S&P500とオールカントリー、その優劣差の理由と投資戦略（香川睦）【楽天証券トウシル】

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7 Mar 202422:27

Summary

TLDR動画では、ドルベースでのS&P500とオールカントリー指数のパフォーマンスが比較され、米国株式市場の上昇要因とリスク要因が解説されています。米国株式が過去10年で大幅に上昇し、特にNVIDIAの株価が急上昇し、影響力を示しています。投資戦略として、長期的な分散投資と_core satellite_投資戦略の重要性が強調され、リスクを乗り越えるために着々と投資を続けることが推奨されています。

Takeaways

📈 S&P500とオールカントリーのパフォーマンスを比較し、ドルベースで格差を検証した結果、S&P500が過去10年間で179%上昇したことが示された。
🌐 世界株式市場の6割以上が米国株式で構成されており、米国の株価指数が世界株式指数に大きな影響を与えている。
🇺🇸 米国を除く世界株式のパフォーマンスは米国株式を引きずり、全体的な上昇は米国株式の健聴抜きで行われている。
🇪🇺 ヨーロッパ株式は米国株と比べて非常に越後しているが、円安トレンドの中で日本株式は上昇傾向にある。
🇮🇳 インド株式は米国に非常に健ま好調と調れており、世界株式をオーバーパフォームしている。
💰 円の実質実行交わせ率が50年ぶりの低水準に下落し、円安が進んでいることを意味する。
🍜 円安により、日本国内のラーメンなどに対する外国投資家の需要が高まり、インバウンドが好調である。
📊 米国株式市場の上昇ピッチが非常に速く、200日移動平均線に対する上昇率が過去のデータから高いことが示唆している。
🔄 株主還元が重視されている米国は、資金のアロケーションにおいて注目され、投資の誘因となる。
🚀 NVIDIAの株価が年初来87%上昇し、時価総額が増加し、SP500の伸びを支えている。
📉 投資戦略としては、リスクを避けることはできないが、長期的な積み立て投資を続けることが資産形成の王道である。

Q & A

S&P500とオールカントリー指数のパフォーマンスを比較するために使用された通貨は何ですか？
-ドルベースで比較されました。
過去10年間でS&P500はどのくらい上昇しましたか？
-179％上昇しました。
S&P500が市上最高値を更新した回数はどれくらいですか？
-16回市上最高値を更新しました。
MSCI世界株式指数の構成の中で、米国株式がどの割合を占めていますか？
-6割以上が米国株式です。
米国を除く世界株式指数のパフォーマンスはどのように評価されますか？
-米国を除くと世界株式はあまり上昇していないと評価されます。
ヨーロッパ株式がS&P500と比べてどのような状況ですか？
-ヨーロッパ株はS&P500と比べて非常に越後していると世界株式を越後していることが分かります。
中国株式のパフォーマンスはどのように評価されていますか？
-非常に低迷していると評価されています。
日本円の実質実行交わせ率はどのくらいの水準に下落していますか？
-50年ぶりの低水準に下落しており、72.182となっています。
円安が進んでいる背景下、外国投資家はなぜ日本株に注目していますか？
-不動産や株式が安価であることや、日本の構造改革や経営効率改善の期待が原因です。
米国株式市場を支えている企業の例を挙げてください。
-NVIDIA、Microsoft、Amazonなどが米国株式市場を支えています。
S&P500の上昇ピッチがどの程度速いと評価されていますか？
-200日移動平均線に対する上昇ピッチが13％を超えており、上昇スピードがやや速いと評価されています。

Outlines

00:00

📈 新NISAでのS&P 500とオールカントリーのパフォーマンス比較

新NISAで人気のあるS&P 500とオールカントリーのパフォーマンスをドルベースで比較し、S&P 500の過去10年間で179%の上昇と、連続した市場最高値の更新を強調。一方で、オールカントリー指数もドルベースで見ると、大きく影響を受けていることが説明される。特に、米国株が世界株式の6割を占めることや、MSCI指数が市場価値加重平均であるため、米国株が世界株式のパフォーマンスに大きな影響を与えている点が解説される。さらに、ヨーロッパ株式、中国株式、日本株式の動向と、インド株式の好調さも詳述され、これらの地域市場が全体のパフォーマンスにどのように影響しているかが検討されている。

05:01

💹 円の価値低下と投資戦略の変化

円の実質実行交換レートが50年ぶりの低水準に下落した背景として、貿易量や物価水準が考慮されている。この円安進行は、例としてラーメンの価格比較を通じて説明され、ニューヨークでの高価格が注目される。さらに、インバウンド観光客による日本のラーメン人気の高まりや、外国人投資家による日本株の購入増加が言及される。日本株式の魅力としては、構造改革や経営効率の改善期待が挙げられており、これらの要因が外国資産への投資人気を高めていることが説明されている。最終的に、円の下落トレンドと外貨の上昇トレンドを踏まえた上での投資戦略が合理的であると結論づけられている。

10:01

🌐 米国株の高評価の背景と将来の展望

米国株式市場の高評価について、年内の利下げ期待、NVIDIAをはじめとするテクノロジー企業の株価上昇、世界の投資家が高い利益率を求めて米国株に集中している現状が解説される。特にNVIDIAの株価が年初から87%上昇し、時価総額が342兆円に達するなど、テクノロジー企業が市場を牽引していることが強調される。また、米国の政策金利の動向や、エヌビディアのような企業の成功が市場全体に与える影響も詳細に分析されている。

15:04

💼 投資戦略とリスク管理

投資家がどの国の株式に投資するべきかを決定する際の基準として、株主資本利益率（ROE）の国別比較が重要とされる。投資リスクを管理するためには、多様化戦略とともに、ポートフォリオ内でのリスク分散が推奨される。

Mindmap

Keywords

💡S&P500

S&P500は、アメリカの株式市場を代表する株価指数の一つで、500種類の企業の株価を含んでいます。このビデオでは、S&P500のパフォーマンスをドルベースで検証し、その上昇の要因とリスク要因について解説しています。

💡オールカントリー

オールカントリーは、世界中の企業をカバーする株価指数であり、米国を含めた国際的な株式市場のパフォーマンスを示します。このビデオでは、ドルベースでのオールカントリーのパフォーマンスがS&P500と比較されています。

💡ドルベース

ドルベースとは、アメリカドルを軸通貨として使用することで、他の通貨や株価指数を評価する方法です。このビデオでは、ドルベースでの株式投資のパフォーマンスが分析されています。

💡国際分散投資

国際分散投資とは、異なる国や地域の資産に投資することでリスクを分散する戦略です。このビデオでは、国際分散投資の重要性と、その方法について説明されています。

💡円の實質実行交わせ率

円の實質実行交わせ率は、円を軸通貨として、日本の貿易量や物価水準を考慮して算出した円の総合的な交配力を示す指標です。このビデオでは、円の實質実行交わせ率が50年ぶりの低水準に下落していることを触れています。

💡株主還元

株主還元とは、企業が利益を株主に還元することで、投資家の利益を最大化することを指します。このビデオでは、アメリカが株主還元に重視しており、資金が米国に振り向かう傾向があることが説明されています。

💡リスク要因

リスク要因とは、投資において損失を被る可能性のある要素を指します。このビデオでは、株式市場のリスク要因として金利上昇リスクやインフレ収束の確認、景気交代リスクなどが挙げられています。

💡投資戦略

投資戦略とは、資産をどのように投資するかを計画する方策です。このビデオでは、コアサテライト戦略やドルコスト平均法など、長期的な積み立て投資を勧める投資戦略が紹介されています。

💡NVIDIA

NVIDIAは、GPUを製造する企業であり、生成AI向けのGPUの主要な供給者として知られています。このビデオでは、NVIDIAの株価が年初来87%上昇し、時価総額が显著に増加したことが触れられています。

💡分散投資

分散投資とは、異なる種類の資産や市場に投資することで、リスクを分散する戦略です。このビデオでは、S&P500やオールカントリーへの投資を通じて、分散投資の重要性が説明されています。

Highlights

新NISAで人気のS&P500とオールカントリーのパフォーマンスを比較

ドルベースで過去10年間のマーケットパフォーマンスを確認

S&P500が過去10年で179%上昇

オールカントリーはドルベースでS&P500と同様に上昇

米国を除く世界株式はあまり上昇していない

ヨーロッパ株式が米国株と比べて非常に弱い

中国株式が非常に低迷している

日本株式は円安トレンドの中で上昇

インド株式が米国に非常に健やかなパフォーマンスを示す

円の実質実行交わせ率が50年ぶりの低水準に下落

円安が進んでいると円の勾配力が低下

円安によって外国投資家が日本株に注目

SP500やオールカントリーの分散投資が人気

日銀が金融緩和を正常化する方針

米国FRBが年内に利下げを検討

NVIDIAの株価が年初来87%上昇

アメリカのROEが高く資金を引き当てる

SP500の上昇ピッチが非常に快い

リスク要因として金利上昇リスクやインフレ

テック株のバリエーションが悪化すると株価が下落

中国リスクが米中対立激化の影響

分散投資を続けることが資産形成の王道

コアサテライト戦略で毎月の積み立て投資

30年間積み立て投資を続けた場合のシミュレーション