pueden comprometerse directamente en la empresa objetivo, aunque es común que los gestores creen un vehículo de inversión específico para agrupar el interés y regular la relación más fácilmente.
- 🔢 Los fondos de inversión de CO (Capital de Oportunidad) buscan invertir en una diversidad de oportunidades, generalmente entre 20 a 50 compañías, durante un período de aproximadamente 3 a 5 años.
- 🤝 Los gestores de capital privado han estado ofreciendo oportunidades de inversión de CO a sus inversores durante décadas, fomentando relaciones a largo plazo y facilitando la recaudación de fondos posteriores.
- 🛠 La inversión de CO ayuda a optimizar la construcción de la cartera, evitando la sobreexposición a una o varias compañías y facilitando la ejecución de proyectos de crecimiento a través de la adquisición de otras compañías.
- 💡 Las estrategias de 'compra y construcción' (buy and build) a menudo requieren más capital que una inversión estándar, lo que justifica la participación de otros inversores.
- 🌐 Los fondos de inversión de CO ofrecen una amplia diversificación al asociarse con múltiples gestores en diferentes sectores, tamaños de compañía y geografías.
- ⏱ La duración efectiva de estos fondos suele ser más corta que otros productos de activos privados, lo que puede ser atractivo para ciertos inversores.
- 🕵️♂️ Los fondos de inversión de CO aprovechan dos capas de diligencia, mejorando el proceso de toma de decisiones gracias a la participación conjunta de los gestores de capital privado y el fondo de CO.
- 💰 Los gestores ofrecen oportunidades de inversión de CO con ventajas económicas atractivas, generalmente estructuradas sin comisiones o con comisiones significativamente reducidas.
- 🌟 Los gestores de capital privado valoran a los inversores de CO como socios a largo plazo, lo que se refleja en la experiencia de más de 20 años en el sector y en la capacidad de ofrecer una solución integral a través de inversiones en primas, segundas y CO.
Q & A
¿Qué son los gestores de capital privado y qué hacen con sus inversionistas y terceros en oportunidades específicas?
-Los gestores de capital privado, además de invertir en sus compañías portfolia, a veces invitan a sus inversionistas existentes y, excepcionalmente, a terceros para invertir junto a ellos en oportunidades específicas que requieren capital adicional. Esto puede hacerse directamente en la empresa objetivo o a través de un vehículo de inversión específico gestionado por ellos.
¿Cuál es el objetivo de los fondos de inversión de CO (Capital de Oportunidad) y cuántas empresas pueden invertir durante cuánto tiempo?
-Los fondos de inversión de CO buscan invertir en una diversidad de oportunidades de inversión proporcionadas por gestores de capital privado, generalmente entre 20 y 50 compañías en un período de aproximadamente 3 a 5 años.
¿Por qué los gestores de capital privado ofrecen oportunidades de inversión de CO a sus inversionistas durante décadas?
-Los gestores de capital privado ofrecen oportunidades de inversión de CO para fomentar relaciones a largo plazo con los inversores, lo que facilita la recaudación de fondos posteriores, especialmente durante períodos difíciles de captación de fondos. También permite optimizar la construcción del portafolio y facilitar la ejecución de proyectos de crecimiento.
¿Cómo los fondos de inversión de CO se comparan con otras alternativas de inversión en activos privados en términos de retornos y diversificación?
-Los fondos de inversión de CO buscan lograr retornos similares a los de las inversiones de compra, ofrecen una estrategia de diversificación amplia al asociarse con múltiples gestores en diferentes sectores, tamaños de empresa y geografías, y usualmente tienen una duración efectiva más corta que otros productos de activos privados.
¿Qué ventajas ofrecen los fondos de inversión de CO en términos de due diligence y toma de decisiones?
-Los fondos de inversión de CO aprovechan dos capas de due diligence: los gestores de capital privado que ejecutan las transacciones y el gestor del fondo que invierte junto a ellos, lo que refuerza el proceso de toma de decisiones.
¿Cuáles son las ventajas económicas que ofrecen los fondos de inversión de CO para los inversores?
-Los inversores se benefician de una estructura de inversión generalmente sin comisiones o con comisiones significativamente reducidas, lo que hace que los fondos de CO sean económicamente atractivos.
¿Cómo Tamarcam proporciona soluciones a los gestores de capital privado y qué ventajas ofrece?
-Tamarcam ofrece una solución integral para los gestores, invirtiendo en primarias, segundas y oportunidades de CO a través de seis clases de activos. Cuenta con una amplia red de relaciones para obtener tratos y un compromiso histórico probado en esta estrategia, comenzando a invertir hace más de 10 años.
¿Qué tipo de enfoque profesional ofrece el equipo de Tamarcam y cómo beneficia a los gestores de capital privado?
-El equipo de Tamarcam, compuesto por más de 40 profesionales de inversión en capital privado en todo el mundo, ofrece un enfoque altamente profesional y respuesta rápida, lo que es especialmente importante para los gestores de capital privado durante el proceso de sindicación o escritura cuantitativa.
¿Qué tipo de inversores pueden estar interesados en los vehículos de inversión de CO y por qué?
-Los vehículos de inversión de CO pueden ser de interés para inversores institucionales y clientes de banca privada que buscan retornos potencialmente más altos que otros productos de activos privados a través de la exposición a un portafolio más concentrado de empresas, pero beneficiándose de la inversión conjunta con múltiples gestores de capital privado y un análisis de doble capa.
¿Cómo Tamarcam se asegura de ser selectivo en las transacciones que cierra y cómo genera flujo de efectivo significativo?
-Tamarcam se asegura de ser altamente selectivo en las transacciones que cierra a través de una combinación de factores que le permiten generar un flujo de efectivo significativo, lo que les permite mantenerse selectivos en las operaciones que deciden cerrar.
¿Cuál es la experiencia de Tamarcam en la inversión de capital privado y cómo demuestra su valor como socio a largo plazo?
-Tamarcam tiene más de 20 años de experiencia en la inversión de capital privado y ha demostrado su valor como socio a largo plazo, lo que se refleja en su capacidad para invertir y su enfoque altamente profesional y ágil en el mercado.
Outlines
💼 Inversión en Capital Privado y Oportunidades de Co-Inversión
El párrafo 1 describe cómo los gestores de capital privado a menudo ofrecen oportunidades de co-inversión a sus inversores existentes y, en casos excepcionales, a terceros, para invertir en oportunidades específicas que requieren capital adicional. Estas co-inversiones pueden realizarse directamente en la empresa objetivo o a través de un vehículo de co-inversión gestionado por los gestores. Los fondos de co-inversión buscan invertir en una diversa gama de oportunidades de inversión ofrecidas por gestores de capital privado, generalmente entre 20 a 50 compañías en un período de aproximadamente 3 a 5 años. Estas prácticas han existido durante décadas y ofrecen múltiples beneficios, incluyendo la fomento de relaciones a largo plazo con los inversores, la optimización de la construcción de carteras y la ejecución de estrategias de crecimiento a través de la adquisición de otras compañías, conocidas como estrategias de 'compra y construcción'. Además, proporcionan acceso a capital adicional en momentos en los que obtener financiamiento de deuda se ha vuelto más desafiante.
Mindmap
Keywords
💡Private Equity Managers
💡Investment Opportunities
💡Co-Investment
💡Portfolio Companies
💡Fundraising
💡Buy and Build Strategies
💡Due Diligence
💡Sector Tailwind
💡Economics
💡Syndication
💡Asset Classes
Highlights
Private Equity managers sometimes invite existing investors and third parties to invest alongside them in specific opportunities requiring additional capital.
Commitment of co-investors can be made directly in the target company or through a specific co-investment vehicle managed by the managers.
Co-investment funds aim to invest in a diversified range of investment opportunities provided by private equity managers.
The number of companies co-invested in typically ranges between 20 to 50 over a period of approximately 3 to 5 years.
Co-investment opportunities have been offered by private equity managers for decades, fostering long-term relationships with investors.
Co-investments help optimize portfolio construction by avoiding overexposure to one or several companies.
Inviting other investors to participate in co-investments maintains control over the investment while facilitating growth projects.
Co-investments support buy and build strategies where more capital is needed than in standard investments.
Co-investment funds provide access to additional capital in challenging debt financing environments.
Co-investment funds offer attractive and complementary features to other private asset investment alternatives.
Co-investment funds aim to achieve similar returns to those targeted in buyout investments.
These funds provide broad diversification by partnering with multiple managers across various sectors, company sizes, and geographies.
The effective duration of co-investment funds is usually shorter than other private asset products.
Co-investment funds leverage two layers of due diligence, enhancing the decision-making process.
Sector tailwinds support the growth in co-investment opportunities offered by managers.
Investors benefit from attractive economics as co-investments are generally structured without or with significantly reduced fees.
Tamarcam provides a one-stop solution for managers by investing in primaries, secondaries, and co-investments across six asset classes.
Tamarcam has a broad network to source deals and a proven historical commitment to co-investment strategy.
Tamarcam's team of over 40 private equity investment professionals ensures a responsive and highly professional approach.
Tamarcam has demonstrated its value as a long-term partner with more than 20 years of private equity experience.
Co-investment vehicles may be of interest to institutional investors and private banking clients seeking higher returns through concentrated portfolios.
Co-investing alongside multiple private equity managers provides a double layer of analysis and attractive economics.
Transcripts
private Equity managers in addition to
investor in their portfolio companies
from the funds they manage sometimes
invite their existed investors and even
exceptionally third parties to invest
alongside them in a specific
opportunities that require additional
Capital the commitment of this Co
investors can be made directly in the
Target company although it is common for
managers to create a specific Co
investment vehicle managed by them to
aggregate all interest and regulate the
relationship more easily as it would a
CO investment funds aim to invest in a
diversified range of disco investment
opportunities provided by private Equity
managers typically between 20 to 50
companies over a period of approximately
3 to 5
years all these true private Equity
managers have been offering Co
investment opportunities to their
investor for decades there are a strong
tail wi supporting the aerated growth in
Co Investments first of all and most
importantly Co investment Foster
long-term relationship with investors
making it easier to raise subsequent
funds especially during difficult
fundraising periods like this one for
managers it's a way to optimize
portfolio construction by avoiding
overexposure to one or several companies
in their portfolio inviting other
investors to participate while
maintaining control over the
investment it also facilitates the
execution of growth projects through the
acquisition of other companies the
so-called buy and build strategies where
more capital is needed than in a
standard
investment finally it provides access to
additional Capitals in times like the
current one where obtaining the side
levels of Deb financing has become more
challenging Co investment funds have
very attractive and complimentary
features to other private asset
investment
Alternatives thir
Co investment funds aim to achieve
similar returns to those targeted in
buyout
Investments second by partnering with
multiple managers across various sectors
company sizes and geographies these
vehicles offer a broad diversification
strategy third the effective duration of
these funds is usually shorter than
other private asset products fourth Co
investment funds leverage two layers of
due diligence the private Equity
managers excuting the transactions and
the fund manager Co investing alongside
them as strengthening the decision
making
process Fifth and as explained before
there are sector Tailwind supporting
managers offering further Co investment
opportunities lastly investors benefit
from attractive economics as que
vestment are generally structur without
or with significantly reduced Fe and
carry different investors might have
different approaches to Source it in our
case a combination of factors enable us
to generate significant Bill flow to
make sure we remain highly selective
with the transactions we close
specifically at Tamar cam provides a
One-Stop solution for managers by
investing in primaries secondar and Co
Investments across six asset classes in
addition we have a broad Network
relationship to Source deals from and we
have a proven historical commitment to
this strategy having a started investing
more than 10 years ago we're also
capable of delivering a responsive and
highly professional approach thanks to
our team of more than 40 private Equity
investment Professionals in F globally
something which is especially important
for private Equity managers during the
syndication or Quant writing
process finally we have proven our value
ad as a long-term partner with already
more than 20 years of private Equity
experience
these vehicles may be of interest for
both institutional investors at private
banking clients seeking potential higher
returns than other private asset
products through exposure to a more
concentrated portfolio of companies but
benefiting from Co investing alongside
multiple private Equity managers a
double layer of analysis and attractive
economics
Browse More Related Video
5.0 / 5 (0 votes)