Tek Derste Finans ve Yatırımı Öğren

Summary

This comprehensive video script offers a financial crash course, aiming to educate viewers on essential investment basics within 45 minutes. It covers understanding financial statements, various investment instruments, portfolio management, and investment strategies. The script uses a motorcycle courier business model to illustrate financial planning, investment calculations, and the importance of financial tables like balance sheets, income statements, and cash flow statements. It also discusses financing options, valuation methods, and investment alternatives, guiding viewers to make informed financial decisions.

Takeaways

• 📈 The video aims to teach basic investment knowledge to viewers, including financial statement analysis and understanding different investment instruments.
• 🏦 It explains the importance of financial literacy and the neglect of financial education in modern society, positioning the video as a solution for those who are financially uninformed.
• 💼 The script outlines five main objectives for the video: explaining investment feasibility, analyzing a company's financial health, teaching valuation methods, discussing various investment alternatives, and highlighting what to consider when making investments.
• 🔢 The video simplifies the explanation of financial statements, aiming to make it accessible for those who are not familiar with finance, by using examples and a straightforward approach.
• 💹 It discusses the process of evaluating a company's profitability and risks by reading and understanding financial statements, which is crucial for making informed investment decisions.
• 🚚 The script uses the example of starting a motorcycle courier business to illustrate the concepts of financial planning, investment costs, and potential returns.
• 💰 The importance of liquidity and cash flow management is highlighted, with the video detailing how to calculate and predict cash flow for a business.
• 📊 The video introduces three fundamental financial statements: the balance sheet, income statement, and cash flow statement, explaining what information each contains and their significance.
• 🏢 It emphasizes the difference between equity financing and debt financing, discussing the implications of each on ownership, control, cost, risk, and tax considerations.
• 🤔 The video encourages viewers to consider their own financial situation and investment goals when choosing between equity and debt financing options.
• 🌐 The script touches on various investment alternatives available to investors in Turkey, such as the stock market, real estate, foreign exchange, and government bonds, and the importance of evaluating each based on long-term potential and risk.

Q & A

What is the primary goal of the video mentioned in the transcript?

The primary goal of the video is to educate viewers on the basic principles of investment, including understanding financial statements, identifying different investment instruments, and managing a portfolio, even for those who have no prior knowledge of finance.

What are the five main objectives of the video content?

The five main objectives are: 1) Explaining the feasibility of investment, 2) Teaching how to read financial statements, 3) Introducing valuation methods, 4) Discussing different investment alternatives, and 5) Covering what to consider when making an investment, including risk control.

How does the speaker plan to simplify the complex concepts of finance for the viewers?

The speaker plans to simplify complex financial concepts by using plain language, providing simplified explanations, and giving practical examples to illustrate the points being made.

What is the estimated monthly income if a courier company delivers 40 packages a day for 22 days a month, with each package earning 55 lira?

The estimated monthly income would be 48,400 lira, calculated as 55 lira per package multiplied by 40 packages per day, then by 22 working days in a month.

What are the three basic financial statements introduced in the transcript?

The three basic financial statements are the balance sheet, the income statement, and the cash flow statement.

How does the cash flow statement differ from the income statement?

The cash flow statement focuses on the actual cash transactions during a specific period, taking into account operating, investing, and financing activities, while the income statement reports the revenue, expenses, and net income for the same period, regardless of when the cash is received or paid out.

What is the net cash flow from operating activities in the example provided?

The net cash flow from operating activities is 339,700 lira, which is calculated after deducting general administrative expenses from the net income.

How does the company's equity increase over the three-year period in the example?

The company's equity increases from 500,000 lira to 3.5 million lira over the three-year period due to retained earnings from operations, which is the net income not distributed as dividends.

What are the advantages and disadvantages of financing a business through equity versus debt?

Equity financing involves sharing ownership and decision-making with new shareholders, but there is no obligation to repay the capital. It has a higher cost due to the expectation of higher returns for the risk taken by the investors. Debt financing does not require sharing ownership, but there is a fixed obligation to repay the loan with interest. It has lower costs but higher risk as failure to repay can lead to legal action from the lender.

What are the three most commonly used valuation methods mentioned in the transcript?

The three most commonly used valuation methods are the net asset value method, the price-to-earnings ratio (P/E) method, and the discounted cash flow (DCF) method.

What are the key factors to consider when choosing between different investment options?

Key factors include long-term return potential, risk level, liquidity, tax implications, and the investor's own financial situation and goals.

Outlines

00:00

📈 Introduction to Investment Basics

The speaker begins by addressing the common financial concerns and the tendency to neglect financial literacy. The video aims to educate viewers on the fundamentals of investment in just 45 minutes, covering financial statement analysis, different investment instruments, and portfolio management. The speaker encourages watching the entire video but also provides timestamps for those who want to skip to specific sections. The main goals of the video include explaining investment feasibility, understanding a company's financial health through financial statement analysis, introducing valuation methods, discussing various investment alternatives, and highlighting what to consider when investing.

05:02

🏦 Understanding Financial Statements

The speaker introduces three fundamental financial statements: the balance sheet, income statement, and cash flow statement. The balance sheet provides a snapshot of a company's assets and how they are financed, while the income statement outlines a company's sales, operational costs, taxes, and net income over a specific period. The cash flow statement tracks cash movements, including cash from operations, investment activities, and financing activities. The speaker uses an example to illustrate how these statements can be prepared for a hypothetical motorcycle courier company, detailing assets, liabilities, and equity.

10:03

💼 Breakdown of a Motorcycle Courier Business Plan

The speaker outlines a business plan for a motorcycle courier service, discussing potential earnings, costs, and break-even analysis. The plan includes calculating income from delivering packages, estimating expenses such as social security, taxes, vehicle amortization, fuel, and additional costs. The investment for the business, including the purchase of scooters and safety gear, is detailed, along with a contingency fund for unexpected expenses. The speaker also discusses financing options, including taking a loan from a bank and the associated interest payments.

15:04

📊 Analyzing the Financial Performance of a Company

The speaker explains how to prepare financial tables for a motor courier company, including the balance sheet, income statement, and cash flow statement. The example provided covers the company's assets, such as scooters and materials, and liabilities, including bank loans and shareholder equity. The income statement is used to calculate the company's sales, costs, and gross profit. The cash flow statement considers cash generated from operations, investments, and financing activities. The speaker also discusses the impact of depreciation and the purchase of new scooters on cash flow.

20:06

🤑 Evaluating Financial Growth and Investment Options

The speaker discusses the growth of a company's financial resources over time, emphasizing the increase in cash reserves and shareholder equity. Different financing methods, such as equity financing and debt financing, are compared in terms of ownership, control, cost, risk, and tax implications. The speaker also highlights the importance of considering the company's growth opportunities and the potential for distributing dividends or reinvesting profits for faster growth.

25:08

🏗️ Investment Alternatives and Valuation Methods

The speaker explores various investment alternatives, such as the stock market, real estate, foreign exchange, and bonds, considering their long-term potential, risk levels, and liquidity. Different valuation methods, including the net asset value method, price-to-earnings ratio, and discounted cash flow method, are explained to help investors assess the market value of a company. The speaker also touches on the advantages of investing in the stock market, such as potential high returns and the lack of transaction taxes.

30:10

🌐 Diversifying Investment Portfolios

The speaker emphasizes the importance of diversification in investment portfolios, considering factors like long-term returns, risk minimization, tax implications, and liquidity. The video discusses the role of different investment instruments, such as stocks, real estate, foreign exchange, and bonds, in a well-balanced portfolio. The speaker also advises on the allocation of investments based on an individual's financial goals, risk tolerance, and investment horizon, suggesting a cautious approach to high-risk investments like gold.

35:12

💹 Selecting Investments and Portfolio Management

The speaker provides criteria for selecting stocks for investment, including choosing well-established companies with a history of profitability and dividend payments. The importance of considering a company's financial health, valuation, and debt levels is highlighted. The video also discusses the benefits and disadvantages of investing through mutual funds, emphasizing professional management and ease of diversification. The speaker advises on the selection of funds based on performance, fees, and the reliability of the fund manager, and encourages further research into a fund's historical performance.

Keywords

💡Financial Literacy

Financial literacy refers to the knowledge and understanding of various financial concepts and how to effectively manage personal finances. In the context of the video, it is a core theme as the script mentions educating viewers on financial basics, including understanding financial statements and investment strategies, even for those who may not have prior knowledge.

💡Investment

Investment is the use of money in the hope of generating income or profit. The video script discusses various investment instruments and strategies, emphasizing the importance of understanding the feasibility and potential returns of different investments, such as stocks, real estate, and bonds.

💡Financial Statements

Financial statements are formal records documenting a company's financial activities, including the balance sheet, income statement, and cash flow statement. The script mentions teaching viewers how to read and understand these statements to assess a company's financial health and make informed investment decisions.

💡Return on Investment (ROI)

Return on investment (ROI) is a measure used to evaluate the efficiency of an investment. The script references ROI when discussing the potential earnings from different investment opportunities and how to calculate the profitability of a business venture.

💡Risk Assessment

Risk assessment is the process of identifying and analyzing potential risks to minimize their impact. The video script talks about evaluating the risks associated with investments and understanding the level of financial risk one is willing to take.

💡Portfolio Management

Portfolio management involves the strategic allocation of investments to achieve an individual's financial goals. The script touches on how to direct one's portfolio effectively, considering different investment alternatives and their long-term and short-term risks and returns.

💡Inflation

Inflation is the rate at which the general level of prices for goods and services is rising, and subsequently, purchasing power is falling. The script mentions inflation in the context of how it affects the real return on investments and the importance of considering inflation when planning for financial investments.

💡Liquidity

Liquidity refers to the ability to convert an asset into readily available cash without affecting its price. The video discusses the liquidity of different investment instruments, such as stocks and real estate, and the importance of having liquid assets for quick access to funds if needed.

💡Diversification

Diversification is a risk management strategy that involves spreading investments across various financial instruments, industries, or other categories to mitigate potential risk. The script suggests diversifying investments to manage risk effectively and to balance a portfolio for both growth and stability.

💡Interest Rates

Interest rates are the cost of borrowing money and the return on investment for lenders. The video script discusses how interest rates can affect the cost of borrowing for business investments and the potential returns on savings and bonds.

💡Financial Institutions

Financial institutions are organizations that manage financial transactions, such as banks, credit unions, and investment firms. The script refers to financial institutions in the context of obtaining loans for business investments and the impact of these institutions on the cost and availability of credit.

Highlights

The video aims to teach basic investment knowledge within 45 minutes, even to those who do not understand finance.

It covers financial statement reading, understanding different investment instruments, and portfolio management.

The video has five main goals including explaining investment feasibility and potential returns.

It simplifies the process of understanding a company's financial health through balance sheets.

Introduction to valuation methods to determine the fair value of an asset.

Discussion on various investment alternatives such as real estate, stocks, forex, and bonds.

Exploration of the importance of managing personal savings effectively.

Analysis of the potential of a courier business plan, including financial projections.

Detailed explanation of financial tables like balance sheets, income statements, and cash flow statements.

The importance of liquidity and how it affects investment decisions.

Risk management strategies when making investments and combining different instruments.

A step-by-step guide to creating financial tables for a hypothetical courier company.

Calculation of potential profits and expenses for the courier business example.

Discussion on the advantages and disadvantages of equity financing versus debt financing.

Comparing different investment options like stocks, real estate, forex, and bonds in terms of liquidity, risk, and returns.

The impact of inflation on investment returns and strategies to mitigate this.

How to value a business using net asset value method, P/E ratio analysis, and discounted cash flow method.

The video concludes with a summary of key investment criteria and a reminder to subscribe for more financial insights.

Transcripts

günümüzde Maalesef artık herkes finansal

açıdan belli kaygılar içinde finansa

okuryazarlık da ihmal ettiğimiz

konuların başında geliyor o yüzden bu

videoda hiç finanstan anlamayanları da

düşünerek yalnızca 45 dakika içinde

yatırımla ilgili bütün temel bilgileri

anlattım Bu videoyu izlediğiniz takdirde

hem finansal tablo okumayı

öğreneceksiniz hem farklı yatırım

enstrümanlarını tanıyacaksınız Hem de

portföyünüze nasıl yön verebileceğiniz

hakkında fikriniz olacak Lütfen videoyu

baştan sona izlemeye çalışın fakat belli

bir yere doğrudan gitmek istiyorsanız da

yine aşağıda linkleri bulabilirsiniz Bu

videoda 5 tane temel amacım var ilk

olarak yatırım fizibilitesini

anlatacağım ve bu bölümde bir yatırımı

acaba yapmalı mıyım yapmamalı mıyım

yaparsam ne kadar para kazanabilirim

İşte bu soruya cevap arayacağız ikinci

olarak bir şirketin karlı mı değil mi

mali durumu iyi mi kötü mü ne kadar risk

altında bütün bunları anlayabilmemiz

için finansal tabloları okuma

becerimizin olması gerekiyor ve ben size

mümkün olduğunca basitleştirerek ve

sadeleştirerek ve örnek üstünde finansal

tabloları anlatacağım hem de bunu

finansal tabloları oluşturarak

anlatacağım ve üçüncü olarak değerleme

yöntemlerini Eğer bilirsek bir varlığa

ödememiz gereken Adil değeri bilebiliriz

o yüzden üçüncü bölümde değerleme

yöntemlerini kısaca sizlere tanıtacağım

ve dördüncü bölümde de farklı yatırım

alternatiflerini masaya yatıracağız

Çünkü birey olarak muhakkak

tasarruflarımızı etkin ve verimli bir

şekilde yönetmemiz lazım Bunun için de

gayrimenkul borsa döviz eurobont vadeli

mevduat gibi farklı alternatiflerin hem

uzun vadeli getirip potansiyellerini hem

kısa vadede risklerini hem uzun vadede

risklerini anlamamız gerekiyor ve bu

bölümde bütün bu sorulara yanıt

arayacağım ve son bölümde de yatırım

yaparken nelere dikkat etmemiz

gerektiğini hem hisse sen geçerken hem

fon seçerken nelere bakmamız gerektiğini

ve farklı enstrümanları birleştirirken

riski nasıl kontrol edebileceğimizi

anlatacağım İyi seyirler dilerim bir

motor kurye firması kurmayı planlıyoruz

ve Acaba ben bu yatırımı yapsam mı

yapmasam mı önce bu soruya yanıt verelim

Daha sonrasında da bu firmanın

finansallarını hep birlikte oluşturarak

acaba kar edecek miyiz etmeyecek miyiz

bunu anlamaya çalışın Öncelikle Biz bu

işi yaparsak ne kadar Para kazanacağız

ve bir market zinciriyle konuştuk

dediler ki eğer sen bana bir paket

taşırsan ben sana 55 lira veririm ve

yaptığım hesaplamalara göre bir adet

kuruyemiş Günde 40 adet paket taşıma

yeteneğine sahip ve ayda 22 gün

çalışırsa Bu da 880 paket taşıyacağı

anlamına geliyor ve eğer biz bir paketi

55 liradan taşıyorsak

48.400 liralık bir gelir elde ediyoruz

Peki giderlerimiz neler olacak mevcut

piyasa şartlarını Araştırdık ve bütün

giderler dahil yani sgkdır vergidir

dahil personel ile 30.000 TL'ye

anlaşabileceğimizi anlatın Onun dışında

motosikletlerin fiyatlarına baktık ve

Tabi bu eskime nedeniyle bir amortisman

giderimiz olacak Bunun da Aylık 2000

lira olduğunu gördük yine bir

motorsiklet kuryesi için yakıt

masraflarımızın 5000 TL olduğunu ve

bunun dışında da çeşitli giderler için

5000 liralık bir bütçemizin olması

gerektiğine karar verdik ve toplam bir

kuruya başına giderimizin 42 bin lira

olduğunu gördük ve

48.400 liralık gelire karşı 42 bin

liralık bir giderimiz var Ve bu da

yaklaşık %15'lik bir brüt kar marjını

gösteriyor ki fena bir rakam olmadığına

karar verdik Ve daha da detaylı bir

şekilde bu konuda ilerlemeye karar

verdik işe 5 adet motor kurye ile

başlamayı düşündük ve yaptığımız

araştırmalar sonucunda bu iş için

kullanılabileceğimiz en uygun Scooter

modeline karar verdik ve 120.500 liradan

bu scooterları alabileceğimizi gördük 5

ile 120.500 çarptık ve 600-2000 liralık

Scooter yatırım harcamamız var Ayrıca

personelimiz için kıyafet güvenlik

malzemesi vesaire gibi farklı

malzemeleri de almamız gerekiyor Bunlar

için de 147 bin liralık bütçe ayırdık ve

toplam 750 bin liralık yatırım harcaması

yapmamız gerektiğini anladık bu iş için

750 bin lira'lık bir yatırım yapmamız

gerekiyor Ayrıca bir nakit bir para

tutarsak da daha güvende oluruz Onun

için 250 bin lira da bir yedeğimiz olsun

istedik ve toplam 1 milyon liraya

ihtiyacımız var cebimizde 500 bin lira

bu şirkete yatırabileceğimiz para olduğu

için bir banka ile görüştük ve

Enflasyonun hiç olmadığı bir ortam

varsayalım %10 faiziyle banka dan 500

bin liralık bir kredi paketi ayarladık

yani 500 bin lira borcumuz duracak Biz

her yıl ona %10 50.000 liralık faiz

tutarını bankaya Ödeyeceğiz bu durumda

ne oldu bizim şirketimizin öz kaynakları

500 bin lira ve 500 bin lira ödenmiş

sermaye ile şirketi kurduk 500 bin

liralık bir özkaynamız yani Ödenmiş

sermayemiz olduğu için şirketin 500.000

adet hissesi var ve her bir hisse 1 lira

fakat 500 bin lira da bankadan kredi

çektiğim için toplam varlıklar 1 milyon

seviyesinde Şimdi de motor kurye

firmamızın finansal tablolarını

hazırlayalım ama hazırlamaya geçmeden

önce sizlere 3 tane temel finansal

tabloyu tanıtmak istiyorum firmamızın

finansal tablolarını hazırlamaya

geçmeden önce Öncelikle finansal

tablolar nedir içlerinde hangi bilgiler

vardır Bunları anlatmak istiyorum 3 tane

finansal tablo diğerlerinden daha ön

plana çıkmaktadır Bunlardan birincisi de

bilançodur bilançoya bakarak bir

şirketin elinde hangi varlıkların

olduğunu Bu varlıkların finansmanında

borç mu kullandığını ya da patronların

şirkete koyduğu Öz kaynakları mı

kullandığını anlayabiliriz bilanço belli

bir tarihte bize bir resim çekmekte ve

şirketin mali durumunu bizlere

göstermektedir ikinci sırada gelir gider

tablolarını ele alabiliriz gelir gider

tabloları belli bir dönemi ifade

etmektedir bilanço belli bir tarihi

gösteriyordu gelir gider tabloları ise

belli bir döneme mesela son 3 ayı 2022

yılının tamamı gibi dönemleri ifade eder

ve bu dönemde Bu şirket ne kadar satış

yapmış ne kadar faaliyet kararı elde

etmiş ne kadar genel gidere araştırma

giderine katlanmış ne kadar vergi Ödemiş

elinde en son ne kadar net kar kalmış

bütün bu sorulara cevabı gelir gider

tabloları vermektedir bilanço ve gelir

gider tabloları tahakkuk esasında

tablolardır

faturanın kesildiği tarihi baz alırlar

Mesela biz bir işletmeye bir ürün sattık

faturayı kestik tahkik etmiş sayarız ve

gelir gider tablosunda bu tutarı

gösteririz fakat ödemeyi henüz

almadığımız için nakit akışa göre

herhangi bir hareket oluşmamıştır nakit

akış tablosu ise daha çok ödemeyi nakit

hareketlerini Dikkate alır ve 3 tane ana

kaynaktan beslenir birincisi işletme

faaliyetlerinden nakit akışıdır şirketin

elde ettiği net kar ya da amortisman

gibi hareketler buraya yazılır ikincisi

yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan

nakit akış Örneğin biz gittik bir

yatırım yaptık para harcadık bir bina

satın aldık İşte orada bir nakit çıkışı

olur cebimizden Bunu yatırım tarafına

yazarız ya da finansman kaynaklı nakit

akış gittik bir bankadan ilave borç

aldık Böylece şirketin kasasına yeni

para girdi ya da mevcut borcu ödedik

Böylece şirketin kasasından para çıktı

İşte bu tarz para hareketleri de

finansman faaliyetinden kaynaklanan

nakit akıştır bu üçünün toplamı da

şirketin Net nakit durumundaki değişimi

gösterir örnek üzerinden konuşursak bu

tabloların içeriğini çok daha rahat

anlayabileceksiniz Öncelikle bilanço ile

başlayalım örneğimizde bahsettiğim gibi

bilançomuzda maddi Duran varlıklarımız

vardı Bunlar 602 bin liralık

scooterlardı Onun dışında personelimiz

için aldığımız malzemeler vardı ya da

işletme için gereken başka malzemeler

vardı bunlarda 147.500 liraydı Ayrıca

kasamızda yedek nakit tutmak istedik

Bunun için de 250 bin lira 3 ay ayırdık

Bu üçü bizim işletmemizin varlıkları ve

toplam değeri 1 milyon lira bu 1 milyon

liranın finansmanı sağlarken 500 bin

liralık banka kredisi kullandık 500 bin

liralık da biz hissedarları olarak para

koydu Böylece bizim işletmemiz için

plançı tablosunu hazırlamış olduk

gelir gider tablosunu hazırlayabilmemiz

için belli faaliyetlerde bulunmamız

belli bir sürenin geçmesi gerekiyor o

yüzden birinci yılı tamamladığımız

varsayalım ve örneğimizdeki gelir gider

tablosunu hazırlayalım şimdi 5 tane

motor kuryemiz vardı ve bunların aylık

kazançları 48.000 400 12 ayda çarparsak

bizim firmamızın toplam geliri 2 milyon

904 Yine önceki bütçe hesabımızda aylık

Bir kurye için maliyetimizin 42 bin lira

olduğunu yazmıştık 5 ile çarpıyoruz yani

5 kuryemiz var 12 Ayla çarpıyoruz ve

toplam satışlarımızın maliyetinin iki

buçuk milyon lira olduğunu buluyoruz

satış gelirlerinden satışların

maliyetini Düştüğümüzde brüt karı

buluruz Bu da 384 bin TL Bunun dışında

aylık 5000 lira işletmemize ait genel

giderler olduğunu varsayalım işte bir

ofis Belki kiraladıysak onun gibi

temizlik giderir gibi değişik gider Biz

Tabii mobil bir firmayız öyle ofisimiz

vesaire yok ama yine de aylık 5000

liralık bir genel yönetim giderine

katlandığımızı varsayalım bunu da

Düştüğümüzde yıla vurarak 12 Ayla

çarparak faaliyet karması 324 bin lira

bulduk yıl içinde 1 yılın içinde

herhangi bir yatırım giderimiz olmadı

Eğer Scooter vesaire alsaydık buraya

yazacaktık olmadığı için burayı boş

geçiyoruz ve Finansal giderleri

düşüyoruz Çünkü 500.000 lira borcumuz

vardı Bunun için %10 faiz ödüyorduk Bu

da 50 bin lira ediyordu finansal

giderleri düştük sürdürülen faaliyetler

vergi öncesi kararı 274 bin lira olarak

buldu ve devlete de bunun üzerinden %20

vergi ödediğimizi varsayalım ve dönem

karımız net karımız 219 bin 200 TL

olarak gerçekleşti ve örneğimiz için

gelir gider tablosunu hazırlamış olduk

Şimdi de nakit akış tablomuzu

oluşturalım gelir gider tablosunu

hazırlarken net karımızı

219.200 TL olarak bulmuştuk normalde

motorlarımız yıpranmakta ve bu

amortisman aslında bir maliyettir Çünkü

motorlarımızın ömrü 5 yıldır 5 yıl sonra

tamamen hurdaya dönecekler ve amortisman

gelir gider tablolarında bir maliyet

olarak görünse dahi yeni bir motor

ortaya koymadığınız için ne oldu

cebimizdeki para miktarı arttı yani

ekipman eskirken kasadaki para arttı ve

bu da 120.500 lira toplam işletme

faaliyetlerinden nakit akışımız

339.700 lira

genel yönetim giderlerini düşürerek

herhangi bir ilave borç almadık 500 bin

lira borçla idare ettik zaten bir nakit

akışı üretiyorduk ilave yatırım

harcamalarımızı eski

gelirimizden karşıladık Bu yüzden

finansal giderlerde bir artış yok

sürdürülerden faaliyetleri hesapladık

gelirimizi sonra vergi giderimizi düştük

ve her yıl için dönemki aramızı

hesapladık

Şimdi de nakit akışı tablomuzu 5 Civat

tamamlayalım her yıl için zaten net

karımız hesaplamıştık kurye sayısı

arttıkça haliyle amortisman giderlerimiz

de artıyordu onları da aynı orantı ile

yerleştirdik ve tabii yeni kuryeler

dahil oldukça Scooter almamız gerekiyor

Mesela İkinci yıl 2 adet Scooter aldık 3

yıl 3 adet Scooter 4 ve 5 yıllarda da 5

adet Scooter aldık O yüzden yatırım

faaliyetlerinden kaynaklanan bir nakit

çıkışımız söz konusu oldu borçta

Herhangi bir artış azalış yok o yüzden

sıfır olarak yazıyoruz ve toplam

nakitimizdeki Değişimi de buluyoruz Yani

bu 511'de mesela 240.000 - 240.000

topluyoruz

2 yılda net nakitimiz 269 bin TL

değişmiş bunu bulmuş olduk

Şimdi de bilanço tablomuzu oluşturalım

ilk başta 1 milyon lira ile şirketi

kurmuştuk biliyorsunuz sonra 219 bin

lira Kar ettik özkaynamız arttı 1 yılın

sonunda haliyle nakitimizde de artış

oldu Scooter sayımız değişmediği için

stoklarda bir değişim yok maddi Duran

varlıklarda bizim scooterlarımız

eskidiği için oradan bir amortisman

gideri düşüyoruz ve madde Duran

varlıklarımızın tutarı azalmış oldu

ikinci yılda Scooter sayısını 7'ye

çıkardı O yüzden stokları da yani

malzeme miktarımızı da artırmamız

gerekti maddi Duran varlığımız da

haliyle arttırmamız gerekti fakat İkinci

yıl bittiğinde Bir daha amortismanı da

buradan düştük ve 554 bin lira kaldı

borçta herhangi bir değişikliğe

gitmiyoruz sürekli 500 bin lira borcu

koruyoruz yine 3 yılda da benzeri bir

durum yaşadık stokları ve maddi Duran

varlıkları Scooter sayısıyla birlikte

artırdık fakat maddi Duran varlıklardan

her yıl ilgili yılın amortismanını yani

yıpranma payını düşerek devam ettik ve

basit bir hesap ile bilanço uzun nasıl

değiştiğini gördük ve dip rakama

bakarsak Öz kaynaklarımızın 500.000

liradan 3,5 milyon liraya zamanını

arttığını görmekteyiz yine kasamızdaki

nakitte 250 bin liradan 2.4 milyon

liraya artmış Aslında isteseydik biz

buradan temettü de dağıtabilirdik ya da

daha hızlı da büyüyebilirdik çünkü

kasada baya bir nakit oluşuyor yani 5

tane değil 10 tane 20 tane Scooter da

alabilirdik burada tabii biz finansalı

modellerken geleceğe dönük model yaparız

Eğer cebimizde çok fazla para birikti

ise daha hızlı büyümeyi de tercih

edebiliriz Eğer büyüme fırsatımız Yoksa

da temettü dağıtmayı tercih ederiz

Böylece kasada nakit bu şekilde artmaz

şimdi bu yatırımdan Biz ne kadar para

kazandık onu hesaplıyor ilk başta 500

bin lira bir öz kaynak koymuştuk o tutar

zamanla 3 buçuk milyon çıktı ve 5 yılın

sonunda bile aslında elimizdeki

varlıkları düşünce 20 tane scooter'ımız

var bunların bir kısmı Tabii çok eski

belki hurda seviyesine düştü ama

diğerleri hala kullanılabilecek halde o

yüzden rahatlıkla satıp bunları nakite

dönebiliriz kasamızda zaten nakit var

yani likit bir firmayız açıkçası ve

toplamda da Öz kaynaklarımız

7.12 kat artmış Bu da yıllık birleşik

%48 getiriye tekabül ediyor ve

Enflasyonun da olmadığı bir ortamda Biz

kurguyu yapmıştık dikkat ederseniz Bu

nedenle de aslında bayağı yüksek güzel

bir bileşik getiri hesabı yapıyoruz ve

bu bizim işletmemizin ve yatırımımızın

oldukça başarılı olduğunu gösteriyor

buraya kadar örnek bir işletme üzerinden

finansal tabloları anlamaya çalıştık

Şimdi de isterseniz finansman

seçeneklerinin neler olduğunu ve karar

aşamasında nelere dikkat etmemiz

gerektiğini konuşalım bir işletmeniz var

ve para ihtiyacınız oldu ya Öz kaynak

ile finansman sağlayabilirsiniz ya da

Borçlanma ile Eğer Öz kaynak ile

finansman sağlıyorsanız bu farklı

yollarla olabilir mesela borsada

hisselerinizi satabilirsiniz ya da özel

bir yatırımcıya belli bir miktarda

hissenizi devredebilirsiniz

borçlanma yöntemini tercih ettiyseniz

Muhtemelen bir bankadan ya da farklı bir

finansal kurumdan borç almanız gerekir

ve bunlar belli açılardan bir birinden

ayrışır Örneğin sahiplik açısından

baktığımızda yönetim yetkisini

paylaşırız Öz kaynak ile finansmanda

Çünkü yeni hissedarlar gelir genel

kurulda oy kullanır yönetim Kurulunu ya

da Genel Müdürü belirleme yetkisi de

belli açılardan paylaşılmış olur

borçlanma durumunda sahiplik ve kontrol

yetkisini paylaşılması söz konusu

değildir Öz kaynak ile finansman

sağlıyorsak geri ödemek zorunda değiliz

artık ortak olduk fakat bir bankadan

borç çektiysek Belli şartlar dahilinde o

borcu ödememiz gerekir Öz kaynak ile

finansman sağlıyorsak sermaye maliyeti

yüksektir çünkü parayı koyanlar riske de

daha yüksek miktarda ortak oldukları

için daha yüksek getiri beklerler fakat

bankadan kredi çekiyorsak Tabii bu da

belli şartlarda dahilinde mesela teminat

yatırabiliyorsak ipotek verebiliyorsak

Faizler iyice düşer ama riskli bir

şirketsek Faizler artabilir fakat genel

olarak bankadan borçlanmanın finansman

gideri orantı olarak daha düşüktür

Peki Öz kaynaklı borçlanmanın risk

düzeyi nedir Düşük risklidir Yani bizim

açımızdan düşük riskli niye riski

paylaşıyoruz Eğer şirket kötüye giderse

o borcu ödemek zorunda değiliz Bu açıdan

bizim için Karlı ama maliyeti yüksek

riski düşük finansal borç ile borçlanma

ise maliyeti düşük riski fazla Niye

Çünkü bu parayı geri ödememiz gerekiyor

ödeyemezsek işler terse gidebilir ve o

banka bize dava açabilir haciz

getirebilir Örneğin ama diğer ortakların

bize dava açması orucu alması gibi bir

durum Zaten söz konusu değil vergi

açısından Öz su kaynak ile finansmanın

herhangi bir etkisi yoktur karımız

azalacağı için Tabii daha az vergi

veririz ama oransal olarak herhangi bir

değişiklik yok borçlanmada ise faiz

gideri Gider olarak yazıldığı için

netkar daha düşük görünür Bu da aslında

vergiden Bir tasarruf sağlar

bu finansmanın bizi sınırlaması

açısından baktığımızda eğer Öz kaynak

ile finansman sağlıyorsak Muhtemelen

çıkarlarımız yeni ortaklar ile örtüştüğü

için herhangi bir sınırlama söz konusu

olmaz fakat bir bankadan kredi

çektiğimizde Bunlar banka bize Belli

şartlar koyabilir der ki sen aldığın

parayı yalnızca şurada yeni yatırım

yaparken ya da şuraya harcayabilirsin

malzeme alabilirsin gibi sınırlar

koyabilir ya da ilave borçlanma yapmanı

istemiyorum diyebilir ve yaparsan o

parayı geri çağırırım gibi şartlar

koyabilir O yüzden

Borçlanma ile finansmanda esneklik çok

yüksek değildir İşte bu açılardan bakıp

bazı durumlarda hisseder almamız bizim

için Karlı olabilir bazı durumlarda

bankadan kredi almamız mantıklı olabilir

farklı açılardan bakıp kendi durumumuzda

en uygun alternatifi seçmemiz mantıklı

olacaktır borsa da bir hisse alacaksınız

ya da bir şirketi olduğu gibi satın

almak planınız var

değerleme yöntemlerinden faydalanarak

kendinizi hatalardan koruyabilirsiniz

videonun bu kısmında da şimdi size en

yaygın olarak kullanılan 3 farklı

değerleme yöntemini anlatmak istiyorum

Öncelikle net varlık değeri yöntemi ile

başlayalım Bu yöntemde bir şirketi

sıfırdan kurmamız gerekmesi halinde ne

kadar para harcamamız gerektiği

hesaplanır Örneğin bizim bu kurye servis

hizmeti işletmemiz için düşünürsek bizim

scooterlarımız var bu scooterlar kaç

liraya alınır ya da şirketin kasasında

ne kadar para var ya da bu

anlaşmamız olan Market zinciri ile

anlaşma elde edebilmek için ne kadarlık

bir Pazarlama

bütçesine sahip olmak gerekir Bütün

bunlar toplanır ve şirkete bir değer

biçilir denir ki ben şu kadar parayı

masaya yatırırsam senin işletmenin

aynısını kurabilirim o halde Sen

İşletmeyi bana bu fiyata sat İşte bu net

varlık değeri yöntemi ile hesaplanan

piyasa değeridir Eğer borsaya açık bir

işletme satın alıyorsak ya da satın

alacağımız İşletmeyi çok benzer

işletmeler borsaya açıksa çarpmanın

analizi yönteminden de faydalanabiliriz

bu yöntemin güzel yanı şudur Çünkü

borsadaki şirketler hem finansallarını

açık bir şekilde paylaşmaktadır hem de

piyasa değerleri canlı olarak takip

edilebilir hisse fiyatını takip ederek

piyasa değerini takip etmiş oluruz o

halde Biz mevcut şirketimizin

satışlarını net karını borsadaki benzer

aynı özellikteki şirketlerle kıyaslarız

ve deriz ki o şirketin satışları şuydu

piyasa değeri böyle satışlara oranı

şuydu aynı oranı bizim işletme için

uygularsak şu kadar piyasa değeri ya da

fiyat böyle kazanç oranı diğer

işletmelerde şudur benzer işletmelerde

aynı oranı bizim için uygularsak şu

fiyatı buluruz deriz ve bu şekilde

onlardan örneklem alarak bir piyasa

değeri tayini yaparız 3 yöntemi ise

indirgenmiş nakit akımı yöntemidir bu

yöntemde gelecek yıllarda elde

edebileceğimiz nakit akış hesaplanır ve

belli bir indirgeme faktörü ile Bu

rakamlar bugüne getirilir Çünkü her

zaman finansta eldeki kuş daldaki kuştan

daha değerlidir ve biz mesela yıllık %10

birleşik getiriyi hedefleyen bir

yatırımcı olduğunuzu düşünelim tabi

Enflasyonun olmadığı bir ortamdı önceden

de belirttiğim gibi bu durumda ne olacak

2024'te elde ettiğim 1000 lira ile

bugünkü 1000 lira bir değil o yüzden ben

bin lirayı bir nokta bire bölüyorum

%10'luk bir yıllık birleşik getiriyi

üşüyorum ve bugüne Getirdiğimde 909 lira

oluyor takip eden yılları da aynı her

yıl için bir yüzde 10 ekleyerek

indirgeme faktörünü arttırıyorum ve

Çünkü değeri hesap etmiş oluyorum Her

yıl için sonra bütün yılların bugüne

getirdiğim tutarlarını topluyorum

indirgenmiş değerlerini ve bugün için bu

şirketin hak ettiği piyasa değerini

buluyorum kısaca bu 3 farklı yöntem

uygulanarak piyasa değerleri bu şekilde

hesaplanabilir günümüzde Türkiye'de

yatırım yapan insanların önünde birçok

farklı alternatif var Fakat bu

alternatifleri değerlendirirken uzun

vadeli getirip potansiyeli risk düzeyi

ya da ne kadar likit olduğunu da göz

önünde bulundurmalıyız o yüzden Şimdi

sizlere Farklı alternatifleri ve

bunların özelliklerini anlatmak

istiyorum borsa diğer yatırım

alternatiflerinden uzun vadeli getirip

potansiyeli ile ayrışmaktır gerek

Türkiye gerek dünyadaki diğer borsalara

baktığımızda borsanın yaklaşık

Enflasyonun %7 daha üstünde yıllık

birleşik getiriye sahip olabildiğini

görmekteyiz Tabi belli dönemlerde ters

bir döneme denk gelirsek 10 yıl borsada

kalsak bile zarar edebiliriz fakat

Normal şartlar altında diğer

enstrümanlara kıyasla borsada uzun

vadede zarar etme olasılığı daha

düşüktür kısa vadede ise tam tersi bir

resim söz konusudur Çünkü özellikle

ekonomik şokları borsa oldukça

duyarlıdır ve ters bir zamanda mesela

Kısa vadeli bir yatırım yaptık ve

ekonomik krize denk geldik ciddi zarar

yazma olasılığımız söz konusudur vergi

açısından baktığımızda borsada alım

satım vergisi yoktur bu büyük bir

avantajdır temettüde ise %10 stopaj

vardır yani bizde dağıtılan Kar payının

yüzde onu kesilir vergi olarak ve kalan

tutar nakit olarak ödenir izin vergi

beyannamesiyle uğraşma zorunluluğumuz

yoktur ve Bu da bizim için bir

avantajdır Eğer temettümüz ancak belli

bir oranı ki bu yüksek bir oran geçerse

ancak o zaman beyanname yapmamız gerekir

Bunu vergi rehberlerinden Mut tutarı

teyit edebiliriz Çünkü her yıl bu tutar

değiştirmektedir

likidite açısından baktığımızda iş

günlerinde borsadaki hisselerimizi

satabiliriz ve

iki gün içinde hesabımızda para geçer Bu

yüzden borsa oldukça likit bir yatırım

enstrümandır gayrimenkul diğer yatırım

enstrümanlarına kıyasla defansif

özelliği ile ön plana çıkmaktadır

gerekli uzun vadede gerek kısa vadede

diğer kalp genel olarak yaşamamaktadır

getiri yönünden bakarsak Eğer uzun

vadede Aslında gayrimenkulün

değerlenmesi sınırlıdır Çünkü binalar

eskimektedir Bu da değer kaybına neden

olmaktadır Buna karşın arsalar

değerlendiği için bunlar birbirlerine

nötrler elde edilen kira gelirlerinin

bir kısmı tadilatı için parçalansa dahi

yıllık birleşik %2 %3 gibi rel getiriden

söz edilebilir Fakat bu da lokasyon

bazında ayrışabilmektedir bazı

lokasyonlar çok ciddi anlamda

değerlenirken bazıları da değer kaybı

yaşayabilir Bu da dikkate alınmalıdır

Bununla birlikte vergi boyutunu ele

alırsak Eğer kira gelirimiz varsa bunu

vergi beyannamesi ile bildirmemiz ve

belli oranda belki vermemiz gerekir

likidite açısından baktığımızda

gayrimenkulün en zayıf yönü budur Çünkü

bir eviniz varsa bir İş yeriniz varsa

İstediğiniz zaman istediğiniz fiyata

satmanız mümkün olmaz ve oldukça ciddi

süreler beklemeniz ve emlakçılara ya da

ilanlara ciddi komisyon giderlerine

katlanmanız gerekir döviz kurları dolar

ve euroyu ele alırsak uzun vadede bunlar

aslında değer kaybı yaşamaktadır

enflasyon nedeniyle fakat faiz

gelirimizde olduğu için Bunların

birbirine nötrlediğini düşünebiliriz

Yani uzun vadede değerini korur fakat

para kazandırmaz eğer kısa vadeli

hareketlere bakarsak genelde kısa vadede

daha güvenilir bir enstrümandır Çünkü

özellikle ekonomik kriz olursa yukarı

yönlü hareket eder ve riskten koruma

özelliği de vardır Bu yüzden

portföylerde dengeleyici bir rolü söz

konusudur vergi açısından baktığımızda

döviz kurlarındaki artış Türkiye'deki

vatandaşlar için bir vergi gideri

oluşturmamaktadır

likidite açısından baktığımızda ise

normalde aslında döviz çok likit bir

varlıktır buna karşı özellikle son

dönemde dönem dönem bankaların alım

satım makası artabilmekte bu alım satım

makasının artması da

likiditenin biraz zayıflamasına yol

açabilmektedir eurobontlar döviz

cinsinden borçlanma araçlarıdır

elimizdeki dolar ya da euro ile eurobont

alabilir ve faiz getirisi elde

edebiliriz getirisi Yıldan yıla

farklılık göstermekle birlikte günümüzde

uzun vadeli Euro botların getirisi

yaklaşık yüzde 8 yüzde 9 civarındadır

Eğer %3'lük enflasyonu düşersek döviz

enflasyonunu yıllık reel getirisinin %5

olduğunu söyleyebiliriz

eurobontların vadesi mesela Türk yazın

vadesi 30 yıla kadar uzayabilmektedir

euro botların risklerinden biri

faizlerdeki artıştır Eğer uzun vadeli

bir eurobont aldıysanız ve siz alımı

yaptıktan sonra Faizler artarsa

değerinde düşüş yaşayabilirsiniz Örneğin

1000 doları aldığınız bir robot 800

dolara Hatta 700 dolara kadar düşebilir

Eğer Faizler ciddi anlamda artarsa fakat

genelde ekonomik kriz ortamlarında

faizleri artmakta yine bu ortamlarda

döviz kurları yükseldiği için bu kaybı

En azından döviz kurlarındaki değerlenme

ile nötrler TL cinsinden paranızı

korumanız mümkün olur yani risk düzeyi

çok yüksek diyemeyiz fakat Euro

bantların en sıkıntılı yanıt vergi

yaratır çünkü Eğer vadesi sizi

beklemeden satarsanız değer artışı

nedeniyle de vergi vermeniz gerekir

Ayrıca size ödediği dönemsel kupon faiz

ödemeleri vardır bunlarda belli bir

tutarı aşarsa yine vergi ödemeniz

gerekir ve

likiditte aslan nispeten düşüktür çünkü

Eğer bir kriz varsa hızlı bir şekilde

Buyur robotu satmanız zordur hem de

vergi vermek de istemeyeceğinizi dikkate

alırsak bu kadar uzun süre elinizde

tuttuğunuz bir şeyden de sadece yüzde 5

riyal getir almak sizi tatmin

etmeyebilir Onu arar ve hem hazine

tarafından hem şirketler tarafından

ihraç edilmektedir Eğer vade bir yıldan

kısaysa bunun adı Bunu bir yıldan uzunsa

tahvildir eskiden bu bono ve tahviller

çok popüler olsa da Maalesef günümüzde

bunların faiz oranları Enflasyonun

oldukça altına düşmüştür Normal şartlar

altında uzun vadede reel getiri

vermeleri beklenir çünkü genelde

enflasyondan daha yüksek getirileri

vardır fakat günümüzde bu söylediğim

gibi geçerli değil uzun vadeli risk

düzeyleri biraz yüksektir Çünkü bir anda

ani bir faiz artışı yaşanırsa ya da Türk

Lirası değer kaybederse Siz de Türk

Lirası cinsten bir yatırım yapmış

olduğunuz için zarara uğrama

olasılığınız vardır kısa vadede riskler

biraz daha düşük olmakla birlikte yine

de söz konusudur ekonomik krize tepkisi

negatiftir Çünkü tahvillerin genel

özelliği Faizler arttığında değerlerinin

düşmesidir krizlerde Faizler arttığı

için de tahvillerin değeri düşecek ve

zarar etmeniz söz konusu olacaktır

likidite açısından satması nispeten

kolaydır fakat yine alım satım arasında

bir makas söz konusudur ve o yüzden de

özellikle kriz ortamlarında bu makas

açılabileceği için çok da likit olduğunu

söyleyemeyiz TL mevduat oldukça

likit ve enstrümandır en azından Türk

Lirası cinsinden para kaybetme riskiniz

yoktur fakat buna karşı günümüzde faiz

oranları Enflasyonun altında olduğu için

ve Türk Lirası bazı dönemlerde çok hızlı

değer kaybedebildiği için güvenli bir

liman olduğunda söyleyemeyiz Fakat

normal şartlarda Enflasyonun kontrol

altında olduğu ortamlarda Türk Lirası

mevduat

likit ve güvenli bir enstrüman olarak

adlandırılabilir günümüzde Türk lirası

mevduata bir alternatif olarak kurmalı

mevduat hesapları ortaya çıkmıştı

onların dezavan 3 aydan daha uzun vadeli

olmalarıdır O yüzden en az 3 ay beklemek

zorundasınız fakat buna karşın hem

paranızı dövize karşı hem Türk lirasına

karşı koruması oldukça caziptir Çünkü

faizlerini çok sert arttığı bir ortam

yaşarsak o ortamda hem borsa düşebilir

hem döviz düşebilir ve paranızı Türk

Lirası olarak korumak bile o dönemde

avantajlı olabilir fakat Normal

şartlarda Türkiye'de hala hazırda yüksek

enflasyon devam etmekte Bu nedenle de

parayı dövize endeksi korumakta mantıklı

olmaktadır ki kur koruma mevduat bunu da

mümkün hale getirmektedir altının 100

yıllık 200 yıllık performanslarına

baktığımızda enflasyona denk Bir

performans görmekteyiz fakat oldukça

Spekülatif bir araç olan altın dönemli

dönem 5 kat 10 kat artabilmekte bazı

dönemlerde bazı 10 yıllık 20 yıllık

dönemlerde ise döviz içerisinde %90'a

Varan oranlarda kayıp yaşatabilmektedir

o yüzden

uzun vadede Aslında altın riskli bir

enstrümandır kısa vadede de eğer Global

bir kriz olduğunda altının genel olarak

ilk başta negatif tepki verdiğini

görürüz ki Aslında bu da krizde karşı

koruma etkisinin zayıf olduğunu gösterir

Buna karşın sırf çeşitlendirme amaçlı

olsun diye altın portföyleri eklenebilir

ya da fiziksel altının likiditesi de

oldukça yüksektir istediğiniz an

bozabilir ve farklı alternatiflere

kaydırabilirsiniz buraya kadar

anlattığım kısımları bu tabloda

özetledim burada 6 farklı özelliği ve

farklı yatırım enstrümanlarını

görmektesiniz Biz ideal portföy yapısını

kurgulamaya çalışırken bu özelliklere

dikkat ederiz ve ilk bakacağımız şey

uzun vadeli getiriyi maksimize

etmektedir etmektir ki burada bize borsa

birinci derecede yardım olacak

enstrümandır ikinci bakıracağımız şey

uzun vadeli riskleri minimize etmektir

Burada da işte borsanın uzun vadeli

riskini düşük olduğunu görmekteyiz fakat

yine Kısa vadeli riskleri de kontrol

altına alma bize fayda sağlayacaktır ve

borsa istediğimizi burada karşılamıyor

ve Borsası ile ters hareket eden

enstrümanları eklersek riskimiz

düşebilir mesela ekonomik krize tepki

açısından baktığımızda dolar ve euro hem

kısa vadedeki düşük riskleriyle hem

krize karşı pozitif tepkileriyle dikkat

çekmektedir O yüzden borsa ve dövizi

birleştirmek mantıklı olabilir yine

gayrimenkul uzun vadeli düşük riskiyle

mütevazi de olsa uzun vadeli getirip

potansiyeliğine dikkat çekmekti O yüzden

portföyde gayrimenkule de yer

verilebilir yine vergi boyutu ve likidit

boyutu da dikkate almamız gereken

hususlardır Çünkü ani bir paraya

ihtiyacımız olması halinde belli

varlıklarımızı satıp nakite geçmek

isteyebiliriz O yüzden

likiditeyi de ön plana almalıyız mesela

kısa vadede hemen harcamamız gerekecek

bir para varsa bunu Türk Lirası

mevduatta ya da dövizde tutmamız

mantıklı olabilir

[Müzik]

maliyetli olabilir ikincisi Eğer borsada

yatırım yapıyorsak rahat olmalıyız rahat

olmamız için de acil durum fonumuz

olmalı eğer acil durum fonu olmadan yani

Kendimizi 3 ay 6 ay idare edecek yedekte

nakitimiz olmadan borsada yatırım

yaparsak bu bizim panikleyip çok ters

kararlar almamıza yol açabilir üçüncüsü

gelecekteki gelirlerimizi ve

giderlerimizi dikkate alarak borsaya

girmeliyiz Örneğin Eğer sürekli para

biriktirme şansına sahipsek daha yüksek

oranda borsaya girebiliriz ya da para

biriktiremiyorsak bir yandan da

giderlerimiz çok yüksekse bu sefer

borsayı yatırdığımız tutarı azaltıp

diğer enstrümanlara koyduğumuz tutarı

artırmak daha mantıklı borsada yatırım

yaparken dikkat etmemiz gereken 8 önemli

kriteri incelediğim bir video var o

videonun linkini buraya koyuyorum Fakat

burada da çok kısaca hisse seçerken

dikkat edeceğim hususları listelemek

istedim ilk olarak yatırım yapacağımız

firma kurum yani markasını bildiğimiz

adını bildiğimiz borsaya En az 10 yıldır

açık olan ve son 10 yıldır 20 yıldır

hissedarlarına kazanç sağlamış

şirketleri tercih edersek zarar etme

olasılığımız düşer ikincisi yatırım

yaptığımız firmalar kar eden firmalar

olmalı Eğer zarar eden firmalara yatırım

yaparsak Acemi olduğumuz için yanlış

tercih yapma olasılığımız artacaktır

üçüncüsü yatırım yaptığımız firmaların

karına ya da dağıttığı temettü'ya

kıyasla kıyasla değeri uygun olmalı yani

fiyat böyle kazanç oranına ve temettü

verimine dikkat etmeliyiz dördüncüsü

düşük finansal borca sahip şirketleri

tercih etmemiz daha defansif bir portföy

oluşturmamızı sağlayabilir beşinci

dikkat edeceğimiz susuz portföye en az

15 hisse eklemek çünkü Eğer 15'i

geçersek şirket bazlı riskleri büyük

ölçüde azaltmış oluruz yine sektör

dağılımına dikkat edip aynı sektöre Çok

yoğunlaşmamakta doğru olacaktır mesela

hiçbir sektöre portföyümüzün %20'sinden

fazlasını yat bir kural olarak

belirlenebilir ya da hiçbir şirkete

portföyümüzün %10'undan fazlasını

yatırmamak yine bir kural olarak

belirlenebilir 7 olarak alımları zamana

yaymak Mesela en az bir 3 yıla yayarsak

alımlarımızı ve yedekte de nakit

tutarsan Bu da yine risklerimizi ciddi

anlamda düşürücü bir faktördür ve son

olarak da eğer Acemi Bir yatırımcıysak

ki Acemi dediğime bakmayın

yatırımcıların Bence %99 en az böyle

yatırım yapmalı uzun vadede yatırım

yapmalıyız yani 5 yıl bir aldığımız

hisseyi 5 yıldan uzun vadede tutmayı

kabullenmeliyiz bütün bu saydığım

enstrümanlara kendimiz yatırım

yapabileceğimiz gibi yatırım fonları

aracılığıyla da yatırım yapabiliriz

Tabii bunun da belli avantajları

dezavantajları vardır ve yatırım fonu

seçerken de belli kriterlere bakmanız

gerekir Şimdi de Bunları anlatmak

istiyorum

yatırım fonlarının en büyük avantajı

profesyonel yönetimdir Çünkü yatırım

fonları tek işçi bu olan yöneticiler

tarafından yönetilmektedir Bu da haliyle

sıradan bir insana göre daha etkin ve

daha verimli seçimler anlamına gelebilir

ikinci olarak yatırım fonlarında işlem

yapmak çok kolaydır mesela 20 hisseli

bir portföyünüz olduğunu düşünelim her

ay paranızı 20'ye bölüp hisselere tek

tek alım talimatı girmek zorken tek bir

fonda 20 hisseye yatırım yapmakta tam

tersine çok kolaydır hiç fiyata bile

bakmazsınız ayın başında fon alım

talimatına girersiniz ve otomatikman fon

sizin adınıza 15-20 farklı siteye

yatırım yapar bunu takip etmenize bile

gerek kalmaz bu da güzel bir kolaylık

yatırım fonlarının en büyük dezavantajı

yönetim ücretidir ve bu fon yönetim

ücretleri yüzde birden başlayıp %4'e

kadar çıkar ve

farklı enstrümanların yıllık birleşik

reel getirilerini düşündüğümüzde Aslında

bu oranlar çok yüksektir O yüzden

yatırım fonu seçerken Buna da dikkat

ederiz mesela karşılaştırma ölçüsüne

kıyasla performansı ne olmuş buna

bakmamız gerekir Bu veriye kamuoyu

aydınlatma platformundan ilgili fonu

arayarak ve performans raporlarına

ulaşarak bakabiliriz ve geçmiş yıllarda

karşılaştırma ölçüsü ne getirmiş mesela

Altın ne getirmiş altın fonuna getirmiş

bunu görebiliriz ya da biz düz endeksine

getirmiş bizim yatırım yapmayı

planladığımız fon yıl yıl ne getirmiş

buna bakabiliriz Mesela bir altın fonuna

baktık ve karşılaştırma ölçüsünde

kıyasla her yıl %3 daha düşük performans

getirdiğini gördük bu durumda Muhtemelen

bizim bu fona yatıracağımız 100 gram

altın 10 yıl sonra 80 grama düşecektir

ve bunu bu yatırım yapmakta Hiç mantıklı

olmayacaktır fakat karşılaştırma

ölçüsüne yakın bir performans

sergiliyorsa Hatta aşıyorsa bu da bir

tercih nedeni

bir diğer kontrol edebileceğimiz husus

güvenilirliktir Eğer fonun yöneticisini

tanıyorsak ya da fonun yöneticisi fonda

kendi parasını değerlendiriyorsa Bunlar

pozitif unsurlardır ve fonu seçmemize

neden olabilir yatırım fonları ile

ilgili de bir videom var Bu videoda daha

detaylı olarak seçim kriterlerine

bakabilirsiniz yatırım ve finans

videomuzun Sonuna Geldik Eğer videoyu

Beğendiyseniz daha çok insana ulaşması

için beğen butonuna tıklamayı gelecek

videolardan haberdar olmak için abone

olmayı unutmayın ilginiz için teşekkür

ederim