📌 QUÉ es el M&A y sus PROCESOS en INVESTMENT BANKING | Curso Banca de Inversión CAP. 3

Summary

Este video ofrece una visión general del proceso de fusiones y adquisiciones en el ámbito de la banca de inversión. Se describe en detalle las fases clave: preparación, negociación, ejecución y post-closing, resaltando la importancia de establecer compromisos claros y la gestión de obligaciones contractuales. Además, se menciona la relevancia de integrar adecuadamente las empresas adquiridas y la necesidad de apoyo técnico. A lo largo del video, se destaca la complejidad del sector y el valor profesional que aporta el conocimiento en este ámbito, invitando a los espectadores a explorar más sobre adquisiciones apalancadas en futuros contenidos.

Takeaways

• 😀 La fase de preparación incluye el inicio de la propuesta y el compromiso antes de realizar la oferta.
• 😀 La fase de negociación es crucial para establecer compromisos, cláusulas y obligaciones contractuales.
• 😀 En una compra de acciones, el adquiriente asume todas las deudas de la empresa comprada.
• 😀 En una compra de activos, solo se asumen las responsabilidades relacionadas directamente con esos activos.
• 😀 La fase de ejecución, o 'closing', implica la firma del contrato y su formalización ante notario.
• 😀 A veces se requieren acuerdos complementarios en operaciones de gran envergadura para asegurar el cierre adecuado del contrato.
• 😀 La fase de integración es esencial para maximizar las economías de escala y combinar capacidades tras una adquisición.
• 😀 La asesoría técnica es clave en la integración, especialmente en empresas industriales o de nicho.
• 😀 El sector de fusiones y adquisiciones es altamente competitivo y exige especialización en finanzas y estrategia.
• 😀 Trabajar en M&A proporciona un amplio conocimiento que es valioso para futuras oportunidades en diferentes sectores.

Q & A

¿Cuál es la primera fase del proceso de fusiones y adquisiciones?

La primera fase es la de preparación, donde se inicia la propuesta y el compromiso antes de realizar una oferta oficial.

¿Qué aspectos clave se discuten durante la fase de negociación?

En la fase de negociación, se establecen los compromisos, se definen las cláusulas y se detallan las obligaciones y métodos de pago.

¿Qué se asume contractualmente en el caso de la adquisición de acciones?

El adquiriente asume todas las deudas de la compañía que está comprando en el caso de la adquisición de acciones.

¿Qué diferencia existe entre la adquisición de acciones y la compra de activos?

En una compra de activos, el adquiriente solo asume lo que esté bajo el paraguas del activo adquirido, a diferencia de la compra de acciones donde se asumen todas las deudas.

¿Qué implica la fase de cierre en una fusión o adquisición?

La fase de cierre implica la ejecución del contrato, que se eleva a público o se lleva ante notario para firmar el acuerdo final.

¿Qué son los acuerdos complementarios en el contexto de una fusión?

Los acuerdos complementarios son arreglos adicionales que pueden existir en operaciones grandes, necesarios para asegurar que todos los aspectos del contrato estén bien cubiertos.

¿Cuál es el propósito de la fase de integración después de una adquisición?

La fase de integración se centra en unir y poner en valor las capacidades de la compañía adquirida, aprovechando economías de escala.

¿Qué tipo de asesores pueden ser necesarios durante la fase de integración?

Se requieren asesores o consultores técnicos, especialmente en empresas industriales o de nicho, para asegurar que la integración se realice correctamente.

¿Por qué es considerada la banca de inversión un sector exigente?

Es un sector exigente porque se trabaja con compañías de diversos perfiles, y se requiere un alto grado de especialización y competencia en múltiples áreas.

¿Qué se espera aprender en el siguiente video relacionado con fusiones y adquisiciones?

En el siguiente video se hablará sobre las adquisiciones apalancadas, especialmente los Buyouts, que son temas relevantes en este campo.