Cacao continuerà a salire?
Summary
TLDRIn this informative video, Francesco Buzzi, a full-time trader since July 2017, delves into the recent performance of cocoa prices, highlighting a 150% increase in just four months. Buzzi explores various trading strategies and statistical analyses to understand the cocoa market's behavior. He emphasizes the unpredictability of such market movements, attributing the recent price surge to an unforeseen climate crisis in Africa, a major cocoa producer. Buzzi advocates for a diversified, robust portfolio approach, rather than relying on a single system, to navigate the unpredictable nature of markets. He invites viewers to an upcoming webinar on April 16th for further insights on trading methodologies.
Takeaways
- 📈 The video discusses the recent 150% rise in cocoa prices over 4 months and whether it will continue to rise or fall back.
- 👤 The speaker, Francesco Buzzi, is a full-time trader since July 2017 and provides his analysis and reasoning on the cocoa market.
- 📊 The Commitment of Traders (COT) report is mentioned as an official indicator to understand market operators' positions, but it doesn't provide specific information in this case.
- 🔢 A statistical analysis is conducted to understand the trends in the cocoa market, using simple trading strategies based on the color of bars in the chart (green for buy, red for sell).
- 📉 The video highlights that past performance, such as the 8-year period from 1990 to 2007, showed a reversal market trend, which is the opposite of the current trend.
- ⚠️ The speaker warns against the common trap of believing in systems that promise high returns based on past performance, emphasizing that historical data does not guarantee future results.
- 🔄 The importance of diversification and risk management is stressed, suggesting that no single system can reliably predict or profit from unpredictable events like the cocoa crisis.
- 🌍 The recent rise in cocoa prices is attributed to a climate crisis in Africa, which is a significant producer of the world's cocoa, and not due to decades of exploitation and low investment as some sources may claim.
- 📅 The speaker invites viewers to a free webinar on April 16th to learn more about his approach to trading without the need to predict the future.
- 🎯 The focus is on managing a portfolio with robust and well-diversified systems rather than relying on a single strategy or trying to time the market based on trends.
- 📈 The video concludes with a reminder that while the cocoa market has shown a positive trend over the past 25 years, this does not guarantee future performance and traders should be cautious.
Q & A
Who is the speaker in the video and what is his profession?
-The speaker in the video is Francesco Buzzi, a full-time trader since July 2017.
What is the main topic of discussion in the video?
-The main topic of discussion in the video is the analysis of the cocoa market and its price trends.
What does the Commitment of Traders (COT) report indicate?
-The Commitment of Traders (COT) report is an official data source that tracks the distribution of contracts on futures markets, indicating the positions of commercial and non-commercial traders.
What is the significance of the green and red bars in the video's analysis?
-The green and red bars represent the trend of the cocoa market. Green bars suggest a rise in price, prompting a buying signal, while red bars indicate a decrease, signaling a selling opportunity.
What is the importance of the statistical analysis performed in the video?
-The statistical analysis performed in the video is crucial for understanding the historical trends and patterns of the cocoa market, which can help in making informed trading decisions.
What is the role of moving averages in the video's trend analysis?
-Moving averages are used as a trend-following tool. If the close price is greater than the moving average, it is considered an upward trend, providing a buying signal.
What is the outcome of the 5-day moving average trend test?
-The 5-day moving average trend test showed positive results, indicating that when the close price is higher than the average of the previous five days, it could be a good time to buy.
Why did the speaker mention a 25-year period in his analysis?
-The speaker mentioned a 25-year period to highlight that the trend-based strategies that worked recently have not been consistently effective over the past 25 years, emphasizing the importance of adapting to changing market conditions.
What was the impact of the recent climate crisis in Africa on the cocoa market?
-The recent climate crisis in Africa, which caused a significant reduction in cocoa harvests, led to an increase in cocoa prices due to the basic economic principle of supply and demand.
What is the speaker's advice for traders regarding the unpredictability of market events?
-The speaker advises traders to focus on diversification across four factors and proper money management to navigate the markets effectively, rather than relying on any single system or strategy to predict future events.
What is the main takeaway from the video for traders?
-The main takeaway is that traders should not rely on past performance or trends to predict future market movements, especially in the face of unpredictable events. Instead, they should focus on robust, diversified strategies and proper risk management.
Outlines
📈 Market Analysis of Cocoa with Statistical Approach
This paragraph introduces Francesco Buzzi, a full-time trader since July 2017, who discusses the recent performance of cocoa in the market. He highlights a 150% increase in cocoa prices over a four-month period and aims to provide a comprehensive analysis to predict future trends. The focus is on understanding the market dynamics by examining the Commitment of Traders (COT) report, which reflects the distribution of contracts among commercial and non-commercial traders. Buzzi also delves into statistical analysis, using various codes and indicators to evaluate trends and make informed decisions. The paragraph emphasizes the importance of not relying solely on past performance and the need for a nuanced understanding of market behavior.
📊 Statistical Testing and Trend Identification in Cocoa Market
In this paragraph, Buzzi continues his analysis by discussing different statistical methods to identify trends in the cocoa market. He presents various tests, such as the Close greater than Open then buy/sell strategy, and the use of moving averages to determine the market's direction. Buzzi also addresses the common pitfalls of relying on past trends, noting that the cocoa market has shifted from a reversal to a more trend-following behavior over the past 25 years. He emphasizes the importance of adapting to changing market conditions and not being swayed by the allure of quick profits based on simplistic strategies. The paragraph concludes with Buzzi sharing his insights on the limitations of statistical analysis and the need for a more dynamic approach to trading.
🌍 Impact of Climate Crisis on Cocoa Prices and Diversification Strategy
The final paragraph discusses the impact of the climate crisis on cocoa prices, specifically mentioning a crisis in Africa that has led to a significant increase in prices due to reduced harvests. Buzzi criticizes the notion that this price increase is solely due to recent weather events, arguing that decades of underinvestment and exploitation could have led to price increases in previous years as well. He stresses that no statistical system or analysis can predict such events and that traders should focus on a more robust and diversified approach to their portfolio management. Buzzi introduces his 'crocchiamolo' method, which emphasizes four-factor diversification and risk management, and invites viewers to an upcoming webinar for further discussion on this strategy. The paragraph concludes with a reminder of the webinar date and a wish for a great week for the viewers.
Mindmap
Keywords
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💡trading
💡Commitment of Traders (COT)
💡trend
💡statistical analysis
💡false signals
💡Money Management
💡diversification
💡crisis
💡performance report
💡out of sample
Highlights
Francesco Buzzi, a full-time trader since July 2017, discusses the cocoa market in a new video.
The video references an appointment on April 16th, with a link provided in the description.
The Commitment of Traders (COT) report is analyzed to understand market movements in cocoa.
Commercials and non-commercials are identified as key market movers in cocoa pricing.
A statistical analysis approach is introduced to predict cocoa trends, moving away from traditional technical analysis.
The video presents a simple trading strategy based on the color of bars in the chart: buy on green, sell on red.
The importance of understanding the number of consecutive bars in a certain color is emphasized for trend identification.
A performance report is used to evaluate the effectiveness of the trading strategy.
The video highlights the limitations of past strategies and the need to adapt to changing market conditions.
A new trend identification method based on closing prices and moving averages is tested.
False signals and the risks of relying on past performance are discussed.
The video emphasizes the unpredictability of market movements, such as the recent cocoa price surge due to a climate crisis in Africa.
A statistical test involving buying at the high of the previous day and selling at the low of the previous three days is introduced.
The video demonstrates how a few lines of code can significantly change the performance report.
The importance of stop loss and take profit in managing risk is highlighted.
The video concludes that cocoa may continue to rise, but past performance is not indicative of future results.
The impact of climate change on cocoa production and pricing is discussed, emphasizing the unpredictability of such events.
The video stresses the importance of portfolio diversification and risk management in the face of unpredictable market factors.
An upcoming webinar on April 16th is announced, where the speaker will share more on approaching markets without the need to predict the future.
Transcripts
dopo aver fatto il
150% in 4 mesi il cacao continuerà a
salire o tornerà indietro di botto
Benvenuti a tutti signori in questo
nuovo video Io sono Francesco Buzzi
Trader a tempo pieno da luglio del 2017
Vi ricordo l'appuntamento del 16 aprile
alle 21 in punto link in descrizione è
lunedì il giorno più bello della
settimana perché si ritorna a lavorare e
i mercati riaprono oggi parliamo di
cacao vi voglio portare dentro il
ragionamento che faccio per rispondere a
questo tipo di domande vi farò vedere un
po' di codici un po' di analisi
statistiche e infine in fondo al video
darò finalmente la risposta definitiva a
questa curiosità Allora iniziamo subito
siamo su TR Station ci sono una serie di
grafici la prima cosa che sono andato a
controllare del cacao per ora ancora
Zero codice è questa cioè la
distribuzione dei grafici del cot il cot
è è il commitment of Trader cioè un
indicatore ufficiale eh attenzione coni
dati ufficiali della distribuzione dei
contratti sui future e si vede che
effettivamente c'è stato un cambiamento
nei commercials che sono in blu Cosa
vuol dire il cot banalmente non è un
video sul cot ma molto velocemente il
cot traccia Chi sono gli operatori sui
mercati Ok quindi sul cacao possiamo
vedere chi muove particolarmente il
prezzo i commercials Cioè chi ha le mani
in pasta e i non commercials Cioè chi fa
solo speculazione tra virgolette e gli
altri effettivamente c'è un po' di
cambiamento nel mercato nel nel cot
nell'indicatore del cot non
particolarmente esplicativo non ci dà
particolari informazioni allora ho
iniziato un po' un'analisi statistica
Questo è il grafico numero uno che
riporta il codice numero uno in
particolare questo grafico dice compra
ogni volta che la barra è verde vende
ogni volta che la barra è rossa molto
semplice ma che ci serve per capire
Appunto l'andamento del cacao in base
alle tendenze in base ai Trend cioè
Quante barre fa normalmente di seguito
il cacao di un certo tipo e questa è una
domanda fondamentale da farsi e a cui
rispondere perché banalmente se ha una
barra verde fa seguito una barra rossa
spesso e non possiamo comprare sulla
barra verde perché poi il prezzo cambia
la direzione No è abbastanza immediato
Se invece abbiamo una barra verde dopo
la barra verde ci sono 3 4 5 6 7 barre
Verdi consecutive abbastanza spesso
magari capita Eh beh allora quello è un
trend Allora noi automaticamente
sappiamo che con la barra verde m
dobbiamo raddrizzare un pochettino le
antenne il codice che ho messo è questo
qua però in descrizione voi lo trovate
come al solito quindi clos maggiore di
Open then buy Next bar et Market codice
molto semplice che semplicemente dice se
la barra Non trovo il mouse Dov'è il
mouse mouse dove sei Ecco se la barra è
verde allora la prossima barra entro a
mercato quindi entriamo qua e non qua
semplicemente perché noi non sappiamo
quando la barra è verde e quindi Vediamo
le tendenze ad andare in Trend di cacao
ed è molto semplice valutarlo basta
aprire il performance report Cioè non
serve un'analisi So
contestualizzata io cosa ne penso cosa
Non penso sono i numeri e i numeri
dicono che fa schifo non rispetta Questo
genere di Trend il cacao tra l'altro
Notiamo che in passato dal
90 dal 99 al 2007 quindi per 8 anni è
stato esattamente l'opposto è stato un
mercato soprattutto reversal e poi ha
cambiato e sono iniziato un po' di patat
Truck e non ha più seguito una
particolare tendenza informazioni numero
uno che ci portiamo a casa secondo test
che ho fatto Vi apro il grafico a tutta
pagina Eccolo qua è simile ma diverso
cioè il Trend che noi abbiamo cercato
sulla barra rossa o verde e ci sono
diversi tipi di Trend non è l'unico modo
di di identificare un trend allora un
altro modo potrebbe essere la Close
maggiore di una media mobile è un trend
sempre Trend ma leggermente diverso
quindi non ci possiamo fermare a una
idea di Trend non ha particolare senso
allora ho testato proprio questo
codicino qui molto semplice se la Close
è maggiore della sua media di 5 giorni
possiamo testare 101 non mi interessava
Cioè se oggi la Close è maggiore della
media del prezzo di una settimana degli
ultimi 5 giorni allora compro è un tipo
di Trend diverso Vediamo se risponde noi
vediamo che intanto ad occhio
sembrerebbe rispondere meglio perché
questo ultimo Trend l'ha preso molto
bene Poi ci sono i soliti falsi segnali
sono test statistici non sono sistemi
però però inizia a prendere i Trend o
meglio questo ultimo Trend meglio in
modo più efficace Ecco a occhio ci
sembra così noi cerchiamo di far parlare
sempre i numeri Ok quindi apro lo
strategy performance report
eh questa analisi statistica ci riporta
che effettivamente a occhio noi avremmo
visto un trend positivo quindi noi
saremmo magari stati tentati in questi
mesi di lavorare con la Crose Maggiore
della media mobile sarebbe andata anche
bene ok Se avessimo Cioè se ci avessimo
pensato ex ante Qual è la realtà che non
ci avremmo mai pensato exante perché per
25 anni quasi questo tipo di approccio
statistico non ha funzionato e quindi
non l'avremmo messo in atto ok Il dire
Eh no bastava seguire questa cosa e
avremmo fatto tanti soldi che è spesso
qualcosa che si sente online i Trader
più m Diciamo meno esperti tendono a
cadere in queste trappole Eh ma non
l'avreste pensato è la classico eh bias
Dex po cioè questanno di poi siamo bravi
tutti ma che non possiamo lavorare
questanno di poi possiamo tornare
indietro nel tempo Ok non siamo Ranger
in Harry Potter 3 così una reference a
caso quindi anche questo test statistico
ci dice che non è quel tipo di Trend che
segue cacao ok Quindi non possiamo avere
risposte ce n'è un altro però
interessante chiudo performance report
rimpicciolisco il grafico Io non vedo
niente in questo monitor Quindi prima o
poi dovrò cambiare la disposizione delle
luci bene questo è un altro test che a
prima vista ci sembra interessante
perché quest'ultimo Trend è stato molto
positivo Ormai noi abbiamo però capito
che se va bene un mese 2 mesi 3 mesi 4
mesi non è detto che vada bene sempre
quindi non dobbiamo basarci solo su
quello che vediamo in particolar modo in
questo test io Ho applicato questo
codice che è un altro tipo di Trend
anche questa cosa è molto interessante
non sto utilizzando indicatori né niente
Io sto semplicemente facendo delle
analisi statistiche da applicare al
grafico il prezzo Poi mi parla mi dice
mi muovo un po' più così o un po' più
colà e allora io Analizzo questo
feedback questa informazioni in entrata
non mi invento niente come dico sempre
faccio parlare i prezzi Io devo solo
ascoltare quindi numero test 3 buy Next
bar non vedo al mouse come al solito buy
Next bar at highest High quindi compro
quando il massimo è maggiore o uguale
dei massimi massimi di di Tot tempo
prima quindi quando il prezzo è
abbastanza alto è un tipo di Trend
leggermente
diverso l'ho testato e come al solito
facciamo parlare performance report e al
terzo test le cose cambiano perché non
solo va bene ultimamente e va bene
Lasciamo perdere questa cosa ma va bene
gli ultimi 20 anni 25 anni è un tipo di
Trend interessante in particolar modo
compriamo al massimo del giorno
precedente e vendiamo al al minimo di
tre giorni precedenti questa analisi
statistica ci dice ad esempio che cacao
sale in modo diverso di quando scende
interessante perché è interessante
perché con due righe di codice abbiamo
completamente ribaltato il performance
report test statistici Eh non sono
Sistemi ma due righe di codice che ci
permettono di ottenere questa cosa qua
Perfetto Ci siamo quasi Eh come ultimo
test per rispondere a questa domanda
Attualmente il sistema il test
statistico sarebbe in buy ci ho messo
stop Loss e Take profit così da
analizzare anche la distribuzione dei
rendimenti la risultante è questa c'è
sempre il codice ovviamente non ve lo
faccio neanche vedere quindi ho cambiato
e ho messo la barra verde con Take
profit e stop Loss non cambia granché Ok
lo stop Loss e Take profit risultanti Eh
sono $900 di stop Loss e $10.000 di Take
profit questa è un'altra informazione
importante da questo test statistico ci
dice che cacao se inizi a salire può
continuare a salire per parecchio
interessante ultimo test statistico
ovviamente ci ho messo la ricerca del
trend migliore finora raggiunta Eccola
qua con stop Loss e Take profit non è un
sistema finito ma stooss e Take profit
ci permette di capire come rischia il
cacao Eh come prende il profitto il
cacao eccetera la risultante è questa
qua Arriva subito il performance report
Eccolo noterete che è sparita la diciamo
così l'uncino finale perché Perché io vi
volevo far vedere con mano toccare con
mano che quello che facciamo noi non è
creare Equity line Belle perché non ci
possiamo fare niente come il discorso di
prima è chiaro che se 4 mesi fa io
avessi saputo che comprare Cacao quando
la Close è maggiore della sua media
mobile avrei fatto qualcosa come $50.000
ok Ma fino all'ora non l'avrei mai fatto
perché fino Allora ha funzionato male
quindi non ha senso fare questo tipo di
analisi non è utile cioè letteralmente
non è utile quello che dobbiamo fare noi
è analizzare cosa è successo al passato
così da replicare queste condizioni in
un futuro imprevedibile quindi io ho
caricato questo grafico solo a fino a
fine 2023 quindi non abbiamo il 2024 e
stop Loss e Take profit con questo tipo
di ricerca del trend che era quello che
funzionava bene ve lo ricordo byy Next
baret highest High ha un Take profit e
uno stop Loss che se riesco a farvelo
vedere di $800 lo stop Loss e di $900 il
profit è scomparso $10.000 non c'è più
quel tipo di eh dispersione Ok è andato
così per 24 anni anzi 25 anni e così noi
l'avremmo approcciato Quindi adesso
modifico il grafico e faccio arrivare lo
storico fino ad oggi non non sto facendo
un'analisi Out of sample ragazzi eh non
Cadete in questi tranelli l'out of
sample è una cosa completamente diversa
il risultato ovviamente è positivo
perché ovviamente positivo perché per 25
anni è stato positivo ha un po' un
uncino perché salito molto e noi
prendiamo bene i Trend Ma se avessimo
ottimizzato tutto lo storico fino ad
adesso avremmo avuto un risultato
fallace diciamo così quindi detto questo
cacao continuerà a salire o no Beh da un
certo punto di vista basta fare così
quindi togliamo stop Loss e Take profit
la Lasciamo la ricerca del trend che ha
funzionato meglio finora e dice in
profit cioè dice Long Ok quindi noi
dobbiamo andare Long con cacao e qui sta
la risposta alla domanda No Da un certo
punto di vista No perché Ricordiamoci
Qual è il nostro obiettivo il nostro
obiettivo non è creare Equity line pelle
è capire cosa fare Adesso io devo
comprare cacao ho dei dubbi Non abbiamo
risposte vere perché perché quello che è
successo negli ultimi 4 mesi su Cacao
non succede da 50 anni ed è causato
esclusivamente da una crisi climatica in
Africa che produce il 60% del cacao
commerciato nel mondo punto una crisi
climatica che non si vedeva a 50 anni ha
mandato in frantumi il raccolto e quindi
per la legge della domanda dell'offerta
il prezzo è salito punto non c'è alcun
modo statistico o exante di prevedere
queste cose qua punto letteralmente
Quindi qual è la nostra risorsa cosa
dobbiamo fare adesso ma intanto vi
faccio vedere questa cosa quindi ne ha
parlato Bloomberg crisi climatica del
cioccolato eccetera eccetera in realtà
ne ha parlato anche il post e ve lo
riporto perché ha detto una cosa
sbagliata i prezzi sono i più alti da
quasi 50 anni a causa di uno scarso
raccolto dovuto al maltempo ma anche di
decenni di sfruttamento e bassi
investimenti No è falso perché decenni
di investimenti e Falsi sfruttamenti
avrebbe potuto dovuto generare un
aumento del prezzo del cacao anche
l'anno scorso anche due anni fa anche 3
anni fa e non c'è stato l'aumento di
quest'anno qua è stato dovuto
esclusivamente al maltempo e non c'è
sistema che lo possa prevedere non c'è
analisi cimoc on the di Elliot pattern
strategici o astrologici che lo possono
prevedere la nostra risposta è più
sottile non è a livello di sistema è a
livello di portafoglio è per questo che
nel metodo scrocchiarello Io insegno la
diversificazione a quattro fattori il
Money Management orizzontale la gestione
dei rischio singolo di portafoglio
perché noi non possiamo prevedere quando
succederà la prossima crisi climatica
simile a quella del cacao Quindi come
dobbiamo approcciare il domani non col
singolo sistema che pensiamo ci possa
far diventare ricchi ma con diversi
sistemi robusti bruttini Eh ma robusti
distribuiti bene diversificazione a
quattro fattori se vuoi imparare il
metodo alla
base con tutti i trucchi c'è il master
scoc Chiarello senò ti invito
all'appuntamento del 16 aprile ti rivelo
come diciamo così non studiando Eh ma
studiando meno puoi riuscire ad
approcciare ai mercati senza necessità
di prevedere il futuro ma superando
questi ostacoli e questi fatti
totalmente imprevedibili senza problemi
senza nessun trucco di magia 16 aprile
Ti aspetto alle 21 in punto webinar
gratuito per tutti i Trader automatici o
wab Trader automatici detto questo vi
auguro una splendida settimana perché
sicuramente ve lo meritate noi ci
vediamo al prossimo video Ciao
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