Qué es el VAN y cómo se calcula - Explicado para principiantes!

Summary

El script de video explica el concepto de interés compuesto y cómo se utiliza para calcular el valor presente de un dinero futuro. Se menciona que al invertir $1,000 en ahorros fijos con un interés del 5% anual, el dinero crecerá a lo largo del tiempo. Para calcular el monto a invertir hoy para tener $1,000 en tres años, se divide $1,000 entre (1+0.05)³, lo que resulta en un valor presente de $863.84. A continuación, se introduce el concepto de Valor Presente Neto (NPV) y cómo se calcula utilizando un proyecto de panadería como ejemplo. Se muestra que el NPV es una herramienta valiosa para evaluar la viabilidad de una inversión, ya que un NPV positivo indica que la inversión es rentable, un NPV nulo que no generará ganancias ni pérdidas, y un NPV negativo sugiere que la inversión no es rentable.

Takeaways

• 💹 La inversión de $1,000 en ahorros fijos con interés compuesto al 5% anual crece a $1,050 en un año, $1,102.5 en dos años y $1,157.6 en tres años.
• 📈 El valor presente del dinero es mayor que el valor futuro, como se demuestra con el ejemplo de que $1,000 hoy equivale a $1,157.6 en tres años.
• ⏳ Para calcular la cantidad a invertir hoy para tener $1,000 en tres años, se divide $1,000 entre (1+0.05)³, obteniendo un valor presente de $863.84.
• 💡 El proceso de descuento del interés compuesto se utiliza para encontrar el valor presente de una cantidad futura, lo que se conoce como el valor presente (PV).
• 🍞 El Valor Presente Neto (NPV) es una herramienta utilizada para evaluar la viabilidad de un proyecto de inversión, como por ejemplo, la apertura de una panadería.
• 💼 El cálculo del NPV implica descontar los flujos de caja futuros usando una tasa de descuento, en este caso, el 5% anual.
• 📊 El flujo de caja del primer año, $5,000, tiene un valor presente de $4,761.9 cuando se descuenta a una tasa del 5%.
• 📈 El flujo de caja del segundo año, $7,000, tiene un valor presente de $6,349.2 después de aplicar el mismo proceso de descuento.
• 🔢 El NPV se calcula restando el valor total de los flujos de caja descontados del valor de la inversión inicial, en este ejemplo, $11,111.1 - $10,000 = $1,111.1.
• 🟢 Un NPV positivo indica que el negocio es rentable a la tasa de descuento definida.
• ⚫️ Un NPV igual a cero sugiere que el negocio no generará beneficio ni pérdida.
• 🔴 Un NPV negativo implica que el negocio no es rentable y no es una buena inversión.
• 📚 El NPV es una métrica importante en la toma de decisiones de inversión, ayudando a los inversores a determinar si un proyecto es viable financieramente.

Q & A

¿Qué es el interés compuesto y cómo afecta el valor del dinero a lo largo del tiempo?

El interés compuesto es un tipo de interés en el que el interés se calcula no solo sobre el capital inicial invertido, sino también sobre el interés acumulado anteriormente. Esto hace que el valor del dinero aumente exponencialmente con el tiempo, lo que significa que el dinero que tienes hoy tiene más valor que el mismo dinero en el futuro debido a la acumulación de intereses.

Si invierto $1,000 en un ahorro fijo que paga un interés compuesto del 5% anual, ¿cuánto valdrá mi inversión en tres años?

En tres años, una inversión de $1,000 en un ahorro fijo con un interés compuesto del 5% anual valdría $1,157.6, calculado mediante la fórmula $1,000 x (1+0.05)³.

¿Cómo se calcula el monto que debo invertir hoy para tener $1,000 en tres años, si el interés es del 5% anual?

Para calcular el monto a invertir hoy para tener $1,000 en tres años con un interés del 5% anual, se divide $1,000 entre (1+0.05)³, lo que resulta en un valor de $863.84.

¿Qué es el valor presente y cómo se calcula?

El valor presente es el equivalente actual de una cantidad de dinero futura, descontada por el interés compuesto. Se calcula dividiendo la cantidad futura por (1+tasa de interés) elevado a la potencia del número de períodos de interés.

¿Cómo se define el Net Present Value (NPV) y cómo se calcula?

El Net Present Value (NPV) es la suma de los flujos de caja futuros descontados menos la inversión inicial. Se calcula restando el valor presente de la inversión inicial de la suma de los valores presentes de los flujos de caja futuros.

Si el NPV de un proyecto es positivo, ¿qué implica esto para un inversor?

Un NPV positivo indica que el valor actual de los flujos de efectivo futuros supera el costo de la inversión inicial, lo que sugiere que el negocio es rentable a la tasa de descuento definida.

¿Qué sucede cuando el NPV de un negocio es igual a cero?

Un NPV igual a cero implica que el valor actual de los flujos de caja futuros es igual al costo de la inversión inicial, lo que significa que el negocio no generará ni una ganancia ni una pérdida a la tasa de descuento establecida.

Si el NPV de un proyecto es negativo, ¿qué debería hacer un inversor?

Un NPV negativo sugiere que el valor actual de los flujos de caja futuros es inferior al costo de la inversión inicial, lo que indica que el negocio no es rentable a la tasa de descuento definida y, por lo tanto, un inversor debería evitar invertir en él.

¿Cómo se usaría el NPV para evaluar una inversión en una panadería que requiere una inversión inicial de $10,000 y proyecta ingresos de $5,000 en el primer año y $7,000 en el segundo año?

Para evaluar esta inversión, se calcularían los valores presentes de los ingresos proyectados utilizando la tasa de interés del 5%. Luego, se sumaría el valor presente de los ingresos y se restaría el valor presente de la inversión inicial para obtener el NPV. Si el NPV es positivo, la inversión podría considerarse rentable.

¿Cuál es la fórmula para calcular el valor presente de un flujo de caja futuro?

La fórmula para calcular el valor presente (VP) de un flujo de caja futuro (CF) es: VP = CF / (1 + i)^n, donde i es la tasa de interés y n es el número de períodos.

¿Por qué es importante considerar el valor presente al tomar decisiones de inversión?

El valor presente es importante porque ayuda a comparar cantidades de dinero en diferentes períodos de tiempo en términos de su valor actual. Esto permite a los inversores evaluar si una inversión actual es rentable considerando el poder adquisitivo del dinero en el futuro.

¿Cómo se relaciona el descuento del interés compuesto con el cálculo del valor presente?

El descuento del interés compuesto es el proceso de calcular el valor presente de una cantidad de dinero futura. Se utiliza la misma fórmula, descontando el efecto del interés compuesto a lo largo del tiempo, para encontrar el valor actual de una futura cantidad de dinero.

¿Qué sucede si la tasa de interés utilizada para el descuento es diferente de la tasa real de crecimiento económico?

Si la tasa de interés utilizada para el descuento es diferente de la tasa real de crecimiento económico, el valor presente calculado no reflejará con precisión el verdadero valor de la inversión. Una tasa demasiado alta subestimará el valor y una tasa demasiado baja sobreestimará el valor.

Outlines

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💹 Inversión y su valor presente

Se discute la inversión de $1,000 en ahorros fijos con interés compuesto del 5% anual. Se ilustra cómo el valor de la inversión crece con el tiempo. Luego, se presenta cómo calcular el monto a invertir hoy para alcanzar un objetivo de $1,000 en tres años, utilizando el mismo interés compuesto. Se calcula el valor presente de $1,000 para esa fecha, obteniendo $863.84. Se introduce el concepto de Taza de Descuento y Valor Presente, y se explica cómo estos se aplican para evaluar proyectos de inversión, como un panadería, utilizando el mismo tipo de interés para calcular el Valor Presente de los flujos de caja futuros y, finalmente, el Valor Presente Neto (NPV). Se concluye que un NPV positivo indica una empresa rentable, un NPV nulo indica que no hay ganancia ni pérdida y un NPV negativo sugiere que la empresa no es rentable.

Keywords

💡interés compuesto

El interés compuesto se refiere a la acumulación de intereses sobre el capital invertido, además de los intereses anteriores. Es fundamental en el tema del video, ya que se utiliza para calcular el valor futuro de una inversión y su valor presente. En el ejemplo, se menciona que una inversión de $1,000 crece a $1,050 en un año con un interés del 5% al año.

💡valor presente

El valor presente es la cantidad de dinero que, si se invierte hoy, crecerá a una cierta cantidad futura a una tasa de interés determinada. Es central en el video, ya que permite comparar el valor de una suma de dinero en el presente con su valor en el futuro. Se calcula dividiendo la cantidad futura por (1 + tasa de interés) elevado a la potencia del número de años. En el ejemplo, para tener $1,000 en tres años con un 5% de interés, se invierte $863.84 hoy.

💡tasa de descuento

La tasa de descuento es la tasa de interés utilizada para calcular el valor presente de una suma de dinero futura. Es relevante en el video ya que se utiliza para determinar el valor actual de una futura ganancia o inversión. Se muestra cómo se utiliza para encontrar el valor presente de $1,000 en tres años, resultando en $863.84 con una tasa del 5%.

💡valor neto actualizado (NPV)

El Valor Neto Actualizado (NPV) es la diferencia entre el valor presente de los flujos de caja futuros y el costo de la inversión inicial. Es un concepto clave del video, ya que se utiliza para evaluar si un proyecto de negocio es rentable. Se calcula restando el costo de la inversión del valor presente de los ingresos futuros. En el ejemplo del pastelería, el NPV positivo indica que el negocio es rentable.

💡flujo de caja

El flujo de caja hace referencia a los movimientos de dinero entrante y saliente de una empresa o proyecto. En el video, los flujos de caja son los ingresos esperados del proyecto de pastelería en dos años, que son $5,000 en el primer año y $7,000 en el segundo.

💡inversión inicial

La inversión inicial es la cantidad de dinero que se invierte en un proyecto o negocio al principio. En el video, la inversión inicial para el proyecto de pastelería es de $10,000, y es el costo que se resta al valor presente de los flujos de caja para encontrar el NPV.

💡rentabilidad

La rentabilidad es la capacidad de un negocio o proyecto para generar ganancias. En el video, se evalúa la rentabilidad a través del NPV. Un NPV positivo indica que el negocio es rentable, un NPV nulo significa que no habrá beneficio ni pérdida, y un NPV negativo sugiere que el negocio no es rentable.

💡inversor

Un inversor es una persona o entidad que proporciona capital para un negocio con la expectativa de obtener ganancias. En el video, el narrador actúa como un inversor potencial evaluando el proyecto de pastelería y utilizando el NPV para determinar si el proyecto es una buena inversión.

💡tasa de interés

La tasa de interés es el porcentaje que se cobran por el uso de dinero prestado o el porcentaje que se paga por invertir dinero. En el video, la tasa de interés es del 5% y se utiliza tanto para calcular el interés compuesto como para la tasa de descuento en el cálculo del valor presente.

💡descontar

Descontar es el proceso de reducir el valor de una suma de dinero futura al valor que tendría hoy, utilizando una tasa de interés. En el video, se utiliza el descuento para encontrar el valor presente de $1,000 que se desea tener en tres años, lo que resulta en una inversión inicial de $863.84.

💡ganancia

La ganancia es el aumento en el valor de una inversión o el dinero que se obtiene después de deducir los costos. En el video, las ganancias son representadas por los ingresos esperados del proyecto de pastelería, que son evaluados en su valor presente y comparados con la inversión inicial para calcular el NPV.

Highlights

Investing $1,000 at a 5% compound interest rate will yield $1,050 in one year, $1,102.5 in two years, and $1,157.6 in three years.

The formula for calculating compound interest is the principal amount multiplied by (1 + interest rate) raised to the power of the number of years.

Money today is worth more than the same amount in the future due to the power of compound interest.

To calculate the amount needed to invest today to have a future sum, divide the future sum by (1 + interest rate) raised to the power of the number of years.

The present value of $1,000 three years from now, using a 5% discount rate, is $863.84.

The concept of present value involves discounting future sums of money to their value in today's terms.

Net Present Value (NPV) is a financial metric used to evaluate the profitability of an investment.

An investor can use the NPV to assess whether a project is worth the initial investment compared to other alternatives, such as fixed savings.

The cash flow of a project is discounted using the same rate as the investor's alternative investment to find its present value.

The NPV is calculated by subtracting the initial investment from the sum of the present values of all future cash flows.

A positive NPV indicates that the project is profitable at the defined discount rate.

An NPV of zero suggests the project will neither make a profit nor a loss.

A negative NPV means the project is not profitable and is not a good investment.

The NPV method is a practical tool for investors to evaluate the potential return on investment of a project.

Understanding the time value of money is crucial for making informed investment decisions.

The video provides a clear explanation of how to calculate and interpret the NPV for investment evaluation.

Investors can use the NPV to compare different investment opportunities and make decisions based on profitability.

The video concludes by emphasizing the importance of NPV in making sound financial decisions.

Transcripts

Suppose you invest $1,000 in fixed savings that pay compound interest

at 5% per year.

The $1,000 you invested today will be worth $1,050 in one year, $1,102.5 in two

years, $1,157.6 in three years, and so on.

$1000 x (1+0.05) ; $1,000 x (1+0.05)²・・・

This tells us that your money today is worth more than money in the future, since your

$1,000 today will be worth $1,157.6 in three years.

Now, what would happen if we do the opposite?

If, three years from now, you want to have $1,000, investing in the same

fixed savings of 5% per year, how do you calculate the amount you should invest today?

It's very simple.

You just have to make 1000 dollars divided by (1+0.05) ³.

Why?

Because your money today will earn interest compounded at 5% per year for three years to

be worth $1,000 in three years. And if we want to convert that $1,000

to today's value, we only have to discount the interest compounded for three years.

That's why, to find the present value of $1,000 three years from now,

we simply discount it 5% for three years, which gives us a present value

of $863.84.

And if, as you have already deduced, the 863.84 dollars is the Present Value of the 1000 dollars

that you will have in the future, and the 5% is the Discount Rate that is applied to calculate the

present value.

Now that we understand what present value and discount rate are, let's see what

Net Present Value is, or better known as NPV.

Suppose you are about to start a bakery, and I am an investor.

You present the project to me, estimating an initial investment of $10,000, and an

income of $5,000 for year 1, and $7,000 for year 2.

The cash flow would be something like this:

As my other alternative as an investor is savings fixed 5% per year, I will use that

same discount rate to evaluate your project.

The $5,000 you will generate in year 1, as of today's date, equals $5,000/(1+0.05)

which equals $4,761.9.

The $7,000 you will generate in year 2, as of today's date, equals $7,000/(1+0.05)

² which is equal to $6,349.2.

If we add both incomes together, we have a total present value of $4,761.9 plus $6,349.2 which

equals $11,111.1.

Now, to find the net present value, we simply do the subtraction of the total present value minus the

initial investment.

In the case of your bakery, it would be $11,111.1 minus $10,000, which equals

$1,111.1. NPV = +1,111.1 dollars. When the NPV is positive, it means that your business is profitable at the

defined

discount rate .

When the NPV is equal to zero, it means that your business will not make a profit or a loss.

When the NPV is negative, it means that your business is not profitable and that I, an investor,

should not invest in it.

This is the NPV, how it is calculated and how it is used.

I hope this video has helped you understand it better.

Thank you very much.