Investing Basics: Fundamental Analysis

Summary

Este video explica de forma clara los fundamentos del análisis fundamental, una herramienta clave para evaluar si una acción es una buena inversión. A través de los tres estados financieros principales —balance general, estado de resultados y estado de flujo de efectivo— se muestra cómo entender la salud financiera de una empresa. El video detalla conceptos esenciales como activos, pasivos, capital contable, ingresos, gastos y utilidades, y explica por qué el flujo de efectivo es difícil de manipular. Además, introduce el uso de ratios financieros, especialmente el ratio precio-utilidad (P/E), para comparar el valor real de distintas acciones más allá de su precio.

Takeaways

• 😀 El análisis fundamental es el proceso de examinar los estados financieros de una empresa para decidir si sus acciones son una buena inversión.
• 😀 Los estados financieros incluyen el balance, el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo, que brindan información sobre la salud financiera de la empresa.
• 😀 El balance compara los activos actuales de la empresa con sus pasivos y el capital de los accionistas.
• 😀 Los activos son los elementos que la empresa posee, como efectivo, equipos y propiedades.
• 😀 Los pasivos son las deudas u obligaciones que la empresa debe pagar, como los préstamos que se utilizan para comprar activos.
• 😀 El capital o patrimonio de los accionistas es el dinero que quedaría para los accionistas si la empresa vendiera todos sus activos y pagara todas sus deudas.
• 😀 El balance se considera equilibrado cuando el valor de los activos es igual a la suma de pasivos y patrimonio de los accionistas.
• 😀 El estado de resultados muestra los ingresos y los gastos de la empresa, y de su diferencia se obtiene la utilidad neta.
• 😀 La utilidad neta puede usarse de dos maneras: distribuyéndola entre los accionistas como dividendos o reinvirtiéndola en la empresa para mejorar su posición financiera.
• 😀 El estado de flujos de efectivo muestra cómo la empresa usa su dinero para operar y hacer inversiones, y cómo se gestionan los préstamos.
• 😀 El ratio precio/utilidad (P/E) permite comparar el valor relativo de las acciones, calculando el precio de la acción en relación con las ganancias por acción (EPS).

Q & A

¿Qué es el análisis fundamental?

El análisis fundamental es el proceso de examinar los estados financieros de una empresa para decidir si sus acciones son una buena inversión. Los estados financieros incluyen el balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo.

¿Cuáles son los tres estados financieros principales que se utilizan en el análisis fundamental?

Los tres estados financieros principales son: el balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo.

¿Qué información proporciona un balance general?

El balance general compara los activos actuales de la empresa con sus pasivos y el capital de los accionistas. Muestra cómo la empresa financia sus activos y si está sobreendeudada.

¿Qué son los activos en un balance general?

Los activos son elementos que la empresa posee, como efectivo, equipo y propiedades. Son recursos que pueden generar beneficios futuros.

¿Qué son los pasivos en un balance general?

Los pasivos son deudas u obligaciones que la empresa necesita pagar, como préstamos o cuentas por pagar. Un pasivo generalmente tiene un activo relacionado que mantiene el balance de la empresa.

¿Qué es el capital de los accionistas o 'valor contable' en un balance general?

El capital de los accionistas es la cantidad de dinero que quedaría para los accionistas si la empresa cerrara y vendiera todos sus activos para pagar sus pasivos. Se obtiene al restar los pasivos de los activos.

¿Cómo se calcula el beneficio neto en el estado de resultados?

El beneficio neto se calcula restando los gastos de los ingresos de la empresa. Los gastos incluyen operaciones, intereses de préstamos y impuestos.

¿Qué significa reinvertir las ganancias en la empresa?

Reinvertir las ganancias significa utilizar las ganancias de la empresa para mejorar la posición de efectivo de la misma, lo que la ayuda a estar mejor preparada para enfrentar cambios económicos.

¿Por qué el estado de flujo de efectivo es importante?

El estado de flujo de efectivo es importante porque muestra cómo la empresa utiliza su efectivo para operar y hacer inversiones, además de cómo maneja sus préstamos. Es más difícil de manipular que el estado de resultados.

¿Qué es la relación precio/beneficio (P/E) y cómo se calcula?

La relación precio/beneficio (P/E) es una medida utilizada para valorar una acción. Se calcula dividiendo el precio de la acción entre las ganancias por acción (EPS), que se obtiene dividiendo el beneficio neto entre el número de acciones en circulación.

¿Cómo se interpreta la relación precio/beneficio (P/E)?

Una relación P/E baja puede indicar que una acción está subvalorada, mientras que una P/E alta puede indicar que está sobrevalorada. Sin embargo, es importante comparar esta relación con la de otras empresas en el mismo sector para una evaluación adecuada.

¿Qué otros ratios pueden usarse en el análisis fundamental además del P/E?

Además del P/E, existen otros ratios que pueden ayudar a evaluar la valoración, rentabilidad y fortaleza financiera de una empresa, como el ratio de deuda sobre patrimonio, el rendimiento sobre el capital, y el ratio de liquidez.

¿Cuál es la ventaja de usar el análisis fundamental para invertir?

El análisis fundamental permite a los inversores evaluar la salud financiera de una empresa a través de sus estados financieros, lo que ayuda a tomar decisiones informadas y a identificar oportunidades de inversión con un buen valor.