Clasificación activos y pasivos PGC.-Reforma 2021

Summary

Este video proporciona una visión general sobre cómo se calculan los tipos de interés efectivos y cómo se gestionan los activos financieros, incluidos los bonos y los préstamos. Se explora el concepto de coste amortizado y la valoración de activos financieros, como la detección de deterioro y el valor razonable. A través de ejemplos prácticos, se explica cómo los flujos de efectivo, como los pagos de cupones y los gastos asociados, influyen en la rentabilidad de las inversiones. También se menciona la reforma contable de 2021 y su impacto en la clasificación y valoración de los instrumentos financieros.

Takeaways

• 😀 El tipo efectivo o coste amortizado es clave para devengar los intereses en contratos financieros, teniendo en cuenta el valor nominal y otros factores adicionales como los pagos de cupones.
• 😀 Al calcular el tipo efectivo de una inversión, es necesario considerar todos los flujos de efectivo, incluyendo el precio de adquisición, los cupones anuales y el reembolso al final del período.
• 😀 En el ejemplo proporcionado, si se invierte en bonos de Bankinter, el tipo efectivo es mayor al cupón nominal debido a una prima de reembolso, lo que genera un rendimiento adicional.
• 😀 Para calcular el tipo efectivo, se puede utilizar la función financiera 'TASA' en Excel, considerando las inversiones iniciales (como el precio de los bonos) y los flujos de efectivo esperados.
• 😀 En el caso de una inversión en bonos, se deben contabilizar todos los costos adicionales, como gastos de intermediación, que afectan el rendimiento final de la operación.
• 😀 Cuando se invierte, el flujo de efectivo negativo se asocia con el pago inicial y los flujos positivos con los pagos recibidos, como los cupones y el reembolso del bono.
• 😀 La rentabilidad obtenida de la inversión en bonos en el ejemplo supera el 4% nominal debido al beneficio adicional generado por la prima de reembolso.
• 😀 En los préstamos, los gastos de formalización, avales y otros costos asociados deben ser considerados para determinar el coste efectivo del préstamo.
• 😀 Según las normas del PGC, los costos asociados a la amortización de un préstamo no se reconocen como gastos inmediatos, sino que se restan directamente del valor del pasivo.
• 😀 El valor razonable de un activo financiero se determina con base en su precio de mercado actual, y los efectos de las fluctuaciones de valor se registran en cuentas específicas como el grupo 8 o 133, dependiendo de si el activo se ha realizado o no.
• 😀 Si un activo financiero genera pérdidas o deterioro, el deterioro puede revertirse si la situación financiera mejora, lo que impacta en los resultados contables a través de una cuenta compensadora.

Q & A

¿Cuál es la diferencia entre el tipo efectivo y el tipo nominal en un bono?

El tipo efectivo tiene en cuenta todos los flujos de efectivo relacionados con el bono, incluyendo no solo el cupón anual sino también otros factores como el coste de adquisición, los gastos adicionales y el valor de reembolso, lo que permite calcular un rendimiento más preciso. El tipo nominal, por otro lado, solo refleja el cupón que se paga cada año sin considerar otros factores.

¿Cómo se calcula el tipo efectivo de un bono?

Para calcular el tipo efectivo de un bono, es necesario tener en cuenta todos los flujos de efectivo de la operación: la cantidad invertida, los pagos anuales de cupones, y el valor de reembolso al final del periodo. Este cálculo puede realizarse utilizando una función financiera en Excel, como la función TIR, que determina la rentabilidad efectiva teniendo en cuenta todos los costos y pagos relacionados con el bono.

¿Por qué se incluye el costo de los intermediarios en el cálculo del tipo efectivo?

El costo de los intermediarios, como las comisiones y gastos de compra, debe incluirse en el cálculo del tipo efectivo porque estos costos afectan la rentabilidad total de la inversión. De esta forma, el tipo efectivo refleja el verdadero rendimiento que el inversor obtiene, teniendo en cuenta todos los costos asociados con la compra del bono.

¿Qué significa 'coste amortizado' y cómo se aplica en los préstamos?

El 'coste amortizado' es un método contable utilizado para calcular el valor de un préstamo a lo largo de su vida, teniendo en cuenta no solo los pagos de intereses, sino también los costos adicionales como los gastos de apertura, notarios o avales. Este coste se distribuye a lo largo del tiempo, lo que afecta la forma en que se devengan los intereses financieros del préstamo.

¿Cómo influye el principio de 'coste amortizado' en la contabilidad según la norma PGC?

Según la norma PGC (Plan General de Contabilidad), el 'coste amortizado' no se registra en la categoría de gastos operativos, sino que se aplica directamente al valor del pasivo. Esto significa que cualquier gasto relacionado con un préstamo o un pasivo debe restar directamente del valor líquido disponible, lo que afecta la presentación de la situación financiera de la empresa.

¿Qué sucede si un activo financiero pierde valor y se realiza un deterioro?

Cuando un activo financiero pierde valor y se realiza un deterioro, el valor del activo se ajusta a su valor recuperable. Si en el futuro el valor del activo se recupera, el deterioro se puede revertir, y la diferencia se refleja en el estado de resultados. Esto se aplica especialmente a inversiones con participaciones o créditos de largo plazo.

¿Qué se entiende por 'valor razonable' de un activo financiero?

El 'valor razonable' de un activo financiero es su valor actual de mercado, es decir, lo que podría obtenerse si se vendiera en ese momento. No se refiere al valor original de compra, sino a la cantidad que se podría recibir en una venta o transacción en el mercado en el momento presente.

¿Cómo se acumulan las variaciones en el valor razonable de un activo financiero?

Las variaciones en el valor razonable de un activo financiero se acumulan en cuentas específicas, como la cuenta 133. Estas variaciones no se reflejan directamente en los resultados financieros hasta que el activo se venda o se transfiera. Mientras tanto, los cambios se mantienen acumulados en el patrimonio neto de la empresa.

¿Cuál es la función de la cuenta 133 en relación con el valor razonable?

La cuenta 133 se utiliza para acumular las diferencias entre el valor de mercado actual de un activo financiero y su valor contable. Esta cuenta actúa como un registro temporal de las variaciones en el valor razonable hasta que el activo sea vendido o transferido, momento en el cual se reflejarán en el resultado del ejercicio.

¿Qué implicaciones tiene el valor razonable para el pago de dividendos?

El valor razonable no afecta directamente el pago de dividendos porque las variaciones en el valor del activo, cuando están acumuladas en cuentas como la 133, no se transfieren al beneficio contable hasta que el activo se venda. Por lo tanto, estas variaciones no tienen un impacto inmediato sobre la disponibilidad de beneficios para distribuir como dividendos.