O-level Accounting (Company Accounts lec-1)

Summary

The video script discusses various types of business organizations, focusing on the differences between private and public limited companies. It covers the concept of share capital, liability, and the process of issuing shares through application forms. The script also delves into the rights of shareholders, dividend policies, and the management of private limited companies. It touches upon the importance of understanding financial performance and the legal framework under the Companies Act 1984, providing insights into the dynamics of business organization and shareholder relations.

Takeaways

• 😀 Organizational structure is categorized into three types: business organization, company, and sole proprietorship, each with distinct control and liability aspects.
• 📝 Sole proprietorship involves one person controlling the business with unlimited liability, whereas a partnership business involves multiple partners with a defined relationship and agreement.
• 👥 Partnership businesses can have between 2 to 20 partners, and the partners share profits, losses, and the management of the business.
• 🏢 Companies, especially private limited companies, have limited liability for their shareholders, which is capped at the amount of shares they have purchased.
• 📈 Shares in a company represent ownership and can be divided into different classes, such as equity shares and preference shares, each with different rights and benefits.
• 💹 The value of shares can fluctuate based on the company's financial performance and market conditions, affecting both public and private limited companies.
• 📊 Dividends are payments made to shareholders from the company's profits, and the type of shares held can affect the dividend rate and distribution.
• 🔢 The number of shares issued by a company is determined at the time of its launch, and the capital is converted into shares, which can be of different values.
• 📋 Subscription to shares involves applications from potential investors, and the company can decide the amount of capital and the number of shares to be issued based on demand.
• 🏦 Loans and debentures are different forms of long-term liabilities that a company may take on, with debentures often involving interest payments over a set period.
• 📝 The management of a company involves making decisions on capital allocation, reserves, and dividends, which can impact the company's financial health and shareholder value.

Q & A

What are the three types of business organizations mentioned in the script?

The three types of business organizations mentioned are sole proprietorship, partnership, and company.

What is a sole proprietorship?

A sole proprietorship is a business organization where only one person controls the business. It is not a separate legal entity, meaning the owner's personal assets can be used to fulfill business liabilities.

How many members can a partnership business have?

A partnership business can have between 2 to 20 members.

What is the relationship between partners in a partnership business?

Partners in a partnership business have a partnership agreement that outlines their relationship, profit-sharing ratio, and other operational details.

What is a share in the context of a company?

A share is a unit of ownership in the capital of a company. It represents a portion of the total capital divided into single units.

How is the capital of a company divided?

The capital of a company is divided into shares. For example, if a company's share capital is 100,000 and it has 10,000 shares, each share would be valued at 10 units.

What are the two types of companies discussed?

The two types of companies discussed are public company and private limited company.

What is the difference between public and private limited companies regarding shares?

Public companies can sell shares to the general public, whereas private limited companies cannot have their shares traded on the stock exchange.

What are debentures?

Debentures are long-term loans or debt instruments issued by a company. Debenture holders are creditors of the company and are entitled to a fixed rate of interest.

What is the difference between debentures and bank loans?

Both debentures and bank loans are forms of borrowing, but debentures are often long-term and may be issued to multiple investors, whereas bank loans are typically obtained from a single financial institution. Debentures also involve issuing a certificate acknowledging the debt.

Outlines

00:00

😀 Business Organization Basics

This paragraph introduces the concept of business organization, discussing the three types: business organization, organization wear, and company soldier. It explains the basic data, control data, and the rights and liabilities associated with different types of businesses. The paragraph also touches on the concept of partnership business, the relationship between partners, and the legal aspects of business operations, including the number of partners in a partnership.

05:03

📈 Capital Introduction in Companies

The second paragraph delves into the intricacies of capital introduction in companies, particularly focusing on the transformation of cash into share capital. It discusses the process of issuing shares, the types of subscriptions, and the company's discretion in accepting or rejecting applications for shares. The paragraph also covers the distribution of dividends and the market's influence on this process.

10:04

🏢 Private Limited Company Share Dynamics

This section examines the dynamics of shares in private limited companies, including the absence of stock exchange involvement and the direct purchase of shares. It outlines the responsibilities and liabilities of shareholders, the legal framework under the Companies Act 1984, and the types of shares, such as preference shares and their characteristics, including dividend rights and voting rights.

15:07

📉 Fixed Rate Dividends and Voting Rights

The fourth paragraph discusses the concept of fixed rate dividends and the implications for shareholders. It explains the process of dividend distribution, the lack of voting rights for certain types of shares, and the impact of business performance on dividend rates. The paragraph also touches on the role of fixed events in business and the percentage questions related to profit sharing.

20:08

📊 Financial Performance and Dividend Adjustments

This paragraph explores the relationship between a company's financial performance and dividend adjustments. It describes how profits influence the percentage of dividends and the concept of preference shares, which may involve adjustments based on the company's progress and financial health. The paragraph also mentions the role of accumulated profits and how they are considered in dividend distribution.

25:10

🕒 Rescheduling of Classes and Loan Certificates

The sixth paragraph shifts focus to logistical matters, discussing the rescheduling of a class due to the instructor's unavailability. It also introduces the concept of loan certificates and their relationship with company finances, including the repayment of loans and the involvement of debenture holders and investors.

30:14

💼 Loan Certificates and Profit Distribution

This section discusses the implications of loan certificates on profit distribution, particularly when a company is not performing well. It explains the importance of understanding the company's financial status and the potential impact on dividend distribution. The paragraph also touches on the responsibilities of the company towards its stakeholders, including debenture holders.

35:16

🎶 Music Interlude

The eighth paragraph is an interlude with music, serving as a break or transition in the video script without any verbal content to summarize.

Keywords

💡Business Organization

Business Organization refers to the structure and management system of a company. In the video, it is one of the three types mentioned, likely referring to how a business is set up and operates. It is central to the theme as it sets the foundation for understanding different types of business entities discussed later in the script.

💡Partnership Business

Partnership Business is a type of business organization where two or more individuals manage and operate the business together. The script mentions 'Partnership Business' in the context of the basic data, indicating that it is one of the forms of business organization where partners have control and decision-making power.

💡Limited Liability

Limited Liability is a legal and financial protection that limits the liability of the company's owners for the company's debts to the amount they have invested. In the script, it is mentioned in relation to both 'Private State of Sole Trader' and 'You Sold Out with Also B', emphasizing that the liability of the business owners is limited to the capital they have invested.

💡Shareholders

Shareholders are the individuals or entities that own shares in a company and have a claim on part of the company's assets and earnings. The script discusses shareholders in the context of 'Company Wear', indicating that they have rights and interests in the company's capital.

💡Capital

Capital in a business context refers to the funds or assets a company uses to finance its operations. The script mentions 'Capital in the Business' and 'Amount of Capital', showing that capital is a crucial element in the functioning and valuation of a business.

💡Shares

Shares represent a portion of ownership in a company and are issued to shareholders. The transcript discusses 'Shares of the Company' and the process of 'Parches the Shares of the Company', indicating that shares are a key component of a company's capital structure and a means for investors to participate in the company's growth.

💡Dividends

Dividends are the profits distributed to the shareholders of a company. In the script, 'Dividends' are mentioned in the context of 'Formers of the Company', suggesting that they are a way for companies to distribute a part of their profits to those who own shares.

💡Preference Shares

Preference Shares are a type of share that provides dividends at a fixed rate and has priority over common shares in the payment of dividends and the return of capital in the event of liquidation. The script refers to 'Preference Shares' in the context of 'Two Types of Shares', indicating that they offer specific benefits and conditions to shareholders.

💡Subscription

Subscription in a business context refers to the act of applying to purchase shares in a company, typically during an initial public offering or a new share issue. The script mentions 'Subscription' in relation to 'What is Subscription', highlighting the process by which individuals can become shareholders.

💡Liquidity

Liquidity refers to the ability of an asset to be readily converted into cash without affecting its price. In the script, 'Liquidity' is discussed in the context of 'Management in How of Liquidity', suggesting it is an important aspect of a company's financial health and the ease with which its shares can be bought and sold.

💡Debt

Debt is an amount of money borrowed by one party from another, with an obligation to repay it. The script mentions 'Debt' in the context of 'Long-Term Liability' and 'Red Labels', indicating that it is a financial obligation that a company must fulfill over time.

💡Interest

Interest is the cost of borrowing money, typically expressed as a percentage of the principal. In the script, 'Interest' is mentioned in relation to 'Long-Term Loan', showing that it is a cost associated with borrowing capital for the company's operations or expansion.

Highlights

There are three types of business organizations.

A sole proprietor means one person is controlling the business.

In a sole proprietorship, there is no separate entity between the business and the owner.

Partnership businesses can have 2 to 20 members.

A partnership agreement decides the profit-sharing ratio among partners.

In a company, shareholders are the owners, and they purchase shares in the capital of the company.

Shares represent a unit of ownership in the company's total capital.

Public companies can issue shares to the general public.

Private limited companies cannot have their shares listed on the stock exchange.

Shareholders' liability is limited to the extent of the shares they hold.

Preference shareholders get a fixed rate of dividend but do not have voting rights.

Debentures are long-term liabilities, and companies need to pay interest on them.

Debenture holders do not have voting rights in the management of the company.

Companies need to repay the principal amount of debentures after a specified period.

In case of liquidation, preference shareholders are paid before ordinary shareholders.

Transcripts

टॉक अबाउट बिजनेस ऑर्गेनाइजेशन

ऑर्गेनाइजेशन वेयर अरे थ्री टाइप्स का

बिजनेस ऑर्गेनाइजेशन

और कंपनी सोल्डिएटर इस बेसिकली मेंस डेट

वे आर हेविंग वन मां कंट्रोल डेट इस अलसो

नॉन एस सोल प्रोपराइटर

राइट राइट

ओनली वन परसों इस बेसिकली कंट्रोलिंग डी

बस और ही और डी बिजनेस वे ट्वीट दें आईटी

नो वे डोंट ट्वीट डेम सेपरेट एक्चुअली

उनकी सेपरेट एंटी नहीं होती है यानी मतलब

ये खाने का ये है की लायबिलिटी बिजनेस

लायबिलिटी

दें

प्राइवेट स्टेट ऑफ सोल ट्रेड अलसो बी

यू सोल्ड आउट विथ अलसो बी लायबल तू पे

ऑब्लिगेशन ऑफ डी बिजनेस

ऑन कैपिटल इन डी बिजनेस

बट डी अमाउंट ऑफ कैपिटल इसे लिमिटेड ऑफिस

देहरादून

उनकी मेंबर्स कितनी होती है दो से लेक 20

तक

2 तू 20 मेंबर्स होते हैं पार्टनरशिप के

तो पार्टनरशिप बिजनेस

पार्टनर्स इन डी बिजनेस दे हैव देवर ऑन

[संगीत]

रिलेशनशिप बिटवीन

पार्टनरशिप एग्रीमेंट बिटवीन डी पार्टनर्स

थ्रू विच दे बिल डिसाइड डर प्रॉपर्ली लॉस

शेयरिंग रेशों आईटी कैन बी थ्री वन

तू बिजनेस

डिफिकल्ट बिकॉज़ वे नीड कंसेंट ऑफ जो डी

पार्टनर्स को तो पता होना चाहिए

दोस्ती पर हूं परचेज डी शेयर्स ऑफ डी

कंपनी वेयर कल डी शेरहोल्डर्स और देवर डी

ऑनर्स ऑफ डी कंपनी व्हाट इस शेर शेर मेंस

शेर इन डी कैपिटल ऑफ डी कंपनी टोटल कैपिटल

का थे कंपनी डिवाइडेड इन एन सिंगल यूनिट

टोटल ऑफ डी कंपनी इस डिवाइडेड इन ए सिंगल

यूनिट और शेर

यानी आईएफ यू वांट तू परचेज डी शेयर्स ऑफ

एन कंपनी यू कैन परचेज डी शेयर्स इन

मल्टीपल फॉर्म 10 2013 की फॉर्म में आप

परचेज कर सकते हैं

राइट आप परचेज कर सकते हैं 100 200 300

तो कंपनी का जो होल कैपिटल है वह डिवाइड

होता है सिंगल यूनिट में उसे कहते हैं

हम शेर और उसे वैल्यू को हम कहते हैं पर

शेर वैल्यू फेस वैल्यू नॉमिनल वैल्यू

इस कॉल्ड डिवाइडेड सपोज करते हैं कंपनी का

शेर कैपिटल या कैपिटल की शेर कैपिटल के

अमाउंट कितनी है एक लाख

और कंपनी के शेर कितने हैं 10000

एक शेर की प्राइस कितनी होगी 10 बिटवीन

का मतलब है

सिंगल यूनिट

कैपिटल को आप $10 वाले शेयर्स में कन्वर्ट

कर देते हैं

अब जरा तू टाइप्स ऑफ कंपनी पब्लिक कंपनी

और प्राइवेट लिमिटेड कंपनी प्राइवेट

लिमिटेड कंपनी

कैन यू शेर तू डी जनरल पब्लिक

ठीक है

कैपिटल ऑफ डी कंपनी

देखो हम जब कैपिटल की एंट्री पास करते हैं

तो हम करते हैं कैश तू कैपिटल लेकिन जब

कंपनी में कैपिटल इंट्रोड्यूस होगा तो

इसकी एंट्री क्या होगी बैंक तू शेर कैपिटल

क्योंकि बैंक तू शेर

एस अवेलेबिलिटी

शेर हो दे बिल परचेज डी शेर

कंपनी

जब लॉन्च करती है न्यूज़पेपर

एप्लीकेशन फॉर्म के थ्रू

बेसिकली डिसाइड डेट हो में नंबर ऑफ शेयर्स

यू आर गोइंग तू परचेज विद डी अमाउंट और आप

अमाउंट के साथ वह पैसे उसे एप्लीकेशन

फॉर्म के साथ बैंक अकाउंट

कंपनी के शेर कैप्टन उसकी माउंट कितनी

होगी इन्वेस्टमेंट की 2000 * 10 20

थाउजेंड

उसके पास मौजूद

कंपनी के शेर कैपिटल में

तो थे थ्री टाइप्स ऑफ सब्सक्रिप्शन

मतलब क्या होता है

[संगीत]

और 10 लाख लोगों ने आपको एप्लीकेशन दे दी

है की हम कंपनी के शेर खरीदना चाहते हैं

ठीक होती है अंदर सब्सक्रिप्शन आपने 10000

लेकिन आपका एप्लीकेशन कितनी आई है

आपको

कितने लोगों ने कितने लोगों ने एप्लीकेशन

[संगीत]

एप्लीकेशन

नहीं कर सकते

अभी कंपनी की मर्जी है ज्यादा एप्लीकेशन

है तो फिर वो रंदा जी कर शक्ति है

डिफेंडिंग अपन डी पॉलिसी ऑफ डी कंपनी

तो कंपनी इस तरीके से अपना शेर

कैपिटल्ड्यूस करती है

तो हम पढ़ने हैं इसको

कंपनी जो है वो इस

फार्मर्स ऑफ डी कंपनी

दे बिल गेट डिविडेंड

क्या होता है

मार्केट

लेकिन प्राइवेट लिमिटेड कंपनी के शेर

स्टॉक एक्सचेंज में कोर्ट नहीं होते

हैं आप वहां से भी परचेज कर सकते हैं

डायरेक्टली कोई भी परचेज कर सकते और उनकी

प्राइस इंक्रीज और डिक्रीज भी होती रहती

है

लिमिटेड लायबिलिटी था इस लायबिलिटी

लिमिटेड

जिम्मेदार होती है

रिकॉर्ड डी अप्रूवल फ्रॉम डी शेरहोल्डर्स

डेट यू आर डी डायरेक्टर्स और यू नो सपोज

तू रन डी कंपनी और मैनेज डी फेस डी कंपनी

में ए चुका हूं एलिमेंट कंपनी एस एन लीगल

एंटी विच इस फॉर्म्ड में शेरहोल्डर्स व ऑन

ऑफ डी कंपनी और देवर लायबिलिटी लिमिटेड तू

डी एक्सेंट ऑफ शेयर्स हेड में दान मैं

पहले ही बता चुका हूं उनकी लायबिलिटी उतनी

होगी जितनी शेर उन्होंने परचेज किया हुए

हैं

ठीक है जी तो कंपनी फॉर्म्ड अंदर कंपनी

ऑर्डिनेंस 1984 ये जो लीगल ऑर्डिनेंस है

होल्डर

आर ऑनर्स इन्वेस्ट इन डी कंपनी

[संगीत]

जी सर

प्रेफरेंसेस

[संगीत]

दो टाइप्स का शेयर्स और प्रेफरेंसेस

नोट बीइंग गुड दे बिल गेट ली लिमिटेड

अकॉर्डिंग तू डी फाइनेंशियल परफॉर्मेंस ऑफ

डी कंपनी

राइट दे हैव राइट तू वोट दे हैव वर्किंग

राइट और इन कैसे ऑफ इंसॉल्वेंसी अगर

बिजनेस खत्म हो रहा हो बैंड हो रहा हो

बैंक हो रहा हो उनको सबसे और पर किया जाता

है

इन्वेस्टमेंट बैग्स तू समस्टेंड और मैं भी

दे बिल नोट गेट एनीथिंग आउट ऑफ आईटी इस

पॉसिबल

आवाज ए रही थी मेरी

[संगीत]

हाथ लगाना

[संगीत]

[संगीत]

ज्यादा होगा तो ज्यादा प्रॉब्लम मिलेगा

फिक्स रेट ऑफ डिविडेंड

डिविडेंड होल्डर यानी अगर 5% का पहले आप

उनको डिफरेंट पे करेंगे जो बाकी पैसे

बचेंगे वो बड़ी किसकी आएगी और मेरी शेड

होल्डर

जो है

वो आपकी है 20000 की

उनको डिवाइड हमने पे करना है कितना 5%

और 20000 का 5% निकलेंगे

[संगीत]

वो मिलेगी

[संगीत]

डर से फिक्स रेट ऑफ डिविडेंड पर अन्य

पेमेंट ऑफ डिविडेंड दे हैव नो वोटिंग राइट

दे बिल गेट डिविडेंड आते फिक्स रेट जिवन

इन डी क्वेश्चन इनको ना वर्किंग राइट होता

है ना वोटिंग राइट होता है ये कुट्टी का

हिस्सा तो होते हैं क्योंकि उन्होंने

फिक्स इवेंट लेना होता है बिजनेस से यानी

की फिक्स प्रॉफिट लेते हैं आप ये और उसकी

परसेंटेज क्वेश्चन में दी होती है आपको

जैसे की मैंने बताया था और नीचे परसेंटेज

भी हो शक्ति है लेकिन उनका डिफरेंट की

परसेंटेज वेरी करती रहती है चेंज होती

रहती है प्रॉफिट के हिसाब से कंपनी की

प्रोग्रेस के हिसाब से कंपनी की

फाइनेंशियल परफॉर्मेंस के हिसाब से तो हम

देखते हैं इसको पढ़ लेते हैं हम

पहले क्या होते हैं

एग्जांपल 6%

होल्डर दे हैव नो वोटिंग राइट और से इन डी

मैनेजमेंट इन कैसे ऑफ लिक्विड

सिक्योरिटी का मतलब क्या है

पहले ट्रैफिक

तू डी फाइनेंशियल परफॉर्मेंस ऑफ देवर

कंपनी

दे आर डी लास्ट वन तू बी जिवन एन डिफरेंट

लायबिलिटी लिमिटेड

[संगीत]

[संगीत]

अब आई है भारी

कम्युनिटी प्रेफरेंशियस की बात करते हैं

ये क्या होती है

अगर आपका इस साल

जाता हूं इस साल का प्रॉफिट आपको वह 500

का

कितना पे करना है एग्जांपल के हिसाब से

1000

आपको प्रॉफिट तो कम है तो आप 500 का

डिफरेंस पे कर देंगे

आपको

देखने पढ़ लेते हैं

[संगीत]

तो आपके अगले साल के प्रॉफिट में से बकाया

जाट जो र जाएगी प्रेफरेंस की वह पैक करने

पढ़ेंगे

क्या

20000 के थे और 5% था आपका

तो आप करेंगे कितना

500 प्रॉफिट है

जितना प्रॉफिट है

[संगीत]

वह मैंने दोनों समझा दिए हैं आपको

देबेंचर्स की

कल जो है ना मैं आपकी क्लास शायद नहीं ले

सकूंगा तो कल मोस्ट प्रोबेबली में आपकी

क्लास 10:00 बजे ही लूंगा क्योंकि मैंने

जाना है कुछ शहर से बाहर

तो कल क्लास में रात 10:00 लूंगा आपकी वो

मैं आपको मैसेज कर दूंगा वैसे

स्पेसिफिकेशन तो नहीं है ना आपको कल के

लिए करना पड़ेगा

क्योंकि मैं कल अवेलेबल ही नहीं हूं दिन

में ना इस वजह से और हम कोशिश करेंगे

शिफ्ट कर दें अगर 3:20 पे आपको मुश्किल

होती है तो लेकिन कल के लिए तो मैं बता

दिया

[संगीत]

देवर लोन सर्टिफिकेट

अंदर कंपनी

आर सपोज तू मेक डी पेमेंट बैक

तू डी बिजनेस तू डी कंपनी फ्रॉम विच डी

लोन और देबेंचर्स और तू विच डी एडवेंचर्स

हैव बेन ही शूट तो ये एक तरह की लॉन्ग

टर्म लायबिलिटी है रेड लेबल्स है क्योंकि

आपने पैसे वापस करने होते हैं लेकिन

क्योंकि यह एडवेंचर्स आप लेते हैं नॉन 10

साल के लिए 5 साल के लिए तो एक हर एक साल

बाद आपको इस पर इंटरेस्ट भी पे करना

पड़ेगा

तो दे हैव नो वोटिंग राइट इन डी से डी

मैनेजमेंट एन फिक्स्ड ऑफ इंटरेस्ट

करना पड़ता है

लॉन्ग टर्म लोन है

ठीक है जी

बैंक लोन डिबेंचर में क्या फर्क है

जी पर लिखा होता है एक्नॉलेजमेंट देती है

क्या आपको यह पैसे वापस कर देंगे

अपने पास

नहीं है उसके बाद ये फॉर्मेट है स्टेटमेंट

चेंज इन इक्विटी का हमने सर में ये बनानी

है ऑडिशन कैपिटल शेर प्रीमियम रिवैल्युएशन

रिजर्व जनरल रिजर्व रिटेंड इसको हमने

बेसिकली बनाना है ये फॉर्मेट है उसका जो

आपको याद करना पड़ेगा ये आपको समझना

पड़ेगा या आपको बार-बार इसको देखना है और

करना है इसको बाद में हम करते हैं पहले

बताएं पीछे को मसला है तो वो पता है मुझे

समझ ए गई है मैं दोबारा रिपीट कर रहा हूं

ये आपने पढ़ने हैं जो क्वेश्चन लिखे हुए

हैं ना सिमिलरिटीज डिफरेंस

[संगीत]

[संगीत]

किसी से उधर पैसे लिए कंपनी ने और कंपनी

से पैसे उधर लिए तो कंपनी उसे डिपार्चर

इशू कर देती है एडवेंचर का जो शब्द है ना

अल में कंपनी अकाउंट्स के टॉपिक में ना

टेक्निकल

करते हैं

लोन सर्टिफिकेट

और इसका कोई ताल्लुक नहीं प्रॉफिट हो रहा

है लॉस हो रहा है

[संगीत]

कम हो जाता है

और वह डिस्ट्रीब्यूशन नहीं करती

[संगीत]

इंप्रूवमेंट के लिए उसे करते हैं

उसके अलावा कोई लॉसेस हो आपको

क्या करेगा

जी सर

पता होना चाहिए अगर नहीं पता है

[संगीत]

[संगीत]

तो थैंक यू वेरी मैच पर यू टाइम

[संगीत]