⚡️Micro Cap Multibagger? Fundamental Analysis - Advait Infratech
Summary
TLDRThe video script discusses Allright Investors' recent entry of Ashish Kacholia into the company, exploring its business segments: Transmission Towers and Green Energy. It highlights the company's journey since 2009, focusing on products like Optical Ground Wire for power transmission lines, Glass Disk Insulators, and Stringing Tools. The script also covers the company's initiatives in green energy, including a 250 MW hydrogen electrolyzer plant and solar EPC projects. The presenter provides a financial analysis, considering the company's growth drivers, challenges, and future prospects, concluding with a wait-and-see approach due to current market consolidation.
Takeaways
- 💼 Ashish Kacholia has recently invested in Advait Infratech, sparking interest in the company's business potential.
- ⚡ Advait Infratech's business is divided into two segments: Transmission Towers and Green Energy.
- 🛠️ The company specializes in live-line installation for transmission towers, which involves installing optical fibers on live power transmission lines, a highly risky task.
- 🌐 Advait Infratech is a leading producer of optical ground wires (OPGW), used in power transmission, real-time power monitoring, and lightning protection.
- 🔌 The company is also involved in the installation of glass disc insulators and partners with the Global Insulator Group to supply these to over 20 countries.
- 🔋 Advait Infratech has ventured into the Green Energy segment, with a focus on hydrogen production and solar EPC projects.
- 📈 Despite being in an uptrend, the company's stock is in a consolidation phase, with support levels at 1752 and 1140, and resistance at 2225.
- 💸 The company has a market cap of around ₹2000 crores, with strong ROE and ROCE figures, but its P/E ratio of 80 suggests overvaluation.
- 📊 Advait Infratech's sales and profits are increasing, but the company faces challenges like high receivables and rising debt.
- 🚦 Investors are advised to be cautious due to potential competition in the market and the opaque nature of the company's management.
Q & A
What is the main focus of the company Advait Infratech?
-Advait Infratech primarily focuses on two business segments: transmission towers and green energy solutions.
What is 'Live Line Installation' mentioned in the script?
-'Live Line Installation' is a method used by Advait Infratech to install optical fibers on existing power transmission lines while the wires are live and carrying current, making it a risky operation.
What are Optical Ground Wires (OPGW), and how are they used?
-Optical Ground Wires (OPGW) are used in power transmission for real-time monitoring, communication, and protection against lightning. These wires contain fibers that help in detecting faults and dispersing lightning.
What is the significance of the partnership between Advait Infratech and the Dalian Insulator Group?
-Advait Infratech is the marketing partner for Dalian Insulator Group, a company with over 100 years of experience in manufacturing porcelain and composite insulators. This partnership allows Advait to install these insulators globally, leveraging Dalian's research and manufacturing capabilities.
How does Advait Infratech contribute to green energy initiatives?
-Advait Infratech contributes to green energy by developing a 250 MW hydrogen electrolyzer plant in Gujarat for green hydrogen production and undertaking solar EPC projects in collaboration with KPI Green.
What is Advait Infratech's role in EPC projects, and how do they impact the power grid?
-Advait Infratech undertakes EPC (Engineering, Procurement, and Construction) projects, focusing on replacing conductors in transmission lines to increase the power transmission capacity of the grid.
What is the Emergency Restoration System (ERS) developed by Advait Infratech?
-The Emergency Restoration System (ERS) is a cost-effective technology developed by Advait Infratech in partnership with CSIR Chennai. It provides a temporary bypass for current transmission when a transmission tower fails, ensuring uninterrupted power supply until the original tower is restored.
What challenges does Advait Infratech face in its business operations?
-Advait Infratech faces challenges such as reliance on government-linked projects, potential delays in payments, competition in several product segments, and the risk of technological disruption in green energy initiatives.
What are the key financial indicators of Advait Infratech's performance?
-Advait Infratech has a market cap of around 2000 crores, with a Return on Equity (ROE) and Return on Assets (ROA) both at 37%. The company's P/E ratio is around 80, and its sales and net profit have been increasing, though it has faced operational losses due to increased receivables.
Why does the speaker recommend caution before investing in Advait Infratech?
-The speaker advises caution because the company is currently in a consolidation phase, with a potential for time or price correction. The stock appears overvalued based on their analysis, and there are risks associated with government projects and competition.
Outlines
💼 Investment in Advait Infratech: Business Overview and Risks
This section introduces the company Advait Infratech, highlighting the recent investment by Ashish Kacholia. It details the company's business model, dividing it into two segments: transmission towers and green energy. The transmission tower segment is explained in depth, including the installation of live-line optical ground wires (OPGW) and glass disc insulators. Advait Infratech's partnerships with global insulator groups and their role in installing these insulators in 20 countries are mentioned. The company also produces optical fiber cables, EPC projects, and stringing tools, all crucial for power transmission and distribution. The section concludes with an overview of the company's emergency restoration systems technology and other products like joint boxes and earthing solutions for towers.
📊 Growth Drivers and Challenges for Advait Infratech
This section discusses the potential growth drivers for Advait Infratech, such as government push towards green energy and infrastructure development, as well as India's electrification and 'Make in India' initiative. It also addresses the challenges the company might face, including its dependency on government projects, competition in the market, and the possibility of disruptive technologies impacting their green energy segment. Additionally, the opacity of the management and the lack of direct communication channels with them are noted as concerns for investors. The technical analysis part indicates that the company is currently in a consolidation phase, with specific support and resistance levels identified. The valuation analysis suggests the company might be overvalued, with a recommendation to wait for a potential price correction before considering an entry.
Mindmap
Keywords
💡Transmission Segment
💡Green Energy
💡Optical Ground Wire (OPGW)
💡Glass Disk Insulator
💡Stringing Tools
💡Hydrogen Electrolyzer
💡Solar IPC Projects
💡Emergency Restoration Systems
💡Joint Boxes
💡Towering Solutions
💡Government Push
Highlights
Ashish Kacholia recently invested in Advait Infratech, suggesting potential growth or value in the company.
Advait Infratech was established in 2009 and has two main business segments: transmission towers and green energy.
In the transmission tower segment, Advait Infratech specializes in live line installation, a risky process of installing optical fibers on power transmission lines while current is still flowing.
The company produces Optical Ground Wires (OPGW), which are used in power transmission, real-time power monitoring, and communication, and they also help protect against lightning.
Advait Infratech is the official marketing partner of the Global Insulator Group and has installed glass disc insulators in over 20 countries.
They are also marketing partners for Dalian Insulator Group, the only company in China with both manufacturing and R&D capabilities for porcelain and composite insulators.
Advait Infratech is a leading producer of optical fiber cables, which are crucial for modern communication and internet infrastructure.
The company also undertakes EPC (Engineering, Procurement, and Construction) projects, particularly in upgrading power transmission line conductors to increase grid capacity.
Advait Infratech has developed a cost-effective Emergency Restoration System in partnership with CSIR Chennai to prevent power loss during transmission tower failures.
The company's green energy segment includes a 250 MW hydrogen electrolyzer plant in Gujarat for producing green hydrogen through electrolysis.
Advait Infratech is involved in solar EPC projects and has signed an MOU with KPI Green for a 500 MW power project.
The company manufactures fuel cell systems and has the capability to build hydrogen refueling stations, positioning itself in the hydrogen energy sector.
Advait Infratech's growth drivers include the global push towards green energy, infrastructure development, and the 'Make in India' initiative.
Challenges for the company include dependency on government projects and payments, competitive market conditions, and the potential for disruptive technologies.
The company's financial performance shows increasing sales and net profit, but also highlights challenges such as pending payments and increased borrowings.
Transcripts
ऑलराइट इन्वेस्टर्स हमारी आज की कंपनी में
आशीष कचोलिया ने रिसेंटली एंट्री ली है
इनको ऐसा क्या दिखा इस कंपनी में लेट्स
फाइंड आउट टुगेदर क्योंकि आज हम देखेंगे
इसका बिजनेस टेक्निकल्स वैल्युएशंस एंड
फाइनेंशियल
हेल्थ अद्वैत इंफ्राटेक की शुरुआत हुई थी
इन 2009 एंड तब से अब तक की जर्नी आपकी
स्क्रीन पे है टेक अ मोमेंट टू गो थ्रू इट
इनका बिजनेस दो पार्ट में डिवाइड किया जा
सकता है ट्रांसमिशन टावर्स का एक सेगमेंट
एंड ग्रीन एनर्जी का दूसरा सेग ट्रांसमिशन
टावर सेगमेंट में सबसे पहले लाइव लाइन
इंस्टॉलेशन करते हैं यह बेसिकली एक तरीका
है जिससे आपका करंट पावर ट्रांसमिशन लाइंस
के ऊपर ऑप्टिकल फाइबर्स लगाए जाते हैं एंड
माइंड यू इसका इंस्टॉलेशन के टाइम पे
वायर्स में करंट ट्रांसमिट हो रहा होता है
तो आप समझ ही सकते हैं कि ये कितना रिस्की
काम है जो ऑप्टिकल वायर इस प्रोसेस में
यूज होता है उसे ऑप्टिकल ग्राउंड वायर
कहते हैं या ओपीजी डब् फॉर शॉट इनका यूज
तीन जगह पे होता है पावर ट्रांसमिशन जैसा
हमने अभी देखा अपार्ट फ्रॉम दैट ये यूज़
होता है रियल टाइम पावर मॉनिटरिंग के लिए
जिससे फॉल्ट डिटेक्शन थोड़ा आसान हो जाता
है नेक्स्ट ये वायर्स यूज होते हैं
कम्युनिकेशन में जैसा आपको पता ही होगा
एंड फाइनली ये वायर्स लाइटनिंग से बचाने
के लिए भी काम आते हैं क्योंकि इनके अंदर
के फाइबर्स लाइटनिंग को पकड़ के डिस्पर्स
कर सकते हैं इनका नेक्स्ट प्रोडक्ट है
ग्लास डिस्क इंसुलेटर अगर आपने पावर
ट्रांसमिशन टावर देखा है देन आपने यह भी
देखा होगा ये बेसिकली एक प्रोटेक्टिव
डिवाइस है एंड अद्वैत इंफ्राटेक ग्लोबल
इंसुलेटर ग्रुप का ऑफिशियल मार्केटिंग
पार्टनर है एंड अवेद के थ्रू इन्होंने 20
कंट्रीज में ये ग्लास डिस्क इंसुलेटर्स
इंस्टॉल किए हैं अपार्ट फ्रॉम ग्लास डिस्क
इंसुलेटर ये दालिया इंसुलेटर ग्रुप के
मार्केटिंग पार्टनर्स भी है जो 100 साल से
पर्सलन एंड कंपोजिट इंसुलेटर्स बनाते हैं
एंड इनका सिमिलर यूज केस है ग्लास डिस्क
इंसुलेटर जैसा एक इंटरेस्टिंग चीज है कि
दलयान ग्रुप चाइना में एक इकलौती कंपनी है
जो मैन्युफैक्चरिंग के साथ रिसर्च एंड
डेवलपमेंट कैपेबिलिटी रखती है तो ये एक
तरीके से इनका मोट है नेक्स्ट ये ऑप्टिकल
फाइबर केबल्स के लीडिंग प्रोड्यूसर्स हैं
एंड इसके बारे में आपको क्या समझाना हाई
चांसेस है कि आप यह वीडियो ऑप्टिकल फाइबर
के थ्रू ही स्ट्रीम कर रहे होंगे नेक्स्ट
ये ईपीसी प्रोजेक्ट्स भी उठाते हैं एंड
अगर आपको इन टाइप के प्रोजेक्ट्स के बारे
में जानना है देन हमारे ईएमएस लिमिटेड का
वीडियो देख लेना बट इनका प्रोजेक्ट का
स्कोप होता है ट्रांसमिशन लाइंस के पूरे
कंडक्टर्स को रिप्लेस करना जिससे पावर
ट्रांसमिशन कैपेसिटी ग्रिड की बढ़ती है
नेक्स्ट एंड इनका सबसे इंपॉर्टेंट बिजनेस
है स्ट्रिंगिंग टूल्स का ये बेसिकली पावर
ट्रांसमिशन एंड डिस्ट्रीब्यूशन लाइंस को
इंस्टॉल करने में हेल्प करते हैं एंड
अपार्ट फ्रॉम दैट जो लूज वायर्स होते हैं
उन्हें टाइट करने में भी हेल्प करते हैं
यहां इन्होंने खुद की गवर्नमेंट सर्टिफाइड
फैसिलिटी बनाई है जो ये सारी चीजें बनाने
में एक्सपर्टीज रखती है एंड ये सप्लाई
करते हैं डोमेस्टिक एंड इंटरनेशनल
प्लेयर्स को नेक्स्ट आपको पता ही होगा कि
अगर एक ट्रांसमिशन टावर फेल हो जाए तो
कंज्यूमर्स एंड प्रोड्यूसर्स दोनों को लॉस
होता है इस लॉस से बचने के लिए इन्होंने
सीएसआईआर चेन्नई को टेक्नोलॉजी पार्टनर
बना के खुद की टेक्नोलॉजी डेवलप की है जो
इमरजेंसी रेस्टोरेशन सिस्टम्स है एंड ये
टेक्नोलॉजी कॉस्ट इफेक्टिव भी है ये
बेसिकली टेंपरेरी बायपास करता है एंड जब
तक वो ओरिजिनल टावर रिस्टोर नहीं हो जाता
है तब तक इस टेंपरेरी बायपास के थ्रू करंट
ट्रांसमिट होता है नेक्स्ट ये जॉइंट बॉक्स
बनाते हैं ये वो जॉइंट बॉक्स नहीं है जो
आप सोच रहे हैं ये बेसिकली ओवरहेड ऑप्टिकल
वायर्स को प्रोटेक्ट करने के लिए होता है
नेक्स्ट ये टावर्स की अर्थिंग सॉल्यूशंस
भी प्रोवाइड करते हैं एंड इनकी
पार्टनरशिप्स ये ओई मैन्युफैक्चरर्स के
साथ है आई विल नॉट मेक द एफर्ट टू
प्रोनाउंस एंड बुचर द नेम्स सो हियर इट इज
इनका नेक्स्ट प्रोडक्ट सेगमेंट ग्रीन
एनर्जी का है सो लेट्स गो वि दैट वन बाय
वन सबसे पहले इनके पोर्टफोलियो में इनके
पास है हाइड्रोजन इलेक्ट्रोलाइजर का 250
मेगावाट का प्लांट ये सिचुएटेड है कादी
गुजरात में यह प्लांट बेसिकली ग्रीन हाइ
हाइड्रोजन बनाने में हेल्प करता है
इलेक्ट्रोलिसिस के प्रोसेस के थ्रू एंड
ऑफकोर्स अगर आपको पता करना है कि
हाइड्रोजन स्टोर कैसे करना होता है देन
हमारा इक्स इंडिया का वीडियो देख लेना
नेक्स्ट ये सोलर ईपीसी प्रोजेक्ट्स भी
उठाते हैं एंड केपी आई ग्रीन के साथ
इन्होंने एमओयू साइन किया है 500 मेगावाट
कैपेसिटिव पावर प्रोजेक्ट के लिए अपार्ट
फ्रॉम दैट ये सारे प्रोजेक्ट्स के
एग्जीक्यूशन में भी ये लगे हैं ये दूसरी
कंपनीज को कंसल्टिंग सर्विसेस भी देते हैं
सस्टेनेबल एनर्जी के टुवर्ड्स अपार्ट
फ्रॉम दैट इन्होंने कुछ टर्न की
प्रोजेक्ट्स भी एग्जीक्यूट किए हैं जो
आपकी स्क्रीन पे है हाइड्रोजन स्पेस में
ये फ्यूल सेल सिस्टम्स भी मैन्युफैक्चर
करते हैं एंड हाइड्रोजन रिफ्यूलिंग
स्टेशंस बनाने की कैपेबिलिटीज रखते हैं
होप फुली आपको इनके बिजनेस का एक ओवरव्यू
मिल गया होगा एंड अगर अभी तक लाइक एंड
सब्सक्राइब नहीं किया तो वो भी कर देना
इनके ग्रोथ ड्राइवर्स देखने जाएं तो ग्रीन
एनर्जी के टुवर्ड्स गवर्नमेंट एंड दुनिया
का पुश इनके लिए एक डेफिनेट ग्रोथ ड्राइवर
है गवर्नमेंट का पुश टुवर्ड्स
इंफ्रास्ट्रक्चर डेवलपमेंट इनके लिए ग्रो
ड्राइवर हो सकता है क्योंकि अगर इंफ्रा
डेवलपमेंट हो गा मतलब बिजली चाहिए ही होगी
एंड वो ग्रीन हो या ट्रांसमिशन टावर्स के
थ्रू ये दोनों तरीके से उसे प्रोवाइड कर
सकते हैं मेक इन इंडिया भी इनके लिए ग्रो
ड्राइवर हो सकता है इंडिया का
इलेक्ट्रिफिकेशन भी इनके लिए ग्रो ड्राइवर
हो सकता है चैलेंजर में इनके प्रोजेक्ट्स
कहीं ना कहीं गवर्नमेंट से लिंक्ड है एंड
गवर्नमेंट ने अगर प्रोजेक्ट लटका दिया या
पेमेंट डिले किया तो इनके पीएनएल पे
इंपैक्ट तो दिखेगा इनका काफी प्रोडक्ट एंड
कलेब शंस यूनिक है लेकिन काफी प्रोडक्ट्स
में कंपटीशन भी है सो इन द फ्यूचर यह
कंपटीशन भी च हो सकता है ग्रीन एनर्जी नीड
ऑफ द आर है एंड इस पे रिसर्च जोर-शोर से
चल रहा है तो वाइल इनका हाइड्रोजन का
इनिशिएटिव अच्छा है लेकिन इन द फ्यूचर अगर
कोई टेक्नोलॉजी आई जो इसे डिसर पट कर दे
फॉर एग्जांपल न्यूक्लियर देन चांसेस आर
इनके ये बिजनेस सेगमेंट पे असर तो आएगा
लास्टली इन्वेस्टर्स के लिए भी एक चैलेंज
है कि मैनेजमेंट थोड़ा ओपेक है कॉन कॉल
नहीं मिला मुझे एंड इस कंपनी का तो
मैनेजमेंट से सवाल पूछना थोड़ा मुश्किल है
हियर इज अ लुक एट द मैनेजमेंट फॉर यू टू
गो थ्रू मेक शोर यू डू योर रिसर्च ऑन देम
टेक्निकल्स में वीकली चार्ट्स पे कंपनी एक
अच्छे अपट्रेंड में है एंड शायद मोमेंटम
में थोड़ा स्लो डाउन हो सकता है डेली
चार्ट पे कंपनी दो महीने से कंसोलिडेट कर
रही है एंड इसका पहला सपोर्ट 1752 के
आसपास है एंड नेक्स्ट सपोर्ट 1140 के
आसपास इसका पहला रेजिस्टेंस 2225 के आसपास
है ओके तो इसके वैल्युएशंस के लिए मैंने
इसे 5 साल के लिए 35 ग्रोथ रेट दिया एंड
देन 12 पे स्टेबल कर दिया इसके मार्जिंस
को स्लाइट बंप अप दिया 20 एंड इसके
रिइन्वेस्टमेंट रेट एंड कॉस्ट ऑफ कैपिटल
को इंडस्ट्री एवरेजेस पे ले आया इसके
हिसाब से मेरा प्राइस है अराउंड 1100
व्हिच मेक्स द कंपनी ओवर वैल्यूड फॉर मी
ऑफ कोर्स आई कुड बी रॉन्ग एंड यू कैन
डाउनलोड द शीट फ्रॉम द लिंक इन द
डिस्क्रिप्शन बिलो टू मेक योर ओन अंश तो
टेक्निकल्स एंड वैल्युएशंस मिला के मैं
अभी इस कंपनी में एंटर नहीं करूंगा
क्योंकि फर्स्ट ऑफ ऑल कंपनी कंसोलिडेशन जन
में है एंड ऐसा लग रहा है कि यह टाइम
करेक्शन या प्राइस करेक्शन दे सकती है सो
आई विल वेट फॉर दैट लेकिन अगर कंपनी ने
ब्रेकआउट दिया तो ंसेस आर आई वोंट हैव अ
प्रॉब्लम क्योंकि मेरे हिसाब से मोमेंटम
ऑलवेज ट्रंस वैल्युएशंस लेकिन यह आपके ऊपर
है कि आप किस चीज पे जोर देते हो मोमेंटम
या वैल्युएशंस लेट अस नो इन द कमेंट्स
बिलो फाइनेंशियल में कंपनी का मार्केट कैप
अराउंड 2000 करोस के आसपास है रोस एंड आरओ
दोनों 37 के हैं एंड स्टॉक का पी 80 के
आसपास चल रहा है पीएनएल पे कंपनी के सेल्स
इंक्रीज हो रहे हैं एंड हियर इज अ ब्रेक
डाउन ऑफ देयर
सेल्स इसके मार्जिंस डिसेंट है एंड कंपनी
का नेट प्रॉफिट इंक्रीज हो रहा है बैलेंस
शीट पे कंपनी के रिजर्व्स डबल हुए हैं एंड
इनकी बोरो इंग्स भी बढ़ी है कंपनी के
फिक्स्ड एसेट्स भी बढ़े हैं कैश फ्लोज में
कंपनी ने ऑपरेशन से इस साल घाटा किया है
क्योंकि इनके रिसीव बल्स बढ़े हैं मतलब
पेमेंट पेंडिंग है इन्होंने बिजनेस में
वापस इन्वेस्ट किया है एंड डेट भी लिया है
रेश्योस में डेटा डेज डेज पेबल कैश
कन्वर्जन साइकिल कम हुए हैं इन्वेंटरी डेज
कांस्टेंट है एंड वर्किंग कैपिटल डेज बढ़े
हैं कंपनी का रोस भी इंक्रीज हुआ है शेयर
होल्डिंग पैटर्न में प्रमोटर्स क स्टेक
डिक्रीज हुआ है क्योंकि लार्ज प्राइवेट
इन्वेस्टर्स ने स्टेक बढ़ाया है इफ यू आर
वाचिंग दिस वीडियो टिल हियर एंड वांट टू
सपोर्ट द चैनल देन यू कैन बाय अस अ कॉफी
फ्रॉम द लिंक इन द डिस्क्रिप्शन बिलो एंड
हियर इज अ वीडियो यू शुड वाच नेक्स्ट आई
विल सी यू इन द नेक्स्ट वन
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