【エミンユルマズの師匠】四季報の達人に学ぶ“100倍株の発掘法”／インフレを予言...四季報の“潜在ワード”に金脈アリ／1950年のトヨタ株に起きた異変【MONEY SKILL SET EXTRA】
Summary
TLDRこのスクリプトは、株式市場の歴史と将来を予測するための分析手法について語ります。特に、会社式法という資料を用いて、過去90年間を通じての企業の動向を追跡し、経済の変化を理解する方法を探求しています。講演者は、式法の継続性、網羅性、先見性を強調し、これに基づいて未来のトレンドを予測する方法を提案しています。また、歴史の繰り返し性と、それを活用した投資戦略についても触れています。さらに、インフレとデフレの銘柄を探し、経済の変動を読み取る方法も解説されており、株式市場における潜在的な成長産業や企業を見つけるための具体例を紹介しています。
Takeaways
- 📈 式法の特徴は継続性、網羅性、先見性にあります。27年間で106冊がリリースされ、日本の企業の歴史を通じて見ることができます。
- 🔍 過去の事例から、潜在テーマや顕在テーマを探し出す方法があります。特定のワードが急増しているかどうかで、そのテーマが注目されるかどうかを判断できます。
- 🌐 式法は時代の鏡として、過去90年間の発展を通じて、現在の経済状況を理解する上で貴重な資料となっています。
- 📚 読むことで、120人の専門家相当の知識を得られるとされています。また、過去のデータから、今後の投資戦略を立てることができます。
- 💡 インフレとデフレの変化は、経済の大きな転換点を意味します。過去のデフレ銘柄が現在のインフレ銘柄に変わるという観点から、投資の見通しを立てます。
- ⚖️ 歴史は繰り返すと言われるように、過去のデータから、現在の経済サイクルを理解し、将来のトレンドを予測することができます。
- 🚗 トヨタ自動車の例から、特定の企業がデフレ時に苦しむ反面、インフレ時に爆発的な成長を遂げる可能性があることがわかります。
- 💹 インフレ銘柄を探す際には、値上げニュースに注目し、それにもかかわらず需要が続く企業を探します。
- 🔑 式法の活用方法として、過去のデータを参照しながら、今後のトレンドを予測し、投資の機会を掴むことができます。
- 🔢 式法には、上場企業の業績予想が含まれており、これらを積み上げることから、日本の経済全体の動向を把握することができます。
- 🎓 学びのプロセスとして、PIVOTアプリを通じて、様々な場面で学ぶことができると紹介されています。
Q & A
エミさんとの関係性について教えてください。
-エミウズは野村証券の機関部でリサーチセールスポストの課長として、エミさんと出会い、師匠として尊敬されています。エミさんは日本の会社文化を理解し、日本風のビジネススタイルを推進するよう助言しました。
式法の持つ特徴について説明してください。
-式法は継続性、網羅性、先見性という3つの特徴を持っています。継続性は90年以上の歴史を持つことで示され、網羅性は全上場企業を網羅していることで、先見性は独自の業績予想を全ての銘柄に加えることで表現されます。
式法の読破がどのような意義を持っているのか説明してください。
-式法の読破は、日本の企業の歴史や産業の動向を把握することができ、また、全上場企業の業績予想を通じてマクロ経済の状況を理解することができます。さらに、過去の事例から、将来のトレンドを予測し、投資戦略を立てることができます。
インフレとデフレの違いについて説明してください。
-インフレは物価の上昇を意味し、デフレは物価の下落を意味します。インフレでは、貨幣の価値が下がり、購買力を失う一方で、デフレでは、経済活動が減少し、需要が低迷する傾向があります。
歴史が繰り返すという観点から、投資にどのようなアドバイスを出せるでしょうか。
-歴史の繰り返しを理解し、過去のデータからトレンドを読み取ることで、将来の投資戦略を立てることができます。例えば、過去に起こった類似の経済状況を研究し、その時の成功した投資パターンを参考にすることができます。
式法のコメント欄で注目すべきワードを見つける方法について教えてください。
-式法のコメント欄で初めて出てきたワードや、少数ワードに注目し、それらが過去のデータと照らし合わせて線形性を持っているかどうかを確認します。また、3ヶ月間で急速に増えたワードは潜在的なテーマを指している可能性が高いとされています。
トヨタ自動車の歴史的な株価上昇について説明してください。
-トヨタ自動車は、1950年代に底値をつけた後、約28万倍の株価上昇を経験しました。その過程で、最初の10年間で1000倍、20年間で1万倍、25年間で10万倍という爆発的な成長を遂げています。
式法を活用した投資のアプローチについて教えてください。
-式法を活用した投資では、企業の業績予想を通じて将来のトレンドを予測し、それに沿った投資戦略を立てます。また、過去の事例を研究し、類似の経済状況での成功事例を参考にします。
インフレとデフレの銘柄について説明してください。
-インフレ銘柄とは、物価が上昇する状況下で、値上げや需要の増加によって利益が期待できる企業の株を意味します。デフレ銘柄は、物価が下落する状況下でも安定した需要があり、コスト削減によって利益を確保できる企業の株です。
式法の読破で得られる情報の中で、最も重要なポイントは何ですか。
-式法の読破で得られる情報の中で最も重要なのは、全上場企業の業績予想を集計し、日本経済の現状や将来のトレンドを把握することです。これにより、投資家はより正確な投資判断を下すことができます。
歴史を研究することで、どのような投資戦略を立てることができますか。
-歴史を研究することで、過去の経済サイクルや企業のパフォーマンスを分析し、将来のトレンドを予測することができます。その結果、デフレやインフレなどの経済変動に適応した投資戦略を立てることができます。
Outlines
😀 式法の紹介と重要性
この段落では、式法の紹介とその重要性が語られています。式法は27年間にわたって発行され、通算106冊目が話題です。式法の特徴は継続性、網羅性、先見性にあります。また、インフレとデフレの変化についても触れられ、今年が大きな転換点になる可能性が示唆されています。さらに、式法を通じて資産運用のスキルセットを身につける方法が説明されています。
📚 式法の読書方法と分析
第2段落では、式法を読む方法と分析手法が紹介されています。投資家が式法を活用し、過去の歴史を学ぶことで将来のトレンドを予測できる可能性が語られます。また、式法の3ページ目にある市場別業績集計表の重要性が強調されており、これを通じて日本経済の動向を把握することができるとされています。
🔍 式法の網羅性と先見性
第三段落では、式法の網羅性と先見性が重点的に説明されています。式法は90年以上続く悠久の歴史を持つと共に、全上場企業を網羅していることで、日本の経済を鏡のように反映しています。また、先見性を持ち、過去の事例から未来のトレンドを予測する手法が語られています。
📈 式法から見えてきた過去の事例
第四段落では、式法を通じて過去に見えてきた事例が紹介されています。過去の事例から学び、銘柄の潜在力を見抜く方法が語られています。また、インド市場の成長や特定の産業の注目度上昇など、式法を通じて未来のトレンドを予測する具体例が示されています。
💡 インフレとデフレの銘柄
第五段落では、インフレとデフレの銘柄に関する話題が扱われています。インフレが始まった時の銘柄の反応や、デフレ銘柄として堅牢な立場を保っていた企業がどのように成長したかが語られます。また、インフレ下での投資戦略として、値上げニュースに注目し、それに対応する企業を探することが重要であるとされています。
🌟 歴史の繰り返しとトヨタ事例
最後の段落では、歴史が繰り返されることとトヨタの事例が語られます。トヨタがデフレ時に苦境を迎えていたが、その後の成長と成功が示されています。また、歴史を学ぶことで将来のトレンドを予測できるとされ、投資の観点からのアドバイスが提供されています。
Mindmap
Keywords
💡式法
💡継続性
💡網羅性
💡先見性
💡銘柄
💡インフレ
💡デフレ
Highlights
式法の特徴には継続性、網羅性、そして先見性があり、式法は時代を映す鏡である。
式法は昭和11年に第1号が発行され、90年続く歴史ある資料。90年前の企業の状況も把握できる。
全上場企業のデータが一冊にまとめられているのは世界で式法だけであり、上場企業の網羅的な情報から日本経済全体の動きも見える。
継続性を持つ式法は全上場企業の今を見える形で反映し、先見性のある情報を提供する。
過去の式法のコメントからワードに注目することで、新しいテーマや成長が見込まれる企業を見つけ出せる。
2021年に式法で初めて「インフレ」という言葉が出てきた。それがデフレからインフレへの転換点を示していた。
1950年にトヨタが式法で「前途が許さない」と記述されていたが、朝鮮戦争が勃発し3ヶ月後には「前途が期待される」に変わり、その後急成長した。
トヨタは最初の10年で1000倍の成長、その後20年で1万倍、さらに25年で10万倍となり、倒産寸前の中小企業から世界のトヨタに成長した。
トヨタの例からも分かるように、企業はデフレからインフレに移る転換期で大きく成長する可能性がある。
2024年は資産倍増元年と位置づけられ、投資の切り口では大転換の年になると予想される。
式法オンラインで特定のキーワードを検索し、過去の傾向から新しいテーマや銘柄を見つけ出すことができる。
インフレや潜在テーマに注目することで、今後伸びる産業や銘柄を見つけることができる。
歴史は繰り返され、トヨタの例のようにデフレからインフレに移るタイミングが企業の成長期となる。
企業のコメントに見られる初出のワードや急増ワードに注目することで、成長の兆しを捉えられる。
投資においては安いものを見つけるだけでなく、それが値上がりするきっかけとなる事象に注目することが重要である。
Transcripts
00:00もうエミさんからしたら師匠というかまあ
00:03一応そうですねはいそそう形で出ますはい
00:05この式法ドカていうのが27年目ではい
00:08106冊ですねこちらで通算106冊はい
00:12え式法特徴というものがそうですねあるん
00:15ですよね継続性網羅性そして先見性これ
00:19先見性をですねま捉えるやり方が実はあっ
00:23てはい式法のコメント内にですねこう出て
00:27くるワードに注目してるんですよ社名が
00:29書いてある
00:31んけど初めて出てくるしかも数ワーという
00:35のが形性を持ってんじゃないかと今
00:37インフレはまだですねほとんど出てない
00:39です実はえこのインフレでらまだそんなに
00:42ないですまだデフレから出してないんです
00:45だから大はデフレなんですでおそらく今年
00:48なんですよインフレになる展示そう大転換
00:51点が今年なんですこれ難しいですよねその
00:54自分たちでやるのはなかなか難しいうん誰
00:56でも探せる方法が実あってそれを教えて
00:59ください
01:03はいマネースキルセットエクストラ資産
01:07運用マスターに俺は
01:10なるさあ始まりましたマネースキルセット
01:13エクストラ早速今日のテーマ発表いたし
01:16ましょう今日のテーマこちらです達人に
01:20学ぶ式法スキル
01:23セットやってきましたよこの式法の会が
01:27過去にもですね式法まえみさんからもです
01:30ね学んだことありますけども私もですね
01:32最近はこの式法はですねアプリで個別銘柄
01:36を見る時式法の欄を見るようになりました
01:39癖はついたんですけどじゃあ果たしてこれ
01:41を読んでるのか読んでませんやっぱり大変
01:46なんですよこれだけ分厚いのでなかなかね
01:48読むことはできないんですが今回はですね
01:51まさに式法の達人が来てくださいます実際
01:57にはねかなりこうおすめの銘柄なんかも
02:00分かっちゃうんじゃないかなということで
02:01私は今期待が膨らんでおりますということ
02:04でえ今回のゲストお呼びいたしましょう式
02:07法の達人こと副が経済塾塾長の渡辺誠治
02:11さんです
02:12どうぞよろしくお願いいたしますよろしく
02:14お願いしますどうぞおかけください失礼し
02:16ます渡辺さんようこそボットにはい来て
02:19くださいましたありがとうございますい
02:20こちこありがとうございますはい私の方
02:22から簡単にプロフィールご紹介させて
02:23いただきますけどもえ野村証券に入社後
02:26個人投資家向けの資産コンサルティングに
02:2910年はい務められてま投資家向けの
02:31日本株セルスに12年携え携わったという
02:35ことですねでこの野村証券在籍時からこの
02:39会社式法はいそうですねはいはいおよそ
02:412000ページを完全読破するそうです
02:44ねえ式法読破というのを開始されたはい
02:47そうですえこれちょっと実はですねはい私
02:50のオリジナルじゃないんですよなるほど
02:52はいまかなり厳しく指導してくれる先輩が
02:56嫁ということでスタートしたんですあはい
02:59渡辺さんの先輩が先輩なんですよで厳しく
03:03指導してくれたというかま一言言えば関定
03:05と怖い先輩あったんですけどねはいはい
03:06そのにやれと言われてもう恐怖で読ん
03:09じゃったら27年読んじゃったってまそう
03:11結果結果のそうこと続かないですよ
03:13なかなかそんな27年もですので今回ねえ
03:16手元にあるのがこれ2024年ま2周春号
03:19というものですけどもこの式法ドカという
03:23のが27年目ではい106冊ですねこちら
03:25で通算106冊はいですのでもうこれうん
03:29そういう意味では日本の企業の歴史産業の
03:33歴史そうを見てこられたということですね
03:36そうです少なくとも27年分は全上場会社
03:38がどういう動きをしてたかっていうのはま
03:41なんとなく流れとしては分かるとすごです
03:43ねですねこれだからもうそういう意味では
03:46あのピボットにもえみさんはあの何度か
03:49いらっしゃって出演もされてるんですけど
03:51えみさんとの関係性というのはどうなん
03:53ですかあのエミウズは私が野村証券の機関
03:57都営業部というところのリサーチセルの
04:00ポスト課長でそこに転勤して入ってきたん
04:03ですあエはいはいはいまあのまここ日本の
04:07会社でちょっと日本流に行くよとなのでえ
04:09どうしても許せないことだけ先行ってくれ
04:11としたらそれ以外は日本風で行くからと
04:13分かりましたっていうんではいあ豚肉だけ
04:16ダメですって言われたので分かったと
04:18じゃあ式めってやってみたいやいやどう
04:21いうことですかそれはい一応そのねはいま
04:25こねこう国籍とか含めて色々こう
04:28ナショナルの話しながらはいうんはりそう
04:31ですあだからもうえさんからしたら師匠と
04:35いうかまあ一応そうですねはいそう形に出
04:37ますはいそしたらもうエミさん今爆売れ
04:40ですよ爆売れですはいはいもうあのすって
04:43きましたよはいはい渡さんのはどんどんね
04:47あの盛りてほしいんですよでやっぱりその
04:50意味では当時まだエミーはですねもう本当
04:52にトルコ人でしたから外国人で式法とかし
04:55たらもしかしたらエミンがあの初めてかも
04:58しれないですああそうですねですし今の話
05:02伺かかってもうんある意味誰でもですね
05:06これを読み始めてはいそうですね投資癌
05:08っていうのを鍛えることはできるという
05:10ことですよねうんそうですねはいそういう
05:12意味ではねエミーさん日経平均がはいま
05:15それこそもう30万円それ超えていくん
05:17じゃないかみたいな話とかも度々されます
05:20けど渡辺さんとしてはどうですかこの日経
05:22平均のこれからあのこれもですね元々その
05:25ストーリー我々一緒に作ってるんですよね
05:28あああなるほど
05:29でこれ実理があってあのまも私もそうなん
05:33ですが歴史を大事にしてて歴史を遡ると
05:37また同じことが繰り返されるんじゃないか
05:39という中ではいえま簡単言うと戦前にまあ
05:4340年上がって20年下がる40年上がっ
05:45て2あで戦後も40年上がって24年下が
05:47るっていうこうサイクルがあってその
05:49サイクルで言と2013年から始まって
05:52大体上がる時は200倍から300倍
05:54上がるとなので今回もその1番下の例えば
05:587000から合わせるとえま200倍に
06:01なったら本当14140万なっちゃうん
06:03ですよはいぐらいのことの大きなサイクル
06:05はあるんじゃないかなとそうかそうかはい
06:07歴史のこのサイクルを見てもそうなんです
06:10よ戦前のいろんな研究の本があるんですが
06:13はいえそれをま国会図書館とかあとは証券
06:17関係のそういうライブラリなんですけど
06:19そういうところでデータを集めて株価を
06:21修正してつげていってチャートを作ったら
06:23そういう姿が見えてきたとはあそれで戦前
06:25の姿が見えて戦後に景気を使ったらなんと
06:28なく作で見えただったら次またもう40年
06:31だから2013年か40年の約上昇が
06:34始まってんじゃないかといううんそういう
06:36ストーリーなんですよ歴史に基づいてると
06:38いうことですねだから副が経済塾としても
06:41そういうはいそういうことなんですま事実
06:44を元にそうはい提唱されてるってことです
06:47ねちなみにその四方読破直後のお写真と
06:50いうのをお借りしてるんですけどこれなん
06:52ですなんかあまりあれですね変な写真です
06:55ねこれいやいや
06:56はいこれま読んだらこう今もありますけど
07:00こういうね付箋をついてはいあまさに持っ
07:03てきていただいてますけどそうですそう
07:04ですこう疲れちゃったみたいなところの
07:06写真だと思うんですがちょっと待って
07:08くださいねはいちょっといいですかはい
07:10はいこれはいあのこんな曲がるはいはい
07:13これ普通の新品と使い込んだ渡辺さんの
07:18こんな曲がりますかねこ使い込んだらはい
07:20このですね曲がり方も実あるんですよはい
07:23曲がり方まであるんですかはいこれをえ私
07:27が教えちゃったらやってる人いるんですが
07:28はい100ページ読んだら初めて折るん
07:31ですバチッとこれ綺麗に折れるんですよね
07:34こうやってそうするとでまた100ページ
07:36読んでよるとパチっと起きるよですそれを
07:39繰り返してこうなるんですはいはい
07:42読み込んだもののみがはいそうですやはり
07:44ここにラインを入れることができるとこと
07:46ですねしっかりしかもこうはいカテゴリー
07:49分けて色も変えてはいうん線を貼って
07:52いらっしゃいますけどそうですねはいこう
07:54ですねこれオンラインじゃダメなんですか
07:57えっとですねオンラインでもいいです
07:59オンライでもいいんですがえ私は併用をお
08:02勧めしてます平葉はいまずはバッと一面で
08:05これが見えてはいしかもあの本来見ようと
08:09思ったところの以外も3名から見えちゃう
08:11とそうかはいだから勉強が4倍なんですよ
08:14見た瞬間に4名から見えちゃっていいです
08:16ね確かに今パッと開いたところにまホン
08:20ダってあってあ本田だって思うじゃない
08:21ですかで左鈴木その下スバルってあるん
08:24ですよで右下辰ってあんですね辰ってん
08:28だろうと思っはい読みたくそうことそう
08:30いうことですそういうことですこういう
08:31ことですよねそういうことですはいああさ
08:33だからやっぱりこれは紙の良さではある
08:35ことですよねそうですねはいあとちなみに
08:37あのえみさんにも教えてもらったんです
08:39けどこれ最初の方がかなり大事だとはい
08:41うんそうですねはい式法3ページにえ市場
08:45別業績集計表ってのるものがありますはい
08:48でこれ合計というところ見ると
08:513623社って今回書いてあるんですよね
08:54これが大事なんですよこれどういうことか
08:55というと会社式法というのは会社式法のい
08:59記者が独自に根気予想と来予想を全部全て
09:02の上場銘柄にえ独自の業績予想をつけてる
09:06んですよはいでこれらの業績予想を
09:093600社あここでし今回
09:123623社を全部積み上げるんですはい
09:16そうするとそこでえ今回の地境の姿が
09:19見えるというところが大事でしてこれは
09:21平均増なんですが私があのよく例えるのは
09:25ですねあのよく有坂ありますよねあの
09:29アフリカとかにある塚でアリ塚って人あの
09:341匹1匹のこうあがですねなんかそう砂ツ
09:37を運んで動いてるんですけどこれ動いてる
09:39と何を作ってんのかわかんないですけど
09:42それが全部積み上げていったドーンと
09:44できるとあり塚て形に見えんですよそうか
09:46こう引いてみた時引いてみたそれと一緒で
09:48一社1社の動きはよくわからないんだけど
09:50全部積み上げるとあ日本経済って今こう
09:52いう形になってんだとああでそうすると
09:55例えば売上高とか営業利益の伸び率がある
09:58んですけどこれが一応今回の式法の平均値
10:01なんですはいなのでよく利益が伸びるの
10:04増益と言いますがえ増益なんだよ増益なん
10:07だよって言うけどもそれが平均を上回る
10:09増益なのかはい平均を下回る増益かによっ
10:11て全然話が違っちゃうんですねうんうん
10:13うんうんその平均値が分かるのこれなん
10:15ですよそうかだからもう本当にこの冒頭3
10:17ページから重要であるということですね
10:19そういうことですでこの数がすごいんです
10:21あの例えば日本経済新聞社もですね業績
10:24集計出すんですけど大体ですねあれが
10:261500着らなんですよはいあじゃこっち
10:28倍以上いですであのあと証券会社私も在籍
10:32してましたけど証券会社もこういう企業
10:34業績通しっていうのを出すんですが大体
10:37これが400社なんですねはいでその10
10:39倍3600社を積み上げられるのは全上場
10:42企業の業績をつけてるからなんですだから
10:45できるんですだ圧倒的情報量ということ
10:47ですね圧的はいごめんなさい興奮して
10:49ちょっと自分で書いたこのトピック紹介
10:51忘れてましたけどもはいちょっと改めて
10:54ですねですのでこの式法を元にですね今日
10:57お伺いたいテーマ書いてましたはい達人に
10:59学ぶ式法スキルセットということで1つは
11:02式法はまさに時代を移す鏡なのではないか
11:05ということで詳しくお聞きしたいです
11:08そして2つ目歴史のお話ありましたけども
11:11歴史は繰り返すのか繰返はいそして3つ目
11:14最信号から発掘ポテンシャル代のキー
11:18ワードこれはもう具体的にですねどんな
11:20キーワードを元に銘柄を探せばいいのかと
11:23いうことをですねはい教えてください
11:25わかりましたはいということで1つ目です
11:27けども式法は時代を移す鏡はいはい改めて
11:31え式法特徴というものがそうですねあるん
11:34ですよねはいはい式法はですね私が考える
11:37あの特徴はですねま強みっていう方してる
11:39んですが継続性はいはいそして網羅性はい
11:44そして先見性この3つなんですよでえまず
11:47継続性って何かというとですねこの会社
11:50式法はですねあの昭和11年に第1号が発
11:54されてます1936年はいなのでえもうま
11:58もなく年を迎えようかとああいうことなん
12:01ですよねはい90年続いてるということは
12:04何が分かるかというと90年前の式法も
12:08見ればその時の会社どういう会社があって
12:11どういう状況だったかが見えるうんそっか
12:13そっか遡って見られるといことですそう
12:15いうことですねはいえこれが非常に大事
12:18ですそして2つ目がですね網羅性というん
12:21ですけどえ今今回の試ですと上場会社が
12:253927社ってなってます書てますね表紙
12:27にはいはい全ての全上場会社を1冊の察し
12:32にまとめてるのは世界で式法しかないん
12:35ですへえしかないです式法すごいですです
12:40なので私はこれは株のカグだと言ってん
12:43ですよねはいえ日本の場合はたまたまです
12:46ね会社式法というまカタログがあるから
12:49これを使ってですねあの何を買おうかし
12:52らってのはできるんですようんでも他の国
12:55はできないんですよないからないから
12:58そんなものないんですよないんですよね
13:00はいということでこれがまさに網羅性なん
13:03ですよねああでえしかもその全上場会社
13:06ですから白ありの話をしましたけども
13:09ミクロの積み上げはマクロって言うんです
13:11よはいなのでえ我々のその日常の生活は
13:14それも経済なんですがえ1億2500万人
13:17分全部足せば日本経済になるしえ企業の
13:20動き全部こう積み上げば日本経済になる
13:23こういう形なんですよなので一社の動き
13:25から実は積み上げていくとさっき言った
13:28マクロの全うんが見えてくるこれがあり
13:30理論ですね確かに日本経済今日本のこう
13:33実態実情現状しろうと思ったらこれを読め
13:36ばいいとそうことですそれからもう1つは
13:38ですねあのやはり上場企業っていうのは
13:41日本のリーディングカンパニーなので必ず
13:44海外とやっぱり戦ってるんですよそうです
13:47ねとするとですねその企業を見れば実は
13:49世界経済も分かるとうんということがあり
13:51ます私がよく分かりやすいで使ってたのは
13:54日本優先とか小正密これの
13:58動きこれが景気の先行室なんですよあその
14:01貿易で動くからですか防はい動くからです
14:03ははでそれが止まると景気悪くないるし
14:07あの動いてればすごいいいととかいわゆる
14:10俳優あの工場とか出てきた油をまそっから
14:14ですね金をもう1回回収する企業があるん
14:17ですよはいでこれは何に使れるかっていう
14:19と金属加工とかであのいわゆる潤滑潤滑と
14:23して使うので金属がこう削れるとそれをも
14:26回収するとはいでこれのを書いてるのが
14:29あるんですよつまり工場の稼働率が分かる
14:31んですそれおおみたいなそういう事例が
14:34いっぱいあってそれによってですねあの
14:37なんとなく今今が見えるうんだからまさに
14:40えモラ性イコールまさに今が見えるとこ
14:43そういうことですねはいそして先見性と
14:45いうのはですねこれえ今でこそ市販期決算
14:493ヶ月に1度決算当たり前ですけどこれは
14:53そうですねここ20年ぐらいの話なんです
14:55よねただこの会社式法はですね先ほど言っ
14:58たもう約90年
14:59なるかとなんですがその時からもう年4回
15:03と発行にしてたってのがポイントなんです
15:05はあはい加えてと先ほど言いました通り
15:09来期予想を全銘柄に独自で入れてるという
15:12ことなんですよねだから表紙にもこう
15:14伸びる有望企業を先取りしようとそうそう
15:17いうことですはいこれ読めば先取りでき
15:19ますよっていうのわざわざ言ってくれてる
15:21んですもんねそうはいでえっとここで1つ
15:23のまあの論点があってですね式法は当たら
15:26ないじゃないかっていうよく言われるん
15:28ですけどはい
15:29はいはいでこれはですね私はですね当たる
15:32とか当たらないっていう視点で見てないん
15:34ですようんあの活用するかしないかだけで
15:36見てるんですねはいでもしですねその業績
15:39が当たる当たらないということをま指摘
15:42するんであればご自身で業績を予想すれば
15:45いいだけなんです3900ちゃやればいい
15:47だけなんですはいはいできませんよねと
15:49できませんはいなのであの私はできない
15:52だったらHAを借りようなのでこれ色々
15:55諸説あるんですがま120人ぐらいの記者
15:59で一生懸命こうねえ書いてまとまってくる
16:02ととことは1年間読むとですね120人分
16:06のHをいただくことと一緒かなと私は思っ
16:08てんですよそうかそうですよねその記者が
16:11だから数社担当してずっとそうです取材し
16:15てるわけですもねそうですでそのま仮
16:17100人120人がもう1年かけて上げて
16:21きたものがね4回発行されるとはいでえと
16:24ことは120人分のHをもらってはいで
16:27さらに私は25年以上やってますとこれ
16:303000人分のまHをもらってるとうん
16:32うんうんえ裏を返せば3000年生き
16:34ちゃったみたいなうんそれ言いすぎじゃ
16:37ないですかいそういうことと一緒なんです
16:38よはいみたいなだからうまく活用するかし
16:42ないかっていうポイントが大事でそうです
16:44よね当たる当たらないはもうとかご自身で
16:47あの予想すれいいじゃないですかだけなん
16:48ですうんいやそうだわこれちなみに今あの
16:50先見性ってお話ありましたけども実際に
16:53ですね渡辺さんがその過去の事例から
16:55まさにこう先見の目はいはいを持ってです
16:59そうですね見出した銘柄事例などあります
17:02かえこれ先見性をですねま捉えるやり方が
17:05実はあってはい式法のコメント内にですね
17:09こう出てくるワードに注目してるんですよ
17:12社名が書いてあるえ左隣のとこなんです
17:14けどもここはですねBBブロックって言う
17:17んですけどBブロックBブロックていうん
17:19ですえ読んできて初めて出てくるしかも
17:22少数ワードというのが線形性を持ってん
17:25じゃないかとなぜならやっぱりまずですで
17:291件まず1件ですよ1件でこの1件が出た
17:32か出ないかは過去読んでるから1件出たか
17:34どうか分かるんです私の場合たまたまです
17:36そうですね私が今からこう見てみ初めてあ
17:39初め見多分全部初めてのコメントになっ
17:40ちゃうんですよなっ全初めですねはいなん
17:43ですけどずっと読んでるとあれこれ今まで
17:45出たことないなっていうのがあるんですよ
17:46ねはあでででも今のを聞いてですねパッて
17:50見るだけでも例えばもう制約装置とかえ
17:53水素とかインドとかうんうんうんそういう
17:56ことですおしですはでインドはあの今回
17:5910%が増えてんですよへえなので増え
18:02てんのは今回はこの最信号のねこのえ24
18:06年2周春号ではインドが約10%増えてて
18:0990件ぐらいヒトするんですけど来た来た
18:10来た来た来たはいでインドは非常に面白い
18:13と思ってますインド来ますよねインド来
18:14ますね例えばパイロットコーポレーション
18:16の今回のコメント見るとすごく面白くて
18:18はいえいわゆるそのま小学校の児童の数が
18:2220倍あるとかわけですよああ20倍です
18:24よ日本で売ったら1しか売れないのインド
18:26持ってけば20売れるって話ですからはい
18:28うんうんうんこの規模のでかさですねと
18:30いうな話なんですでそういうよなのでシス
18:33ワードっというの多分まずこれらは我々は
18:35ですね潜在テーマと言ってますまだ水面下
18:38に潜ってて表に出てこないうんはいえ
18:41ところがこれが増える増えてくると3ヶ月
18:44増えたものに対してはこれ急増ワードと
18:46言っててはいえ3ヶ月間で急速に関心が
18:49高まったテーマじゃないかとはははは
18:51そして増えていくと最後タスワードに行く
18:53んですそしとこれを顕在テーマと言います
18:55はいああだからもうここを見つけ出したら
18:58今後これが伸びる産業や銘柄だよとそう
19:02はいその会社はいでこれは結構これは私は
19:05この法則は正しいと思ってましてそれは
19:07先ほど言った通りはいえ本当に真面目な
19:10記者の120人とか150人のAから
19:14浮かび上がってくるもなんですよねそう
19:16にじみ出るもんなんですよこれうんうん
19:17これでも私がやろうと思っても過去分から
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19:22やり方としましてはですねあの式法オン
19:25ラインに検索っていうのあるんですよだ
19:28から気になるはいワードを入れて例えば3
19:30件とかしか出なかったらこれはまだ潜在テ
19:32ですはいああ面白いですねそういう方法が
19:35ありますだから予想ま予言的なことそう
19:38これが例えば100件とか出ちゃうと
19:40ちょっとそれはもう顕在化なのでえその
19:44言葉を逆に言えばですね今の経済を語るの
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19:48ただ株式市場的にはちょっと見当たりさ
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19:53ここであげてますのが大近でもすごく話題
19:56になってのがインフレですねインフレ
19:59はいインフですねはいこちらが出たのが
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20:06年の12月なんですよえはい3年前じゃ
20:09ないですかそうその時に初めて一見でたん
20:11ですよインフレがインフレがはい実はその
20:14前に最後のデフレという言葉が最後に出た
20:17のがそれより確かですね2年ぐらい前だっ
20:20たと思うんですがえそこでですねデフレが
20:23最後終わってはいそしてインフレになって
20:26いくということですねこそがまさにですね
20:29え久々に出たあのインフレなんですよああ
20:33はいウッドワンて何の会社ウッドワンです
20:35ねえっと木材のですねえま食人やって木材
20:40をま売るっていう会社なんですがあ住宅
20:43顕在メーカーですねでこの時何がなったか
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20:48あはいだからあのこれは私は昔の1970
20:53年代のオイルショックのまあ今回の
20:56バージョンがウッドショックだったんです
20:57多分そのはいを受けてえこのインフレって
21:00言葉が初めて出たんですよねはいそのこの
21:03前後はまだ新聞とかにインフレって言葉が
21:05ほぼ出てませんですから当時はそうですよ
21:08ね当時そうなんですよねでこういう転換点
21:11で非常に面白くてはいで実はデフレになっ
21:14たのは1998年なんですが当時それこそ
21:17式法を読んでですねあのデフレて何だった
21:20話になったんですよ知らないからはいはい
21:23今までインフレしかしらないんでディス
21:25インフレってのは聞いたことあるけどデフ
21:27レってなんだとか言ってはい物価がなんか
21:29下がることらしいよみたいななってですね
21:31マイナスになることらしいよみたいになっ
21:33てですねでそこから当時はですねデフレ
21:35銘柄っていうのを探すんですそこでま結構
21:38ま逆に生き残ったのがま最近で言うとニト
21:41でありそれからま吉野谷とかま
21:44ファーストリテも実はその当時はまデフレ
21:45メガって言われたんですよねえあとは前哨
21:48っていうまえスキアの牛丼とかサイゼリア
21:51とかええまこういうのが長言ってたんです
21:53だからむしろこう安い安価なので人々の手
21:56に届きや庶民的という形でそれらの会社は
22:00ものすごいきくなったんですね今こはいで
22:03今インフレはまだですねこれ1件出た後2
22:05年ぐらい経ってますけどまだほとんど出て
22:08ないです実はえこのインフレですスラまだ
22:11そんなにないですはいまだおそらく数剣
22:14しかないと思いますねなのでまだ実は潜在
22:17テーマなんですよそはえ一般の方まで結局
22:22インフレを実感できてないからなんですね
22:24そうですよねこういうのがすごく大きな
22:26テーマとしてえものすごいこの変化という
22:29意味で先ほど言ったデフレ銘柄って名前が
22:31出るのと一緒でインフレ銘柄っていうの
22:33なるんですよはいまだ一般的にインフレ
22:35銘柄的なものはそこまで一般的にはなって
22:38ないインフレインフレっていうのははいま
22:41ピボットでもずっと言ってますしま
22:43いろんなこうマスメディアでもインフレっ
22:45ていうのをこう伝えてて多分までも一般的
22:49にはまだ実感がないっていうのはなんと
22:51なくわかるんですよはいはいそれがだから
22:53なのにこう世の中インフレなのにうんなん
22:56でこう潜在なんですか
22:59あのやはりですね一応え公式にはえ去年の
23:03その経済白書ってあるんですが経済財政
23:06白書ってあるんですがえそこによりますと
23:09まだデフレから出してないんですよだから
23:11公はデフレなんですあでおそらく今年なん
23:14ですよインフレになる展示そう大転換点が
23:17今年なんです今年なんだ今年なんですよだ
23:21のでこれはもう1早くデフレのを出しない
23:24とえやっっぱりね取り残されちゃう可能性
23:27がありますああうんえどうしたらいいん
23:31ですかインフレインフレノにインフレノ
23:33あのインフレノはですねあの分かりやすい
23:35例でいきますとえ皆さんね安いものを
23:39見つけるのはすごい得意なんですよ安い
23:42もの例えばあそこのお店すげえ安いよとか
23:44この商品安いよなんですよ今度は逆なん
23:47ですよあの安いやつなんか明日値上がり
23:49するらしいぜっていうそれを見つけるん
23:51ですおおはいだからね安いものそのものを
23:56見つけることは皆さん得意なんですよはい
23:59でもこれは安いも株と一緒なんですなので
24:01安い銘柄見つけあの得意なんですよしかし
24:04うんそれが上がるんだよっていうこの
24:07上がるこのきっかけ肩リストっていうん
24:10ですがそのカタリストが見えるそれを考え
24:12られないとダメなんですはいそういうこと
24:14ですだから今後はいろんなあのあの店安い
24:17よでも多分来月値上がりするらしいから今
24:19んとこ行っとこうとかそういう視点なん
24:22ですわかんないですよ極端な事例ですけど
24:24はいうんまブランドもなんかが分かり
24:26やすくてこれ来年にはい今も値上げする
24:30可能あるから今買とこうみたいなこととか
24:32はいそうですえ直近でもう大幅に値上げ
24:34するのはやっぱ日本のウイスキーですよね
24:36あウスキそうですねはいこんなのなんかも
24:38あのある程度分かっちゃったんですよはい
24:40うんそういうものを買わなきゃないです
24:43うんはいというだからそこのえ上がる値段
24:46が上がりそうなものを探すっていう探す
24:49そこに切り替えていくってですねそうこと
24:52はいでも渡辺さんその2021年の段階で
24:55もうねこれインフレっていうの見つけて
24:58はい予できたんですけどはいこれ難しい
25:01ですよねその自分たちでやるのはなかなか
25:03難しいですけど何がこう確信に変わるはい
25:07ポイントなんですか誰でも探せる方法が実
25:09あってそれを教えてくださいはいあのこれ
25:13すごく簡単で値上げのニュースって
25:16いっぱいあるじゃないですかありますそれ
25:18でも人がさらに行くっていうところが買な
25:20んです例えばディズニーランドが分かり
25:22やすいんですよ分かりやすい値段上げてん
25:24のにそれでも引くじゃないですかはいはい
25:26これはえ単価かる客数客数かける単価って
25:30言うんですけどこれが売上なんですよはい
25:32はいえ客数は増える単価は上がるしたら
25:35掛け算はこう2次曲線的に上がるんですよ
25:38はあ値段上げてもさらに人がくそういう
25:40もの実はいっぱいあるんですようん
25:42よくよく考えるとそうですねはい値上げの
25:45ニュースで単純にこう値上げだていうこと
25:48で怯えるのではなくそれでも人が行くう
25:52買うという事象に着目して投資する
25:56そうそうそれが確信なんですよこれはもう
25:57完全その世界はインフレになってんです
26:00そういうことですねはいあの結構その日本
26:03のですねま例えばその小料理アとか外食で
26:06高いやつはもうことごとく取れないって
26:09言うんですね予約を取れないですね今ね
26:11はいだこれがもう動き出てんですよまさに
26:12高いのに来ちゃうはいこれも出てるんです
26:15高級寿司屋とかそうでそれが徐々に下がっ
26:17てくんです徐々に徐々に一般的にでくです
26:19はいでその時に皆さんの行動が変わるん
26:22です今までえ100円寿だったの200円
26:25までいやみたいなそこの行動が変わった
26:27瞬間がんぐれほおですねそういうことです
26:31ねえじゃオリエンタルランドの株買いじゃ
26:33ないですかでそれがまだ続くという見込み
26:36ならば買ですねああはいて思った時に式法
26:41でオリエンタルランド見てご覧なさいです
26:43そういうことですそういうことなんですね
26:45そういうことですはいただ単にこうネット
26:48でね調べるだけではなくてそうです開いて
26:50ごらんなさいとそういうことですはいそう
26:53いうことか
26:54うん是非ですねじゃ2つ目のテーマのこ
26:57歴史は繰り返すというところに行きたいん
27:00ですけどもはいはいなんとなくは分かるん
27:03ですよ今のこのまさに株式市場日本全体を
27:06見てきてもうんこういうサイクルがあるの
27:08は分かるこ歴史は繰り返すんですかうん
27:11はい歴史は繰り返しますねでえまずですね
27:14歴史を繰り返してことはまず歴史を知ら
27:16ないと繰り返してかどうか分からないと
27:18そうですねいうことなのでちょっとですね
27:20え皆さん誰でも知ってるトヨタのはいま
27:23歴史から行きたいと思いますでここでは
27:25ですねトヨタ自動車の190050年へえ
27:30のえ6月と9月の式を実はここで持ってき
27:32てます1950年はいで実は当時の豊田の
27:36コメントはひどいことになってましてはい
27:39実はですねここでえまず警合理化のためと
27:43え人員作原はいそれからえそれ工場の閉鎖
27:48本はいそして3首脳が辞任するとという
27:51ことになってんですよはいそして後ろの
27:53格好の時にえま全とと書いてあってもう全
27:57とはは許さぬって書いてたあんですだから
28:00簡単に言うとこれトヨタ潰れますよって
28:03言ってるんですよね債権も容易ではない
28:06までかそう用ではないって書いてあるん
28:07ですよあのトヨタがそうですそうです
28:11じゃあなぜなっちゃったのかとはいこれが
28:13ですねまさにあのデフレだったんです当時
28:17当時当時1950年はいそういうことです
28:201950年というのは日本の戦後初めての
28:23デフレなったのが1950年なんですよは
28:26それはなぜかと言うとええ戦後は超
28:29ハイパーインフレなんですそうですねもう
28:31価値がそうですあの物の価値がそうですよ
28:34ねそうですでというのはあの時はですね
28:36工場の日本がもう全部空爆でやられて生産
28:39設備がもうほとんどなくなっちゃったと
28:41そこにですねもう各地に出ていたいわゆる
28:44その兵隊さんの人が帰ってくるはいえそう
28:47すると物が作れなくて人が増えるだから
28:50インフレになっちゃうっていうことだった
28:51んですよねでこれは供給不足による
28:53インフレなんですでただこれを抑えるため
28:56にジョセフドッチて人はいがアメリカが来
28:58てえ強烈なデフレ政策打ったんですよそれ
29:01でハイパーインフレを抑制するために抑制
29:03さるたでその時に日経平均はあ半年
29:07ちょっとでですね半年になっちゃうんです
29:09値段が日駅がその暴落ちゃはいところが
29:12ですねこの次の9月の式を見ていただき
29:15ますとですねはいえ前とという同じ前とと
29:19書いてあるんですが前とはですね期待さ
29:22れるになってます期待されるになってん
29:23ですはいいきなりね落下許さるが期待さ
29:27れるになってどういうことですか3ヶ月
29:30しか経ってないのにです用意ではないから
29:32期待されるって記者も記者ですよはいはい
29:35そうなですこれはですねただ合ってるん
29:38ですその記者の判断はそうなったんです
29:40なぜかと言うとですねこの1950年の6
29:43月に朝鮮戦争が勃発したんですよはいそう
29:46いうことか別の戦争が起きたとはいそう
29:48そこで結局デフレからインフレ展開したん
29:51ですうんうんこれ大事ですよ先ほど言った
29:53デレからインフ転換した点転換点だそう
29:56ですはいそしてえ2年7ヶ月でえ日経平均
29:59は大体これ5.6倍かなうんになっちゃう
30:02んですよですね27ヶ月ではいでじゃあ
30:05この1951950年6月にはいトヨタが
30:09つけた最安値も実は式法に見れるんです
30:12これがすごいとこなんですはいでそれがね
30:142350戦っていう値段がついてんですよ
30:16ねへえはいで000株買うとですねま
30:202万350000円これって今で価値で
30:22言うとどれぐらいなんだっていうのがある
30:24んですがこれも感覚が実は分かるんですよ
30:26どうやって調べるかというと当時の式法の
30:29価格値段おお今の式法の値段はいはい確か
30:33今は2600ぐらいですかそうですねえ本
30:38はい定価2600ですねそうですねまあの
30:40税金抜けば2300ですかね2360で
30:44当時の式は確か150円だったかなはいな
30:47のでまざっくりなんですけど1561倍
30:50から20倍ぐらいのイメージなんですよ今
30:52で言うとそうすると30万か35万とか
30:56その程度なんですよですねだから今と
30:58そんなに変わらないそんな感覚が変わら
31:00ないですで当然その株式分割しますえそれ
31:04から株価上がりますでえまざっくりその時
31:07の日経平均その時安値つけてますが日経
31:09平均が約450倍上がりましたはいさあ
31:12トヨタは高値まで何倍になったでしょうっ
31:14て話なんです今ヒントは日記平均は400
31:17約450倍になりましたとああトヨタ自動
31:20車はさ何倍になったでしょうとトヨタ自動
31:22車も同じぐらいはいもっと全然行きますね
31:26もっと行くもっといきますね持ってきます
31:29ねはい今ま今今日までそうです今日だだっ
31:33てトヨタもう今伸び続けてますもんねそう
31:36ですねでまさにトヨタはもう3月にタつけ
31:39たばっかりですけどそこまででいくらなっ
31:41たかって話ですねはいこれがですね約
31:4328万倍と28万28万倍です28万倍
31:4828万倍ですはい天文学的なそうです
31:52上がり方ですよねはいなのでま2万3
31:54500円がもうざっくり60億になっ
31:55ちゃったみたいな当時そうです1000株
31:58持ってた人はそうですでその当時のま
32:002万3500はま今で言うと大体
32:023000万から35万ぐらいの感覚です
32:04はいがそうなっちゃったこれがやっぱ個別
32:07銘柄の爆発力なんですよですね投資信託で
32:10は無理だ無理ですでえ実はチャートをつけ
32:14てるんですがこのチャートもですねあり
32:17そうでないんですよなぜなら株価のデータ
32:20がなくてはいえトヨタの式法のページを
32:23それこそ1950年まで全部1ページずつ
32:25めくってうんあの集計したんです
32:28渡辺さんがそうですそれであの修正をかけ
32:31て作ったんでどこにもないんです長
32:34ありがとうございますいえはいそしたで
32:37これを分析した結果どういうことが分かっ
32:40たかというとはい最初の10年で1000
32:42倍になっちゃうんですよ1950年から
32:441960年ではいでその1000倍から
32:471万倍になる10倍でこれ20年はいで
32:511万倍から10万倍になるこの10倍で約
32:5425年はいつまりえ最初の10年であっと
32:58いう間上がっちゃうんですもう爆発的に
33:00上がったとそうこれが何かって話なんです
33:02よねはい今皆さんが見えてるのはもう大
33:05企業のトヨタなんですが当時のトヨタは誰
33:09も知らない中古型だったんですだってもう
33:11倒産寸前ですね倒産寸前だったそうもっと
33:13ば動産寸前のまあのこれ言い方悪いんです
33:16けどねあのこういうのボロ株って言うん
33:17ですけどもある意味ボロカだったわけです
33:19よはいああ投資家からしたらはいそれが
33:22こうなっちゃったと今やもう世界のトヨタ
33:25ですね世界のトヨタですねだからうんその
33:28歴史は繰り返すていうことで今トヨタの話
33:31がありましたけどもどういうことですか
33:33つまりそのはいその前の大きなテーマで
33:36デフレからインフレになるのは今年です
33:38よって話をしてたんですよねあしてたして
33:41ましたね実はその話に実は繋がっていく話
33:44ですて今年は結構その投資という切り口
33:47行きますと大転鑑定の年でやはりですね
33:50あの資産倍増プランっていうのが国策とし
33:53て始まるわけなんですがそれの資産倍増
33:55元年なんですよ今年が今年2024年
34:09はいPIVOTアプリでは朝の支度をし
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