Micro Structure // Understanding Price Action

Summary

La lección presenta la microestructura del mercado, una técnica que ayuda a identificar puntos de reversión tempranos y a aumentar la rentabilidad del trading. Se analiza la teoría y se ejemplifica con gráficos, enfocándose en el uso del marco de tiempo M5 para detectar cambios impulsivos en la estructura de precios. Se busca un equilibrio roto entre compradores y vendedores, que indica una tendencia alcista o bajista. La microestructura es un elemento clave en estrategias de trading que requieren de confluencias con otras ideas y factores del mercado para tomar decisiones efectivas.

Takeaways

• 🧐 La microestructura es útil para identificar puntos de reversión potenciales en el mercado mucho antes que los marcos temporales más amplios.
• 🔍 La microestructura se enfoca en los movimientos internos del gráfico en marcos temporales más bajos, como el M5, que es el marco temporal óptimo para su uso.
• 📈 Se busca un alto o bajo clave que se tome, como un alto o bajo de sesión, o de un día anterior o semana anterior, para identificar un desequilibrio en el mercado.
• 📊 Un desequilibrio se crea cuando un alto que creó un bajo se rompe o un bajo que creó un alto se rompe, lo que indica una desproporción entre compradores y vendedores.
• 📉 La estructura alicientosa (bullish) muestra una desproporción a favor de los compradores, lo que resulta en una tendencia alza y una microestructura alicientosa.
• 📈 La estructura bajista (bearish) muestra una desproporción a favor de los vendedores, lo que resulta en una tendencia a la baja y una microestructura bajista.
• 🔑 Se buscan pequeños cambios en los marcos temporales más bajos antes de que comiencen las tendencias para identificar puntos de reversión tempranos.
• 📝 Se utiliza la microestructura junto con otros conceptos y estrategias de trading para aumentar la probabilidad de éxito en las operaciones.
• 🤔 Es importante recordar que no hay nada perfecto y la microestructura también puede fallar, pero puede ser un indicador valioso cuando se ve un movimiento impulsivo que rompe un alto o un bajo clave.
• 💡 La identificación de puntos de reversión clave dentro del mercado es fundamental, y la microestructura ayuda a detectar estos puntos antes de que se manifiesten en marcos temporales más amplios.

Q & A

¿Qué es la microestructura y cómo es útil en el trading?

La microestructura es un concepto que ayuda a identificar puntos de reversión potenciales en el mercado antes que en marcos de tiempo más amplios. Permite entrar más cerca de la invalidación y aumentar la rentabilidad, mejor conocida como relación riesgo-rendimiento.

¿Cuál es la diferencia entre la microestructura y la estructura del mercado?

La microestructura se enfoca en los movimientos más internos del gráfico, a menudo en el marco de tiempo m5, mientras que la estructura del mercado se observa en marcos de tiempo más amplios como H1, H4, diarios, semanales y mensuales.

¿Por qué se utiliza el marco de tiempo m5 para identificar la microestructura?

Se utiliza el marco de tiempo m5 porque se ha encontrado que es muy confiable para la identificación de la microestructura, aunque esto puede ser una elección personal y otros traders podrían preferir otros marcos de tiempo.

¿Qué se busca al identificar la microestructura en el trading?

Se buscan pequeños cambios en los bajos marcos de tiempo que ocurren antes de que comiencen las tendencias, con el fin de identificar impulsos que rompen con la estructura anterior, creando desequilibrios que indican un posible cambio en la dirección del mercado.

¿Cómo se identifican las estructuras aladoras y bajistas en la microestructura?

Las estructuras aladoras se identifican por una secuencia de 'alto, alto, bajo, alto', mientras que las estructuras bajistas se identifican por una secuencia como 'alto, bajo, bajo, bajo, alto, bajo, bajo'.

¿Qué es un desequilibrio en el contexto de la microestructura?

Un desequilibrio se refiere a una desproporción entre los compradores y los vendedores en el mercado. Por ejemplo, una estructura aladora indica que hay más compradores que vendedores, lo que lleva a una tendencia alcista.

¿Cómo se identifican los puntos de reversión potenciales en la microestructura?

Los puntos de reversión potenciales se identifican cuando se rompe un alto clave que creó un bajo, o un bajo clave que creó un alto, lo que crea un desequilibrio en el mercado y sugiere un cambio en la tendencia.

¿Qué es una sesión y cómo se relaciona con la microestructura?

Una sesión se refiere a un período de trading específico en un día. La microestructura analiza los altos y bajos claves de una sesión para identificar posibles puntos de reversión o impulsos que puedan indicar un cambio en la tendencia.

¿Cómo se relaciona la microestructura con las ideas de trading y la concordancia de conceptos?

La microestructura se utiliza para conciliar toda la idea de trading, ayudanto a identificar puntos de entrada y salida más precisos. Sin embargo, es importante recordar que no se debe basar la toma de decisiones de trading únicamente en la microestructura, sino en una concordancia de varios factores y conceptos.

¿Cómo se puede utilizar la microestructura para mejorar la toma de decisiones de trading?

La microestructura puede ser usada para identificar con mayor precisión los puntos de reversión y para entrar en operaciones más cerca de los niveles de invalidación, siempre y cuando se combine con otros factores como las tendencias subyacentes y la posición relativa al rango de liquidez semanal o mensual.

¿Por qué es importante la concordancia de conceptos en la identificación de la microestructura?

La concordancia de conceptos es crucial porque permite a los traders validar las señales de la microestructura con otros factores relevantes, como las tendencias a largo plazo, los rangos de liquidez y otros patrones del mercado, lo que aumenta la probabilidad de operaciones de trading exitosas.

Outlines

00:00

📈 Estructura Micro y Reversiones de Mercado

Este primer párrafo introduce el concepto de microestructura en el análisis de mercados financieros. La microestructura es útil para identificar puntos de reversión potenciales mucho antes que los marcos temporales más amplios, lo que permite a los traders entrar en posiciones más cerca de sus puntos de invalidación y mejorar su relación riesgo-rendimiento. Se enfatiza la importancia de la concordancia de conceptos y la teoría antes de analizar gráficos prácticos. Se describe que la microestructura se observa en marcos temporales más detallados, como el M5, y se contrasta con la estructura de mercado a niveles más amplios. Se busca identificar cambios sutiles en los bajos niveles de tiempo que ocurren antes de que comiencen las tendencias.

05:00

🔍 Identificación de Microestructura y Estrategias de Trading

El segundo párrafo se enfoca en cómo identificar la microestructura y cómo se relaciona con las ideas de trading. Se sugiere que la microestructura se identifica en gráficos de tiempos cortos, específicamente en el marco de tiempo M5, que es considerado confiable para el análisis. Se discuten las condiciones para una estructura aliciente, como la toma de un alto o bajo clave, que puede ser un alto o bajo de sesión, del día anterior o de la semana anterior. Se explica que esto crea un desequilibrio en el mercado, donde hay más compradores o vendedores, dependiendo de la tendencia. Se da un ejemplo práctico de cómo se identifican y se analizan estas estructuras en un gráfico, utilizando conceptos como 'estructura aliciente' y 'estructura bearish'.

10:01

📉 Análisis de Ejemplo y Aplicación de la Microestructura

En el tercer párrafo, se utiliza un ejemplo concreto para ilustrar cómo se aplica la microestructura en la práctica. Se analiza la tendencia subyacente en el par AUD/JPY y se identifica una estructura aliciente en el gráfico diario. Se describe cómo se espera que el mercado reaccione después de que se toquen ciertos altos y bajos claves y cómo se produce un movimiento impulsivo que rompe la estructura y crea un desequilibrio. Se resalta la importancia de que estos patrones se presenten en concordancia con otros factores de confluencias, como la posición relativa al rango semanal o el opening mensual, antes de tomar decisiones de trading.

15:03

🎯 Identificar Puntos de Reversión y Equilibrio en la Microestructura

El cuarto y último párrafo concluye la lección enfocándose en la identificación de puntos de reversión y equilibrio dentro de la microestructura. Se presentan ejemplos de cómo se pueden identificar y aprovechar las oportunidades de trading que surgen cuando se rompen ciertos altos o bajos claves, lo que indica un cambio en el equilibrio entre compradores y vendedores. Se anima a los traders a practicar y a identificar estos patrones en sus instrumentos de trading favoritos, enfocándose en la detección de altos que crean bajos y bajos que crean altos, que son indicativos de desequilibrios y puntos de inversión potenciales en el mercado.

Keywords

💡Microstructure

Microstructure se refiere a la estructura interna del mercado, que se observa a través del análisis detallado de los gráficos financieros en tiempos cortos, como el marco de tiempo m5 mencionado en el guion. Es una parte fundamental del tema principal del video, ya que ayuda a identificar puntos de reversión potenciales en el mercado antes que en marcos de tiempo más amplios, permitiendo una mayor precisión en las entradas de operaciones y un mejor rendimiento en el comercio.

💡Reversal Points

Los puntos de reversión son momentos en los que el mercado cambia su tendencia de aumento a disminución o viceversa. En el video, se destaca cómo el análisis de la microestructura puede ayudar a identificar estos puntos mucho antes que en marcos de tiempo superiores, lo que es crucial para mejorar la estrategia de trading y aumentar el rendimiento de las operaciones.

💡Confluences

Los confluencias son la intersección o combinación de varios factores de trading que aumentan la probabilidad de que un cierto evento ocurra, como la formación de un punto de reversión. En el contexto del video, se menciona que las confluencias son importantes para validar las ideas de operación y para identificar con mayor precisión los puntos de reversión en el mercado.

💡Market Structure

La estructura del mercado se refiere a la forma o patrón que sigue el precio de un activo en el tiempo. En el video, se contrasta la microestructura con la estructura del mercado en general, señalando que mientras la microestructura se observa en marcos de tiempo más cortos, la estructura del mercado se analiza en marcos más largos como horarios, diarios, semanales y mensuales.

💡Imbalance

El término 'desequilibrio' se refiere a una situación en la que hay una desproporción entre los compradores y los vendedores en el mercado. En el guion, se utiliza para describir cómo el rompimiento de un nivel clave (como un máximo o mínimo) crea un desequilibrio que puede indicar un cambio en la tendencia del mercado.

💡Bullish Microstructure

La microestructura bullosa se refiere a una configuración en la que hay una mayor cantidad de compradores en comparación con los vendedores, lo que lleva a una tendencia alcista en el mercado. En el video, se utiliza como ejemplo de cómo se pueden identificar cambios en la tendencia a través del análisis de la microestructura en marcos de tiempo cortos.

💡Bearish Microstructure

Similar a la microestructura bullosa, la microestructura bearish indica una configuración donde hay más vendedores que compradores, resultando en una tendencia bajista. El guion describe cómo identificar estas estructuras y cómo pueden ser indicativas de una inminente reversión a la baja en el mercado.

💡Key High Low

Un 'key high low' se refiere a un punto máximo o mínimo importante en el gráfico de precios que puede ser un punto de soporte o resistencia. En el video, se resalta la importancia de identificar y tomar estos puntos clave como indicadores de posibles puntos de reversión en el mercado.

💡Swing High/Low

Los puntos de swing altos/bajos son puntos extremos en el gráfico de precios que marcan el inicio o el final de una tendencia. En el guion, se mencionan como puntos clave para observar el comportamiento del mercado y para determinar si se está formando un desequilibrio que podría conducir a un cambio en la tendencia.

💡Risk Reward

El término 'risk reward' se refiere a la relación entre la cantidad de riesgo que se toma en una operación y el potencial de beneficio que se espera obtener. En el video, se menciona cómo la identificación temprana de puntos de reversión a través de la microestructura puede mejorar esta relación, permitiendo operaciones más rentables.

Highlights

Microstructure helps identify potential reversal points in the market sooner than higher time frames.

Microstructure allows for closer entry to invalidation points, increasing yield or risk-reward.

Confluences are integral to trade ideas in microstructure analysis.

Microstructure differs from market structure by focusing on higher timeframes like H1, H4, daily, weekly, and monthly.

The M5 timeframe is optimal for identifying microstructure patterns.

Key highs and lows, such as session, previous day, or week's, are crucial for microstructure analysis.

Imbalances in the market, favoring buyers or sellers, are identified through microstructure.

Bullish microstructure is characterized by an imbalance of buyers over sellers, leading to uptrends.

Shifts in microstructure on lower timeframes can signal the start of trends.

A trading day's range and key high/low formation are essential for understanding microstructure.

The importance of identifying the high that created the low to spot potential trend reversals.

The concept of using the M5 chart to spot impulsive moves and potential lows.

The necessity of confluence with other trading ideas for successful microstructure trading.

An example of identifying an underlying uptrend using daily charts.

The significance of the Monday open and its impact on trading strategies.

How the late formation of a low on Friday can affect the following Monday's trading.

The importance of the high that created the low and its role in creating market imbalances.

Identifying breaks in structure as a key element in spotting turning points.

The process of identifying key swing highs and lows to create imbalances in the market.

Transcripts

everybody

okay so this uh bite size lesson is

going to cover micro structure

um

it's going to be a number of bite-sized

lessons that will bring all of our

concepts and all of our confluences

together

um

and and this is one of them okay so

let's jump in we're going to do the

uh the theory first and then we're going

to take a look at the charts to

practical okay

microstructure

why is microstructure useful

helps us to identify potential reversal

points in the market

much sooner than higher time frames

allows us to get in closer to our

invalidation and increase our yield

which is for the uh for the younger ones

the risk reward

okay

confluences our entire trade ideas

how to identify microstructure

so

microstructure is

uh much different to market structure

well i say that's not true that's not

true at all actually

it's different in the sense that

generally micro market structure is

uh

you're looking for it on higher time

frames h1

h4 daily weekly monthly okay

microstructure is when we we're zooming

right in to the uh you know the inner

workings of the chart down to the m5

time frame

my

optimal time frame to use this is m5

okay i find that to be

very reliable

for how i use it anyway this is a very

personal thing

anybody else that uses anywhere else in

the world um because of course i didn't

invent it um but

you know maybe maybe they use it on the

m3 the m4 the m1 i don't know okay but

for me i like to identify it on the m5 i

feel like um

when you do get the impulsive move that

brace the structure i feel like it's

very um

consistently

uh correct

okay

ideally we look for a key high low to be

taken which comes in the form of session

high low or previous day high low or

previous week high low okay

high that created the low or low that

created the high gets broken which

creates an imbalance so what do i mean

by creates an imbalance well of course

we know in the market we have buyers and

sellers okay

what you'll see is um

bullish structure will be

uh there's an imbalance of buyers and

sellers in favor of the the the buyers

okay there's more buyers than there are

sellers hence the uptrend hence the

bullish microstructure

and the same inverse but we're looking

for

we're looking for the tiny little shifts

that are happening

down on the lower time frames

before trends begin

okay

so let's take a look at the chart okay

so just to refresh your memory you know

what bullish market structure is don't

you so you have high high low high high

high low etc etc bearish microstructure

high

low low or high lower low lower high

lower low okay we know that

what we're looking for is

let's imagine the drawer that i'm now

going to draw is

a

let's say is this is a trading day okay

so let's let's say this is a trading day

within here we have a trading day okay

and this is price price does this goes

up early

chops around creates a high drops down

and then

ends the day

there okay so this was the range that

price created on let's say a wednesday

okay

what you have is you have a key high

formed and a key low formed okay

we um many many many of our concepts so

so

this is a

this could be a wednesday this could be

a an entire trading week within these

two

um

vertical lines okay but for this example

we're just going to say it is a trading

day okay so this this trading day is

wednesday

so we have a high formed

and a low formed

oh

there we go

okay so you know for those of you who

have watched many of the market reviews

or many of the um

live trading sessions

generally speaking we are looking to you

know thursday when thursday opens over

here

we're looking to trade into either a low

or we're targeting a previous day's high

okay we're targeting

much of our strategies and concepts and

and training systems are built on upon

targeting previous day

previous week previous monday monday

liquidity previous months highs etc etc

etc okay

now using our example okay

and going back to our rules okay ideally

we look for a key high low to be taken

which comes in the form of session

previous day previous week okay we've

closed the day down here

okay

where is the key high or low key high

key low okay so what we want to see

is price

drive

in takes out

any longs that have

brought their stops up previous days any

orders that are resting here overnight

okay

they get taken out early in the tokyo

session okay

and then we want to see an impulsive

move away okay

so if you come back to our rule

we're looking for the high that created

the low

to get broken and that creates the

imbalance okay

so

in this example here this would be the

high that creates the low

we want to see price do this okay

breaking the structure essentially

high

low

high or high

much like on our bullish

um market structure okay

so this then

helps us to

potentially identify that we formed the

low so if we come back to our rules

helps us to identify potential reversal

points in the market much sooner than

the higher time frames allows us to get

in closer to our invalidation increase

our yield confluences our entire trade

ideas

nothing's perfect it's very very

important to know that nothing is

perfect okay it can fail

but

when we see the the the impulsive move

that breaks the high that took out the

orders

the potential of

a low being formed here

is significantly increased we can then

take trades

off the um the prior high so we can set

a limit order if we want to

uh risk at the low and hope for a retest

and i hope for

the market to trend away okay

um

today's lesson is not about going over

the trade ideas and the entry triggers

because obviously there's many other

things that we need to bring in together

uh you know we we cannot sing

we cannot just trade for microstructure

there needs to be

you know we need to be following

underlying trends we need to be

um

you know

above or below weekly intra week mid

ranges

whether we're in the monday range or or

the weekly high low the previous week

high low above the monthly open weekly

open we had we need to have many many

factors of confluence before we can just

but what we're looking for is for this

to happen

in confluence with many of many of our

other ideas okay

so let's take a look

an example that happened this week

so we're on the m5 okay so let's take a

look at

let's take a look at the daily on

on aussie yen okay

so

in your opinion what is the underlying

trend

okay

up isn't it yeah market structure boom

high higher high higher low higher high

higher low high high high low high high

okay

yeah so the underlying trend is up uh

the monthly open comes in

uh somewhere over here uh i don't know i

don't know

not not that important to us

but

we're we we're close enough we're around

it we have other factors of confluence

generally speaking when the market

opened for the week

um we were looking for um reasons to go

long

okay

um so

if we can come back to monday's open you

can see what happened over here okay

so last week we had so we have mondays

open

uh the weekly open is down here okay

this is the monday the monday trading

session is here but what happened on the

friday's trading session

so we had the

high formed okay key high

and then we had a low formed okay

that doesn't tell us much does it

doesn't tell us much at all so far we

had that was the previous friday's range

market moved away and trended away why

why

let's drop it down and have a look

okay

so you can see now we have our trading

day which is friday

what can you see what happened

what actually happened is the load was

formed very very late on in the session

the the weekly open came in

just

just around here okay the monday monday

opened there

okay but the previous candle just before

spiked down into

the session if you go back to our

uh in the form of session high lows so

if you look at new york new york opens

around around there for me okay

that's new york okay new york opens goes

low comes back creates two lows

so in the new york session okay

we created these these two lows

which

which got taken okay so the market

drives in

excuse me

i the market drives into the price

let's get rid of that for the moment

here's a weekly open okay

late on in the session just before the

weekend is um

upon us the market is dropped into new

york slow create a new low okay

now going back to our rules

high that created the low

where was the swing

the swing wasn't the full day was it

there's you know because there's there's

a swing there

there's a swing there

here

swing there swing there swing there

swing there swing there swing there

swing there swing there okay so the high

that created the low

is actually

here

because this is the swing

okay

so here you have the height that creates

the low

highly created the low

once that gets broken it creates the

imbalance

what does price do

hits into the orders the rest and orders

comes back on monday morning in tokyo or

tokyo is not open yet but

it will be

in an hour or two this is the australian

session

boom

that is a break in the structure okay

price is trading above and it's closing

candles above it's being accepted above

the previous high that created a low at

a key to s

swing point okay

so now

we have an imbalance in price

we it increases the probabilities of a

turning point being here and the market

pushing away

looking for

higher prices okay

and as you can see

that's what happens okay so the the the

trade entry is all uh you know something

we'll go over in the live streams but

generally speaking here

you can just you know you can mark it by

risk um

or you can wait for price to develop a

little bit more you know many many there

are there are many different ways to

enter this market but what we are

looking for is this okay the entry is

not important

we're looking for what price is telling

us we're looking for the imbalance we're

looking for the high that created the

low now if we go a little bit further

back what happened

on

thursday

what happened on thursday

so this is great if you're a scalper if

this is uh

what you're looking for

we had a a low form okay with a low form

later on in the session in a new

accession price drove higher okay create

the high for the day

what happened when friday morning opened

high

low

key daily high low okay price moves

straight into it doesn't it

straight into the orders takes out the

high

low that created the high

where is the low that created the high

and does it get broken

which creates an imbalance

where's the swing it's here isn't it

that's the swing

okay

so there is the low

excuse me it's just collapsed there's

the low that created the high into a key

turning point

does it get broken

yes it gets broken it trades through it

closes candles through it

pulls back doesn't matter the the now

you have

the um you have the

uh confirmation you need that

potentially

there's a potential turning point here

and

you know targeting lower prices

doesn't matter if it goes all the way

the idea is to identify turning point

okay

identify key reversal points within the

market

we have the imbalance created

sellers are stronger than buyers they

couldn't hold the market they broke the

structure okay and then within that you

get the bearish structure okay

but the same

risk

above the high

entry on the

okay

entry on here yes it

pulls back but you know there's going to

be times where you'll see it come very

close the point is once the high or

lower set

that should hold okay

market falls away

okay

so

simple concept what i want you to do now

is go on pick your favorite instrument

go and identify

breaks and structures are key swing

highs okay

break since you want to identify highs

that create the lows lows that create

the highs it creates imbalances at key

high lows okay