Was sind Derivate? Einfach erklärt! | Finanzlexikon

Summary

In diesem Video erklärt Thomas von 'Finanzfluss', was Derivate sind und welche Formen sie annehmen können. Er stellt das Konzept der Ableitung aus einem Basiswert wie Aktien, Indizes oder Zinsen dar und betont, dass Derivate keinen eigenen Wert haben, sondern von der Entwicklung des Basiswerts profitieren. Es werden verschiedene Arten von Derivaten wie Aktienanleihen, Optionen, CFDs, Swaps und Futures vorgestellt, die entweder zum Spekulieren oder zur Risikoabsicherung genutzt werden. Thomas vergleicht Derivate mit einem Messer, das nützlich sein kann, aber auch missbräuchlich. Er diskutiert auch die potenziellen negativen Auswirkungen von Spekulationen auf Märkte und endet mit einer Aufforderung, mehr über einzelne Derivate wie Optionen und Aktienanleihen zu erfahren.

Takeaways

• 📚 Derivate sind Finanzprodukte, die von einem anderen Finanzprodukt, dem Basiswert, abgeleitet sind.
• 🌐 Derivate können von Wertpapieren wie Aktien oder Anleihen, aber auch von abstrakteren Kennzahlen wie Indizes oder Zinsen abgeleitet sein.
• 💡 Sie haben keinen eigenen inneren Wert und profitieren von Anstieg oder Verfall des Basiswerts.
• 🔢 Es gibt über eine Million verschiedene Derivate, wie Aktienanleihen, Optionen, CFDs, Swaps und Futures.
• 🌐 Derivate werden oft über den Banktresen (OTC) gehandelt, aber auch über Börsen wie die EUREX für Futures und Optionen.
• 💰 Derivate werden sowohl zur Absicherung als auch zur Spekulation genutzt.
• 🛠️ Mit Derivaten kann man auf Kursentwicklungen wetten, ohne den Basiswert selbst zu kaufen, wie beim Beispiel des Ölpreises.
• 🛡️ Unternehmen nutzen Derivate häufig zur Risikoabsicherung (Hedging), um Preisschwankungen zu verringern, wie im Weizenbauer-Beispiel.
• 📉 Bedingte Derivate wie Optionen bieten das Recht, aber nicht die Pflicht, zu einem festgelegten Preis zu handeln.
• 🏦 Der globale Derivatemarkt hat ein Volumen von 600 Billionen USD erreicht, was das zehnfache des globalen Bruttosozialprodukts ist.
• ⚖️ Derivate können sowohl nützlich für die Wirtschaft sein, indem sie Risiken absichern und Liquidität fördern, als auch zu Spekulationen führen, die Preise in die Höhe treiben können.

Q & A

Was sind Derivate?

Derivate sind Finanzprodukte, die von einem anderen Finanzprodukt, dem sogenannten Basiswert, abgeleitet sind. Sie haben keinen eigenen inneren Wert und profitieren von dessen Anstieg oder Verfall.

Welche verschiedenen Arten von Basiswerten können es bei Derivaten geben?

Basiswerte können Wertpapiere wie Aktien oder Anleihen sein, aber auch abstraktere Kennzahlen wie Indizes, Zinsen oder Kursentwicklungen.

Wie werden Derivate in der Regel gehandelt?

Meistens werden Derivate OTC, also über den Banktresen gehandelt, aber es gibt auch Börsen wie die EUREX für Futures und Optionen, wo bestimmte Derivate gehandelt werden.

Zu welchem Zweck werden Derivate verwendet?

Derivate werden sowohl zur Absicherung als auch zur Spekulation genutzt. Sie ermöglichen es, auf Kursentwicklungen zu wetten oder Risiken abzusichern, ohne den Basiswert direkt zu kaufen.

Wie funktioniert ein Beispiel für ein Derivat, das auf den Ölpreis basiert?

Wenn der Ölpreis steigt, steigt auch der Wert des Derivats proportional. Wenn man ein Derivat gekauft hat, das 1:1 den Ölpreis abbildet, erhöht sich der Wert des Derivats um den gleichen Betrag wie der Ölpreis.

Was ist der Unterschied zwischen unbedingten und bedingten Derivaten?

Unbedingte Derivate werden ohne Bedingung ausgeführt, wie bei Futures oder Forwards. Bedingte Derivate wie Optionen geben dagegen nur das Recht, aber nicht die Pflicht, einen Vertrag zu erfüllen.

Wie funktioniert ein Futures-Vertrag als Beispiel für unbedingte Derivate?

Ein Futures-Vertrag gibt dem Käufer das Recht, zu einem festgelegten Termin und zu einem festgelegten Preis einen bestimmten Asset zu kaufen oder zu verkaufen.

Was ist die Funktion einer Optionsprämie bei bedingten Derivaten?

Die Optionsprämie ist eine Gebühr, die der Käufer einer Option zahlt, um das Recht zu erwerben, einen Vertrag zu einem bestimmten Preis zu erfüllen oder nicht, abhängig von der Marktentwicklung.

Warum können Derivate kontrovers sein?

Derivate können kontrovers sein, weil sie hochspekulative Finanzinstrumente sein können, die zu Marktmanipulationen und Preisblasen führen können, was wiederum zu sozialen Problemen wie Hungersnöten führen kann.

Was ist die Meinung des Sprechers über die Rolle von Derivaten in der Wirtschaft?

Der Sprecher vergleicht Derivate mit einem Messer: Sie können sehr nützlich sein, um Risiken abzusichern, aber sie können auch missbräuchlich genutzt werden, was zu negativen Auswirkungen führen kann.