Macro Monday: More Bark Than Bite

Summary

In diesem Video wird eine umfassende Marktanalyse präsentiert, die sich auf die neuesten Entwicklungen im Bereich der Kryptowährungen, insbesondere Bitcoin und Ethereum, konzentriert. Der Sprecher spricht über die aktuellen Tariff-Nachrichten, die sich positiv auf die Märkte auswirken könnten, sowie die technische Analyse von verschiedenen Vermögenswerten wie MSTR und BTC. Es wird darauf hingewiesen, dass die Marktentwicklung stark von geopolitischen Nachrichten, wie den angekündigten Tarifen, beeinflusst wird und dass der Markt in eine Phase der Unsicherheit und Volatilität eingetreten ist. Zudem werden verschiedene wirtschaftliche Indikatoren und die Erwartungen an die Federal Reserve diskutiert.

Takeaways

• 😀 Der Markt reagiert positiv auf die Tariff-News, was zu einem Anstieg der BTC-Flüsse führt.
• 😀 Ethereum (ETH) zeigt schwache Performance, da aktive Adressen und Transaktionsgebühren zurückgehen.
• 😀 MicroStrategy (MSTR) zeigt eine zunehmend positive technische Analyse und könnte in Q2 weitere Gewinne erzielen.
• 😀 Es wird erwartet, dass Bitcoin (BTC) die Höchststände der letzten Jahre leichter erreichen könnte als andere Legacy-Assets.
• 😀 Der Bitcoin-Spotchart zeigt sich relativ bullish, doch es besteht Unsicherheit aufgrund der Volatilität und kurzfristiger Schwankungen.
• 😀 Der Markt ist noch unklar bezüglich der Auswirkungen der neuen Tarife und deren Einfluss auf die Inflation und Wirtschaft.
• 😀 In der globalen Makroanalyse wird eine positive Entwicklung für MSTR im Vergleich zu BTC und den Bitcoin-Minern erwartet.
• 😀 Die aktuellen Makrodaten, wie PMI und die Inflationserwartungen, zeigen, dass die Inflation möglicherweise langsamer sinken wird als erwartet.
• 😀 Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Fed im Mai bleibt gering, es sei denn, die Arbeitsmarktdaten oder die Inflation verbessern sich erheblich.
• 😀 Sektoren wie Energie (XLE) und Gesundheitswesen (XLV) könnten in den kommenden Monaten besser abschneiden, wenn die Marktlage sich verbessert.

Q & A

Was ist die aktuelle Marktlage in Bezug auf die Kryptowährungen laut dem Skript?

Der Markt zeigt derzeit eine positive Entwicklung, insbesondere für Bitcoin (BTC). Ethereum (ETH) hat jedoch Schwierigkeiten, den Markt zu bewegen, da die aktiven Adressen und Transaktionsgebühren gesenkt wurden. Ein klarer Katalysator für Ethereum fehlt noch.

Welche Auswirkungen haben die Tariff-Nachrichten auf die Märkte?

Die Märkte reagierten positiv auf die Nachricht, dass die Tarife nun gezielter und weniger umfassend sind als ursprünglich erwartet. Diese Nachrichten führten zu einer Erholung des Marktes, und es gibt Hoffnungen, dass die Märkte auch in Zukunft gut abschneiden werden, wenn keine höheren Kosten oder Inflation auftreten.

Wie wird der MSTR-Trade bewertet?

Der MSTR-Trade wird zunehmend positiver bewertet. Das Unternehmen hat sich aus einem bärischen Trend herausgearbeitet und nähert sich einer Kumo-Wende, was normalerweise zu einer positiven Kursentwicklung führt. Ein Anstieg über 350 US-Dollar im ersten Quartal 2025 wäre ideal, um alle gleitenden Durchschnitte zu unterstützen.

Warum wird der MSTR-Trade als besser angesehen als der WGMI-Trade?

Der MSTR-Trade wird als besser angesehen, weil er eine stärkere Leistung im Vergleich zu den Minern zeigt. In den letzten Monaten hat der Markt das Interesse an Minern verloren, während MSTR, als ein Unternehmen, das BTC besitzt, gut abschneidet und die Aufmerksamkeit auf sich zieht.

Wie steht es um die Bitcoin-Entwicklung im Vergleich zum Legacy-Markt?

Der Bitcoin-Markt scheint derzeit gut positioniert, um das Allzeithoch wieder zu erreichen, während der Legacy-Markt (wie Aktien) wahrscheinlich länger braucht, um einen ähnlichen Aufschwung zu erleben. Die Volatilität in BTC könnte jedoch dazu führen, dass es zu kurzfristigen Rücksetzern kommt.

Welche wirtschaftlichen Indikatoren sind diese Woche relevant?

In dieser Woche stehen mehrere wichtige wirtschaftliche Indikatoren an, wie der PMI-Bericht, das PCE und das Kern-PCE am Freitag. Diese Daten werden Einfluss auf die Inflationserwartungen und die Entscheidungen der Federal Reserve bezüglich Zinssenkungen haben.

Was sagen die aktuellen Inflationsdaten?

Die aktuellen Inflationsdaten zeigen eine Rückkehr zu niedrigeren Inflationsraten. Das wahre Inflationsmaß (Trueflation) liegt bei 1,78 %, was leicht unter 2 % liegt. Dies ist ein positives Zeichen, da die Inflation in den letzten Jahren eine Herausforderung darstellte.

Welche Rolle spielen die Zinssätze und Anleihemärkte im aktuellen Szenario?

Die Anleihemärkte, insbesondere die Zinssätze, sind ein wichtiger Aspekt, da die Markterwartungen auf eine mögliche Zinssenkung in naher Zukunft hindeuten. Das hängt jedoch davon ab, wie die Inflation und die Arbeitsmarktdaten sich entwickeln. Ein Rückgang der Anleiherenditen könnte das Risiko für BTC und andere riskante Vermögenswerte positiv beeinflussen.

Wie sieht die derzeitige Lage im S&P 500 und den großen Indizes aus?

Der S&P 500 und andere große Indizes befinden sich derzeit in einer Seitwärtsbewegung und zeigen keine klaren Anzeichen für einen bevorstehenden Ausbruch. Eine solche Bewegung könnte frühestens im April oder Mai zu erwarten sein, während Bitcoin als erster Markt reagieren könnte.

Was ist die Einschätzung zu den verschiedenen Sektoren wie Energie und Gesundheitswesen?

Sektoren wie Energie (XLE) und Gesundheitswesen (XLV) zeigen gemischte Aussichten. Der Energiesektor könnte von steigenden Öl- und Gaspreisen profitieren, während der Gesundheitssektor tendenziell defensiver ist und von einer negativen Marktentwicklung profitieren könnte. Beide Sektoren sind derzeit in einer Range, wobei der Energiesektor im Vergleich besser aussieht.