Análisis Proyecto Inversión: Puntos Críticos, Escenarios VAN, sensibilidad, Y Si, flujo caja, TIR,

Summary

En este video se explica cómo evaluar un proyecto de inversión utilizando técnicas de evaluación, centrándose en el análisis de sensibilidad. A través de herramientas de Excel, se calcula el punto de equilibrio de variables clave como la producción mínima, precios de venta, costos fijos y variables, utilizando análisis unidimensional y bidimensional. Se muestra cómo realizar cálculos de flujo de caja, tasa interna de retorno y valor presente neto (VPN). Además, se enseña cómo determinar los puntos críticos del proyecto y analizar la sensibilidad frente a cambios en las variables, todo con el fin de evaluar su viabilidad económica.

Takeaways

• 😀 La evaluación de proyectos de inversión incluye el análisis de flujos de efectivo y la aplicación de técnicas de evaluación para determinar la viabilidad del proyecto.
• 😀 El análisis de sensibilidad permite estudiar los cambios en los resultados al introducir variaciones en las variables clave del proyecto, como la producción, precios, costos fijos y variables.
• 😀 El análisis unidimensional permite generar escenarios al cambiar una sola variable, mientras que el análisis bidimensional permite cambiar dos variables al mismo tiempo.
• 😀 En Excel, se crean enlaces de celdas para proyectar valores de inversión, costos, ingresos y otros elementos importantes del flujo de caja del proyecto.
• 😀 Se calcula la tasa interna de retorno (TIR) utilizando las funciones financieras de Excel, como 'TIR' en español o 'IRR' en inglés, para evaluar si el proyecto es aceptable.
• 😀 El valor actual neto (VAN) se calcula utilizando la función financiera 'VNA' en español o 'NPV' en inglés, y debe ser mayor que cero para que el proyecto sea viable.
• 😀 Se determinan los puntos críticos del proyecto mediante análisis de sensibilidad, encontrando los valores mínimos de producción, precio de venta, costos fijos y variables que mantienen el proyecto rentable.
• 😀 La fórmula para calcular el VAN se utiliza para evaluar los efectos de cambios en variables clave como la producción, el precio de venta por unidad, y los costos fijos y variables.
• 😀 En el análisis unidimensional, se crean tablas que muestran cómo diferentes valores de una variable afectan el VAN, permitiendo una evaluación de los riesgos asociados a cambios en dicha variable.
• 😀 En el análisis bidimensional, se pueden analizar combinaciones de dos variables (por ejemplo, producción y precio por unidad) para entender el impacto conjunto de esos cambios en el VAN del proyecto.
• 😀 El uso de tablas condicionales y el formato condicional en Excel permite visualizar fácilmente los escenarios en los que el VAN es positivo (rentable) o negativo (no rentable), ayudando a tomar decisiones informadas.

Q & A

¿Qué es el análisis de sensibilidad y cómo se aplica en un proyecto de inversión?

El análisis de sensibilidad estudia los cambios que ocurren cuando se introducen variaciones en las variables clave de un proyecto. Permite calcular puntos críticos, como la producción mínima, precios unitarios de venta mínimos, costos fijos máximos, o costos variables máximos.

¿Cuál es la principal utilidad de la herramienta de análisis mencionada en el video?

La herramienta permite realizar análisis de sensibilidad para calcular puntos críticos del proyecto, crear escenarios con cambios en una o dos variables, y evaluar la viabilidad del proyecto con base en estos escenarios.

¿Qué se incluye al calcular los flujos de efectivo del proyecto en Excel?

Se incluyen las inversiones iniciales, la producción anual, el precio de venta por unidad, los costos variables y fijos, la depreciación, impuestos, y el flujo de caja neto para cada año del proyecto.

¿Cómo se calcula la tasa interna de retorno (TIR) en Excel?

La TIR se calcula utilizando la función financiera 'TIR' o 'IRR' en Excel. Se seleccionan los flujos de efectivo, y si la TIR es mayor que la tasa de oportunidad, el proyecto es considerado aceptable.

¿Cuál es el procedimiento para calcular el Valor Actual Neto (VAN) en Excel?

El VAN se calcula usando la función 'VNA' o 'NPV' en Excel, donde se selecciona la tasa de descuento y los flujos de efectivo futuros, excluyendo la inversión inicial. Si el VAN es mayor que 0, el proyecto es aceptable.

¿Qué son los puntos críticos de un proyecto y cómo se calculan?

Los puntos críticos son valores que determinan la viabilidad del proyecto, como la producción mínima o el costo máximo. Se calculan utilizando el análisis de sensibilidad, vinculando las variables con el valor del VAN y ajustando los valores hasta que el VAN sea igual a 0.

¿Cómo se realiza un análisis unidimensional en Excel?

En un análisis unidimensional, se varía una sola variable, como la producción o el precio de venta, y se calcula el impacto en el VAN para diferentes valores. Esto se puede hacer usando tablas de datos en Excel y el análisis de escenarios.

¿Qué pasos seguir para realizar un análisis bidimensional en Excel?

En un análisis bidimensional, se cambian dos variables simultáneamente, como la producción y el precio de venta. Se crean tablas de datos que combinan los valores de ambas variables y se evalúa cómo afectan al VAN del proyecto.

¿Qué significa que el VAN se reduzca en un 81% según el ejemplo dado?

Un descenso del 81% en el VAN indica que el proyecto se vuelve significativamente menos rentable si la producción se reduce a 900 unidades y el precio por unidad disminuye a 36 dólares, lo que refleja una gran sensibilidad del proyecto a estas variables.

¿Cómo se utiliza el formato condicional en Excel para visualizar los resultados de los escenarios?

El formato condicional se usa para resaltar los valores del VAN en las tablas de datos. Se asignan colores, como verde para valores mayores a 0 (rentables) y rojo para valores menores a 0 (no rentables), lo que facilita la interpretación visual de los resultados.