Bitcoin’s New Record Highs: What’s Changed Since 2021’s Crypto Rally | WSJ Then vs. Now

Summary

2019年に4000ドルで1つのビットコインを購入していた場合、現在では7万ドル以上に価値があり、1700％のリターンを提供している。しかし、2021年の同投資は58000ドルに値するものの、6ヶ月後には大幅な損失を被る。現在の市場では、インフレが落ち着き、AIの進歩が市場リリーを後押ししており、投資家はリスクの高い資産に注ぐ余裕がある。2024年には、規制当局が新しい簡易的な方法で暗号資産への投資を承認し、スポットビットコインETFを通じて投資が容易になり、市場キャップは2600億ドルに達している。しかし、リスクが高いため、ビットコインの価格は過去のトレンドを繰り返す可能性があると一部の批判家は主張している。

Takeaways

• 🚀 2019年に4000ドルで1ビットコインを購入していた場合、現在の価値は70,000ドルを超え、1700％のリターンを獲得している。
• 🌕 「月に向かおう」という言葉は、投資家がビットコインの上昇を期待する時によく使われる。
• 📉 2021年の同じ投資は、その時点で58,000ドルの価値だったが、6ヶ月後には大幅な下落を経験した。
• 💸 暗号通貨市場の市場価値は2.9兆ドルから7,980億ドルに下落したが、2つの異なる要因が現在の上昇期間がどれくらい続くか、そして誰が影響を受けるかを変える可能性がある。
• 💰 2024年には、インフレーションは比較的安定しており、消費者が依然として支出を続けており、AIの進歩が市場リリーを後押ししている。
• 📈 投資家はリスクの高い資産への注文に使用できる現金が増加しており、暗号通貨のランに適した環境を創出している。
• 🏦 2021年の暗号通貨リリーは、COVID-19パンデミックの影響で市場が急落した際に連邦準備システムが介入し、経済対策を実施した市場リリーとは異なる。
• 🛑 2022年にインフレーションが問題になり、連邦準備システムは金利を引き上げることによって価格圧力を抑制すると表明した。
• 🔒 今現在の市場状況は、暗号通貨のランをより長く続ける可能性があると一部の人々は主張している。
• 📊 今年、規制当局は暗号通貨への投資を容易にする新しい方法、即ちスポットビットコインETFを承認した。これにより、投資家はビットコインを購入するファンドに投資することができる。
• 🤖 ウォール街の巨人であるフィデリティやブラックロックなどが、顧客のビットコイン保有量に対するハッキングやその他のサイバーセキュリティリスクを守る責任を負う。
• 💡 ビットコインの魅力は、引き続き高いリスクと高いリワードの約束であると、多くの暗号通貨懐疑派は信じている。

Q & A

2019年に1ビットコインを4,000ドルで購入した場合、現在の価値はいくらになりますか？

現在の価値は70,000ドル以上になり、1700％のリターンを上げています。

2021年のビットコイン投資の価値はどのくらいでしたか？

2021年の同じ投資は58,000ドルに値するようになりました。

2024年のインフレ状況はどのようになっていますか？

2024年にはインフレは大きく和らいで、消費者が引き続き支出を行っています。

AIの進歩はどのように市場リリーを促進していますか？

AIの進歩は市場リリーを後押しし、投資家により多くの現金をリスク資産への投資に使う余裕を与えています。

2021年の仮想通貨ブームと2024年のブームにはどのような相違点がありますか？

2021年のブームはCOVID-19パンデミックの直後、市場が急落した際に連邦準備システムが経済対策を実施し、多くの資金が市場に注ぎ込まれた時期に起きました。2024年には、インフレが落ち着き、AIの進歩が市場を支えています。

2022年にインフレが問題になるにつれてどのようなことが起こりましたか？

連邦準備システムは金利を引き上げることにより価格の圧力を和らげると述べ、リスク資産や仮想通貨の価値が下落しました。

現在の市場状況では仮想通貨のブームはどのくらい持続する可能性がありますか？

現在の市場状況では、リスク資産への投資が増加しており、ブームはより長持ちする可能性があります。

2024年に承認された新しい仮想通貨投資方法とは何ですか？

2024年に承認された新しい仮想通貨投資方法はスポットビットコインETFです。これは投資家がビットコインを購入する代わりに、ビットコインを保有するファンドを持つことができます。

スポットビットコインETFはどのように機能しますか？

スポットビットコインETFは、投資家がビットコインを直接購入する代わりに、ビットコインを保有するファンドを購入できるようにします。

FTXの崩壊は仮想通貨業界にどのような影響を与えましたか？

FTXの崩壊は仮想通貨業界全体に衝撃を与え、業界の信用を損ないました。

現在の仮想通貨市場はどのように変わっていますか？

現在の仮想通貨市場は、問題のある企業が排除され、ウォール・ストリートの巨擘が参加することで、より多くの投資家が参加し、市場キャップが2.6兆ドルに達しています。

仮想通貨の魅力は何ですか？

仮想通貨の魅力は、高リスクと高リターンの可能性にあります。

仮想通貨の懐疑論者はなぜビットコインの将来について懸念していますか？

仮想通貨の懐疑論者は、ビットコインが現在の上昇を続けるとはいえ、過去のトレンドを繰り返す可能性がある、またはゼロになるかもしれないと信じています。

Outlines

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🚀 ビットコインの価格上昇と市場動向

2019年に4,000ドルで購入したビットコインは、現在の70,000ドル以上に値上がりし、1700％のリターンを記録しています。2021年の同じ投資は58,000ドルに値していたが、6ヶ月後の市場は大きく変動しました。多くの企業や個人が大きな損失を被りました。しかし、2024年にはインフレが落ち着き、消費者が支出を続け、AIの進歩が市場のリバウンドを促しました。ダウ平均株価は初めて40,000を超え、投資家はリスクの高い資産への投資が可能となりました。2021年の仮想通貨の急上昇は、COVID-19パンデミック時の市場の急落に伴い、連邦準備制度が資金を投入し、経済を維持しようとした背景がありました。しかし、2022年にインフレが問題になり、連邦準備制度は金利を引き上げることになりました。これにより、リスクの高い資産や仮想通貨は下落しました。しかし、現在の市場環境は、仮想通貨の上昇を長く続ける可能性があります。

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🤔 仮想通貨への懐疑的な視点

仮想通貨の懐疑派は、ビットコインが現在の上昇を続ける一方で、過去のパターンを繰り返して下落し、ゼロに向かうかもしれないと信じています。彼らは、ビットコインが過去に経験した価格の変動や市場の不安定さを指摘しており、将来においても同様のリスクが存在する可能性があると警告しています。

Keywords

💡ビットコイン

ビットコインは暗号通貨の代表であり、デジタルな資産です。このビデオでは、2019年に4,000ドルで購入されたビットコインが、現在70,000ドル以上に価値が上がったと述べています。これは、ビットコインの価格がどのように劇的に変動するかを物語る重要なキーワードです。

💡リターン

リターンとは、投資の利益率を指します。ビデオでは、ビットコインのリターンが1700％に達し、新記録の高値となったと紹介されています。これは、投資家がどのような高額なリターンを期待できるかを示す重要な概念です。

💡市場の変動

市場の変動は、株式や仮想通貨などの価値が変動することを指します。ビデオでは、2021年のビットコインの価格が58,000ドルだったが、その後の6ヶ月で大幅に下落したと述べています。これは、投資家が市場変動に直面するリスクを理解する上で重要なキーワードです。

💡インフレ

インフレは、物価が上がることを指します。ビデオでは、2024年のインフレが比較的落ち着いた状態にあると述べています。これは、消費者がまだ支出を続けており、市場のリバウンドを促進する要因の一つであると言えます。

💡AIの進歩

AIの進歩とは、人工知能技術の向上を指します。ビデオでは、AIの進歩が市場リバウンドを後押しし、投資家により多くの現金を手元に置くことができると紹介されています。これは、テクノロジーが経済に与える影響を理解する上で重要なキーワードです。

💡リスク資産

リスク資産とは、価格が大幅に変動する可能性がある資産を指します。ビデオでは、投資家がリスク資産に賭けるために手元に現金を持っていると述べています。これは、投資家がどのようなリスクを冒す可能性があるかを示す重要な概念です。

💡スポットビットコインETF

スポットビットコインETFとは、ビットコインを保有するファンドを指します。ビデオでは、2024年に新規で承認され、投資家がビットコインをより簡単に投資できるようになったと紹介されています。これは、投資のしやすさを高める重要な金融商品です。

💡FTX

FTXは、かつての大きな暗号通貨取引所の一つであり、ビデオではその破綻を紹介しています。FTXの破綻は、顧客の預金を不正に使用したことで、仮想通貨業界に衝撃を与えました。これは、投資家が選ぶ取引所の信頼性とリスク管理の重要性を理解する上で重要なキーワードです。

💡市場キャップ

市場キャップとは、市場における特定の資産やセクターの総市值を指します。ビデオでは、仮想通貨市場の市場キャップが2.6兆ドルに達したと述べています。これは、市場の規模や成長を理解する上で重要な指標です。

💡リスクとリワード

リスクとリワードは、投資においてリスクを冒すこととそれに伴う潜在的な利益のバランスを指します。ビデオでは、仮想通貨は高いリスクと高いリターンを提供するという魅力があると述べています。これは、投資家がどのような潜在的利益とリスクを評価すべきかを示す重要な概念です。

💡セキュア保管

セキュア保管とは、資産を安全に保管することを指します。ビデオでは、ウォール街の巨擘が顧客のビットコイン保有量をハッキングやその他のサイバーリスクから保護する責任を負っていると紹介されています。これは、投資家が資産の安全性を確保するための重要なサービスです。

Highlights

If you bought one bitcoin in 2019 at $4,000, it'd be worth over 70,000 right now, a 1700% return, that's a new record high.

In 2021, the same investment would've been worth 58,000, but just six months later the crypto markets capitalization fell from 2.9 trillion to $798 billion.

There are two differences between then and now that could change how long this run lasts and who's affected.

In 2024, inflation has largely settled compared to before, and breakthroughs in AI are helping to drive a market rally.

The Dow passed 40,000 for the first time ever in May, meaning investors have more cash on hand to bet on riskier assets.

Unlike 2024, the 2021 crypto rally took place during a different type of market rally, beginning with the Federal Reserve spending trillions to reverse market drops.

Stimulus checks led retail investors to put money into the crypto market, reflecting a lot of money sloshing around in the markets.

In 2022, inflation became a problem, leading the Federal Reserve to raise interest rates, causing risky assets and crypto to go down.

Crypto is still considered risky, but current market conditions could keep the rally going longer.

Some crypto bulls believe there is no limit to where bitcoin can go, with aggressive price targets of more than a million.

Retail investors are placing bets differently this year with the approval of spot bitcoin ETFs, making investing in bitcoin easier.

ETFs are run by Wall Street giants like Fidelity and BlackRock, taking on the responsibility of safeguarding customers' bitcoin holdings.

The introduction of bitcoin ETFs is expected to open the gateway for retail investors, translating into a higher price for bitcoin.

In the last rally, most investors traded on crypto exchanges, with many putting money into new unregulated exchanges like FTX, which collapsed.

The collapse of FTX sent shockwaves across the cryptocurrency industry, partly due to executives using customer deposits for personal spending.

With high-profile bad actors flushed out and Wall Street on the crypto bandwagon, the cryptocurrency market now has investors who were previously skeptical.

Crypto's main attraction is its promise of high risks and high rewards, with some skeptics believing bitcoin is bound to repeat its previous trajectory or even go to zero.

Transcripts

- [Narrator] If you bought one bitcoin in 2019 at $4,000,

it'd be worth over 70,000 right now,

a 1700% return, that's a new record high.

Sound familiar?

- To the moon.

- Let's go to the moon.

- [Narrator] In 2021, that same investment

would've been worth 58,000,

but just six months later.

- Crypto King to criminal suspect.

- It's not just big companies,

but real people losing a lot of money.

- [Narrator] You'd have lost $40,000.

The crypto markets capitalization fell from 2.9 trillion

to $798 billion.

But there are two differences between then and now

that could change how long this run lasts

and who's affected.

First, let's look into

where the money going into this surge is coming from.

In 2024, inflation has largely settled compared to before.

Consumers are still spending

and breakthroughs in AI are helping to drive a market rally.

The Dow even passed 40,000 for the first time ever in May.

All of this means investors have more cash on hand

to bet on riskier assets, creating the right environment

for a run on crypto.

- And they're actually making money.

These markets have life, these markets go up.

- [Narrator] Unlike 2024, the 2021 crypto rally took place

during a different type of market rally, beginning here.

When COVID hit, markets plummeted,

so the Federal Reserve stepped in, spending trillions

of dollars to reverse this drop

and the treasury sent Americans stimulus checks

to keep the economy churning.

- We got the stimulus checks

and a lot of retail investors put it into the crypto market.

It's sort of a reflection of a lot of money sloshing

around in the markets,

and they found their way into the speculative corners

of the markets.

That's why crypto went up so much during the pandemic era.

- [Narrator] Then that influx stopped.

- In 2022, inflation became a real problem.

The Federal Reserve said it was going

to raise interest rates to tame price pressures.

All of a sudden, all kinds of risky assets

and crypto went down.

Then immediately things started breaking.

- [Narrator] While crypto is still considered risky today,

some say that current underlying market conditions

could keep the rally going a bit longer.

- A lot of crypto bulls believe

that there is no limit in terms of where bitcoin can go.

Some have put out really aggressive price targets

of more than a million.

- [Narrator] And the way retail investors are placing

their bets differently factors into those price targets.

This year, regulators approved a new easier way

to invest in crypto, spot bitcoin etfs.

They allow investors to buy into a fund, the F part of etf

that then buys bitcoins,

and since etfs are available

in most major brokerage accounts,

investing in bitcoins has become easier.

- So you can open your trading app

and then just buy bitcoin alongside your other assets.

- They're run by Wall Street giants like Fidelity

and BlackRock who take on the responsibility

of safeguarding customers' bitcoin holdings against hacking

and other cybersecurity risks.

- There were a lot of expectations for these bitcoin etfs

to open the gateway for retail investors that that sort

of translated into higher price for bitcoin

because the more money you put into these funds,

the asset managers would then go out and buy bitcoin.

So it becomes sort of a circular trend

where the more investors want to buy bitcoin,

the more the price of bitcoin goes up.

- [Narrator] In the last rally, most investors still had

to trade on crypto exchanges.

Many put their money into new unregulated exchanges

like FTX, which collapsed when investors tried

to withdraw their money en mass.

- The collapse of FTX has sent shockwaves

across the cryptocurrency industry.

- [Narrator] FTX didn't have enough money

to cover the transactions,

partly because executives had used customer deposits

for personal spending and other illegal activities.

- It really kind of tainted the reputation

of the crypto industry,

and bitcoin started falling rapidly to as low

as 16,000 to towards the end of 2022.

- [Narrator] But with these high profile, bad actors flushed

out and Wall Street on the crypto bandwagon,

the cryptocurrency market now has investors

who were skeptical before pushing the market cap

to $2.6 trillion.

- It kind of brought this sense of comfort for investors

who are familiar with these Wall Street brands

and know that the asset they invested in is

in a more regulated vehicle.

- But crypto's main attraction is still its promise

of high risks and high rewards.

- A lot of crypto skeptics believe that

even though bitcoin is going up now, it's bound

to repeat its previous trajectory of going down

or maybe even going to zero.

(upbeat music)