Buy At All Time Highs?

Summary

En la primera mitad de 2024, el mercado de valores experimentó un aumento notable del 14.5%, impulsado en gran parte por empresas como Nvidia, Alphabet (Google) y Microsoft. Aunque esto genera dudas sobre invertir en máximos históricos, la historia muestra que invertir en estos momentos ha resultado en retornos sólidos a largo plazo. Es esencial revisar la asignación de activos para asegurarse de poder soportar caídas del mercado. A pesar de las preocupaciones sobre las valoraciones elevadas, factores como la inteligencia artificial podrían seguir impulsando las ganancias de las empresas, lo que presenta una oportunidad para los inversores prudentes.

Takeaways

• 😀 El mercado de valores alcanzó un aumento espectacular del 14.5% en la primera mitad de 2024, pero más de la mitad de ese crecimiento provino de solo tres empresas: Nvidia, Alphabet (Google) y Microsoft.
• 😀 Las tres empresas más importantes (Nvidia, Alphabet y Microsoft) representaron el 50% de las ganancias del S&P 500 en la primera mitad de 2024, lo que tuvo un gran impacto en los resultados generales del índice.
• 😀 A pesar del crecimiento de las grandes empresas, el resto de las 493 acciones en el S&P 500 crecieron un 7.35%, lo cual sigue siendo saludable.
• 😀 Históricamente, invertir cuando el S&P 500 alcanza máximos históricos ha producido rendimientos más altos, con un retorno promedio de 9.5% en los 12 meses posteriores a un máximo histórico desde 1970.
• 😀 El rendimiento promedio del S&P 500 en los últimos 100 años ha sido de 10.63% anual, y en los últimos 5 años ha sido excepcionalmente alto, alcanzando casi un 15% anual.
• 😀 A pesar de la volatilidad histórica (como la crisis financiera de 2008 y la caída rápida de 2020), los inversores que mantuvieron su curso a largo plazo fueron ampliamente recompensados.
• 😀 En cuanto a la valoración actual, el índice de Schiller y el indicador de Buffett muestran que el mercado está actualmente sobrevalorado en relación con los promedios históricos, lo que podría generar preocupaciones sobre posibles caídas.
• 😀 A pesar de las altas valoraciones, el mercado podría seguir siendo impulsado por factores como la inteligencia artificial, que podría aumentar la productividad de las empresas, similar a cómo lo hizo Internet en su momento.
• 😀 Es importante revisar la asignación de activos, especialmente en momentos de máximos históricos, para asegurarse de que se pueda soportar una caída significativa en los valores de las acciones, como una caída del 30% o más.
• 😀 Aunque el mercado suele subir lentamente (como una escalera) y caer rápidamente (como un ascensor), es fundamental no volverse complaciente y estar preparado para cualquier corrección significativa del mercado.
• 😀 El video sugiere que hacer ajustes a la asignación de activos en momentos de máximos históricos es más fácil que esperar a hacer ajustes después de una caída significativa en el mercado.

Q & A

¿Por qué el mercado de valores está alcanzando máximos históricos?

El mercado de valores ha tenido un desempeño excepcional en la primera mitad de 2024, con un aumento del 14.5%, impulsado principalmente por el crecimiento de solo tres empresas: Nvidia, Alphabet (Google) y Microsoft, que contribuyeron con más de la mitad de ese rendimiento.

¿Cómo afectaron las grandes empresas al rendimiento del S&P 500?

Las tres empresas principales (Nvidia, Alphabet y Microsoft) fueron responsables de casi el 50% del rendimiento del S&P 500, lo que tuvo un impacto significativo en los resultados generales, mostrando que las acciones de otras 493 empresas del índice crecieron solo un 7.35% en comparación.

¿Qué estrategia sugiere MLE Full para invertir cuando el mercado alcanza máximos históricos?

MLE Full sugiere que, históricamente, invertir cuando el S&P 500 alcanza un máximo histórico ha dado lugar a mejores rendimientos que invertir en otros momentos. En promedio, los rendimientos en los 12 y 24 meses siguientes a un máximo histórico han sido superiores.

¿Cuál ha sido el rendimiento histórico del S&P 500 a lo largo de los años?

A largo plazo, el S&P 500 ha tenido un rendimiento promedio anual del 10.63% durante los últimos 100 años, con un rendimiento algo superior del 11.86% en los últimos 50 años, y un aumento del 12.8% en los últimos 10 años.

¿Cómo se compara el rendimiento del S&P 500 en los últimos 5 años con el promedio histórico?

En los últimos 5 años, el S&P 500 ha tenido un rendimiento anual promedio de casi 15%, lo que supera considerablemente el promedio histórico, que ha sido alrededor del 10% anual.

¿Qué lecciones podemos aprender de la caída del mercado durante la pandemia de COVID-19?

La rápida caída del mercado durante la pandemia de COVID-19, donde el S&P 500 perdió más de un 30% en solo cuatro semanas, muestra cómo el mercado puede caer bruscamente. Sin embargo, aquellos que mantuvieron sus inversiones fueron recompensados cuando la recuperación fue casi igual de rápida.

¿Qué significa la relación precio-beneficio cíclicamente ajustada (CAPE) y cómo se encuentra actualmente?

El CAPE es una medida que compara el precio de las acciones con los beneficios promedio ajustados por inflación en los últimos 10 años. Actualmente, el CAPE está por encima de dos desviaciones estándar, lo que indica que el mercado está altamente valorado en comparación con su media histórica.

¿Qué indica el índice de valoración de Buffett y cómo está actualmente?

El índice de valoración de Buffett compara el valor total del mercado de acciones de EE. UU. con el PIB de EE. UU. Actualmente, este índice está alrededor de 2, lo que indica que el mercado está muy por encima de los niveles históricos en relación con el tamaño de la economía.

¿Cómo influye la inteligencia artificial en las perspectivas futuras del mercado de valores?

La inteligencia artificial es vista como un factor que podría impulsar significativamente los beneficios de las empresas. Al igual que Internet permitió a las empresas ser más productivas con menos recursos, la IA tiene el potencial de transformar la productividad y aumentar los beneficios de muchas industrias.

¿Qué se recomienda hacer en un mercado de valores que se encuentra cerca de máximos históricos?

Es importante evaluar tu asignación de activos y asegurarte de que puedas soportar caídas significativas en el mercado, como una caída del 20%, 30% o incluso 50%. Si no estás seguro de poder soportar tales caídas, es una buena idea ajustar tu asignación de activos cuando el mercado está en máximos históricos, antes de que ocurran correcciones severas.