NVIDIA CROLLA del 4% dopo gli ULTIMI DATI: Cosa è STATO DETTO?

Summary

The video script discusses NVIDIA's quarterly earnings, which, despite doubling profits and increasing annual revenues, led to a stock market drop due to concerns about reaching peak gross margins. The script also covers NVIDIA's data center segment's leading revenue, the impact of the upcoming Blackwell chip launch on AI tech giants, and the company's industry outlook. Additionally, it touches on Super Micro Computer's stock plunge following Hindenburg Research's allegations and macroeconomic data like the US GDP growth and German inflation, hinting at potential ECB rate cuts.

Takeaways

• 📈 Nvidia reported a significant increase in revenue and profits, with revenues up 15% and profits up 12% compared to the previous quarter, and a substantial year-over-year growth of 122% and 168% respectively.
• 💻 The Data Center segment was Nvidia's top revenue generator, with over $26 billion in revenue, followed by Gaming and Professional Visualization, and Automotive segments, all showing triple-digit growth year-over-year.
• 📉 Despite impressive financial results, Nvidia's stock price fell in premarket trading, possibly due to concerns about the gross margin decline from 78.4% to 75.1% and the fear that the company may have reached its peak margin potential.
• 🔍 The market is closely watching Nvidia's R&D expenses, which have increased by almost 50%, and operational expenses, which have risen from $2.6 billion to nearly $4 billion, indicating the company's significant investment in growth.
• 🚀 Nvidia's upcoming Blackwell chip generation for AI is highly anticipated, with the company expecting billions in revenue from its launch, although the exact timeline has created some uncertainty in the market.
• 🌐 Approximately 40% of Nvidia's revenue comes from tech giants investing heavily in AI, making the launch of new, high-performance chips crucial for maintaining and growing this revenue stream.
• 🔮 Nvidia's CEO, Jensen Huang, provided an outlook for the next quarter with expected revenues of $32.5 billion, representing an 80% year-over-year increase but a deceleration from the previous quarter's growth rate.
• 📉 The company's outlook also includes expectations for gross margins around 70%, slightly lower than the previous quarter, which may have contributed to the stock's decline.
• 📊 A comparison with the average expectations for revenue shows that while Nvidia continues to exceed them, the gap is narrowing as the company's growth numbers become larger and more challenging to maintain at the same rate.
• 🏁 Nvidia's competitors, AMD and Intel, have significantly lower revenues combined, at about $17 billion, highlighting Nvidia's dominance in the market.
• 📉 The semiconductor industry has experienced volatility, with another company, Super Micro Computer, losing almost a quarter of its value in a single day following accusations of financial irregularities by the Hindenburg Research fund.

Q & A

What was the main focus of the video script?

The main focus of the video script was the quarterly results of Nvidia, a major company in the world with a market capitalization of over 3,000 billion dollars, and its impact on the market.

How did Nvidia's revenue and profit compare to the previous quarter?

Nvidia's revenue and profit increased by 15% and 12% respectively compared to the previous quarter.

What was the performance of Nvidia's stock in the premarket after the results were announced?

Nvidia's stock was down in the premarket, which also affected the futures on the Nasdaq 100.

Which segment led in terms of revenue for Nvidia in the last two years?

The Data Center segment led in terms of revenue for Nvidia, with over 26 billion dollars in income.

What was the concern regarding Nvidia's gross margin?

The concern was that Nvidia's gross margin decreased from 78.4% to 75.1%, which might indicate that it has reached its peak and could decline in the future.

How did Nvidia's R&D expenses compare to the same period last year?

Nvidia's R&D expenses increased by almost 50% compared to the same period last year.

What was the expected revenue for the next quarter according to Nvidia's outlook?

Nvidia's outlook predicted revenues of 32.5 billion dollars for the next quarter.

What was the impact of the announcement of the new generation of AI chips on Nvidia's stock?

The announcement of the new generation of AI chips, Blackwell, led to uncertainty in the market, which might have contributed to the decline in Nvidia's stock, especially in after-hours trading.

What is the significance of the new chip launch for Nvidia's revenue next year?

The launch of new, more powerful chips could lead tech giants like Google and Meta to renew their infrastructure, potentially increasing Nvidia's revenue next year.

How did the accusations from the Hindenburg Research affect Super Micro Computer's stock?

The accusations from the Hindenburg Research regarding Super Micro Computer led to a significant drop in its stock value, losing almost a quarter of its total value in a single day.

What macroeconomic data was expected to be released in the script's context?

The script mentioned the expectation of the release of the US GDP growth for the second quarter of 2024 and inflation data for Germany.

Outlines

00:00

📈 Nvidia's Impressive Quarterly Results and Market Reaction

The video focuses on Nvidia's quarterly results, which have significantly increased the company's revenue and profits year-over-year, despite a slight decrease in gross margin from the previous quarter. The Data Center segment led in revenue, followed by Gaming, Professional visualization, and Automotive. The market's reaction to the report was mixed, with concerns about the potential peak in gross margin and future growth sustainability. The video also touches on the impact of Nvidia's upcoming Blackwell chip launch on the company's future revenue and the AI tech industry.

05:01

📉 Market Volatility and Super Micro's Controversy

This paragraph discusses the broader market volatility in the semiconductor sector, triggered by Nvidia's quarterly report and its outlook for the next quarter, which indicated a slowdown in revenue growth and lower gross margins than expected. Additionally, Super Micro Computer's stock plummeted after accusations of financial irregularities by the Hindenburg Research fund, which is known for exposing large-scale corporate scandals. The video also compares Nvidia's performance with its competitors AMD and Intel and mentions a significant share buyback program announced by Nvidia.

10:02

🌐 Global Economic Indicators and Their Impact on Markets

The final paragraph shifts focus to macroeconomic indicators, including the U.S. GDP growth rate for Q2 2024, which exceeded expectations, and Germany's inflation rate, which has reached the ECB's target of 2% for the first time since 2021. The video suggests that these economic indicators, along with the potential for further interest rate cuts by the ECB, could influence market movements in the coming months. It concludes with a call to action for viewers to subscribe for more in-depth analysis and a mention of an affiliate link for a free ebook on company analysis.

Keywords

💡Nvidia

Nvidia is a leading technology company known for its graphics processing units (GPUs) and artificial intelligence (AI) technologies. In the video, Nvidia's quarterly financial results are the central focus, highlighting its significant growth in revenue and profits, which are key indicators of the company's performance and market standing.

💡Market Capitalization

Market capitalization refers to the total market value of a company's outstanding shares of stock. The script mentions Nvidia's market capitalization of over 3,000 billion dollars, emphasizing its status as one of the world's most valuable companies and its influence in the technology sector.

💡Revenue

Revenue is the total income generated from the sale of goods or services. The script discusses Nvidia's revenue of 30 billion dollars, indicating the company's financial health and growth, with a 15% increase compared to the previous quarter.

💡Profit

Profit, often calculated as net income, is the money remaining after all expenses have been deducted from revenue. The script mentions Nvidia's profit of 16.6 billion dollars, which is a key measure of the company's financial success and efficiency.

💡Gross Margin

Gross margin is the difference between revenue and cost of goods sold, expressed as a percentage of revenue. The script notes a slight decrease in Nvidia's gross margin, which is a concern for investors as it may signal a potential decline in profitability.

💡Data Center

A data center is a facility used to house computer systems and associated components. In the script, the data center segment is highlighted as the top revenue generator for Nvidia, reflecting the growing demand for data storage and processing capabilities.

💡Gaming

Gaming refers to the segment of the market related to video games and related hardware. The script mentions gaming as a significant part of Nvidia's business, with nearly a tenth of the company's revenue coming from this sector.

💡Professional Visualization

Professional visualization pertains to the use of high-performance graphics technology in professional settings such as design, engineering, and scientific research. The script indicates that this division, along with Automotive, contributes to Nvidia's diversified revenue streams.

💡Year-Over-Year (YoY)

Year-over-year growth compares the current period with the same period in the previous year. The script uses YoY growth to illustrate Nvidia's impressive 122% and 168% increases in revenue and profit, respectively, from the second quarter of the previous year.

💡Outlook

Outlook refers to a company's future revenue or earnings projections. The script discusses Nvidia's outlook for the next quarter, with expectations of 32.5 billion dollars in revenue, indicating a slowdown in growth compared to the previous quarter.

💡Artificial Intelligence (AI)

Artificial intelligence is the simulation of human intelligence in machines that are programmed to think like humans and mimic their actions. The script mentions AI as a significant area of focus for Nvidia, with the company's chips being integral to advancements in AI technology.

💡Blackwell

Blackwell refers to Nvidia's next generation of AI chips. The script discusses the potential impact of the Blackwell chip launch on Nvidia's revenue, as it is expected to drive further growth and innovation in AI technology.

💡Buyback

A buyback, or share repurchase, is when a company buys back its own shares from the market. The script mentions Nvidia's announcement of a $50 billion buyback, which is a significant move that can impact the company's stock price and investor sentiment.

💡Super Micro Computer

Super Micro Computer is another company in the technology sector, mentioned in the script due to recent controversies and its impact on the market. The script discusses the company's stock price drop following accusations of financial irregularities, illustrating the volatility of the tech sector.

Highlights

Nvidia's quarterly results have significantly increased year-over-year, with revenue and profit growth of 15% and 12% respectively, compared to the previous quarter.

Nvidia's market capitalization is over 3 trillion dollars, making it one of the most important companies globally.

Data Center segment led in revenue with over 26 billion dollars, followed by Gaming and other divisions showing triple-digit growth year-over-year.

The gross margin decreased from 78.4% to 75.1% quarter-over-quarter, indicating potential concerns about reaching the maximum margin.

Market fears suggest that Nvidia may experience a slight decline in margins, impacting the company's future valuation.

Nvidia's R&D expenses increased by almost 50%, yet the gross margin increased by 5% year-over-year, showcasing effective cost management.

The upcoming Blackwell chip generation is expected to bring in billions of dollars in revenue but faces uncertainty regarding its launch.

Approximately 40% of Nvidia's revenue comes from tech giants investing heavily in artificial intelligence, emphasizing the importance of chip performance.

Nvidia's CEO, Jensen Huang, announced a $50 billion buyback, a significant move in the context of the company's market cap.

Super Micro Computer's stock value dropped significantly due to accusations of financial irregularities by the Hindenburg Research.

The US GDP grew by 3% annually, exceeding expectations and indicating a strong economic performance.

Germany's inflation rate reached the target of 2% for the first time since 2021, a positive sign for the European economy.

Nvidia's stock performance has been impressive, with a +150 increase since the beginning of the year and a +750 increase since the start of 2023.

Nvidia's revenue for the next quarter is expected to be $32.5 billion, representing an 80% year-over-year increase but a deceleration from the previous quarter.

The market's expectations for Nvidia's revenue have been consistently exceeded, although the margin of exceedance is decreasing.

Nvidia's main competitors, AMD and Intel, have a combined revenue of approximately $17 billion, which is less than half of Nvidia's revenue.

The volatility in the semiconductor sector has been highlighted by the performance of a semiconductor-focused ETF.

The European Central Bank's potential moves are anticipated based on Germany's inflation data and may influence market expectations.

Transcripts

invidia che più che Raddoppia gli utili

e i ricavi su base annua Eppure il

titolo in premarket Oggi era in rosso

portando giù con sé i futures sul Nasdaq

100 ma cosa sta accadendo Beh ragazzi

nel video di oggi ci concentreremo su

quello che era l'evento di fatto più

atteso delle ultime due settimane e che

come anticipato ieri ha scosso

abbastanza i mercati Stiamo parlando

ovviamente della trimestrale di nidia

che con la sua capitalizzazione di

mercato di oltre 3.000 miliardi di

dollari È di fatto Ad oggi tra le

società più importanti al mondo Dunque

partiamo come al solito da fatturato e

utili ovvero i dati sui quali molti

analisti basano le loro aspettative per

poi entrare anche un po' più nel vivo di

quelli che sono stati i conti le entrate

sono state pari a 30 miliardi di dollari

con un utile di 16,6 oppure per chi

preferisce guardare l'utile per aione

questo è stato di

0,67 giusto per dare un metodo di

paragone che permetta di comprendere il

Trend che stanno seguendo i numeri di

invidia fatturato e utili sono aumentate

rispettivamente del 15 e del 12% Però

solamente rispetto allo scorso trimestre

e del 122 e 168 per rispetto al secondo

trimestre 2023 dunque ha letteralmente

raddoppiato i propri numeri da un anno

con l'altro ormai questo non stupisce

più visto che nel caso di invidia in

parte ci si è abituati ai risultati

stratosferici ma è sempre bene ricordare

che tante altre società non hanno mai

visto tassi di crescita di questo genere

tornando adesso ai numeri della

trimestrale vediamo che come da 2e anni

a questa parte il segmento che ha

primeggiato per fatturato è stato quello

dei Data Center con oltre 26 miliardi di

entrate solamente nel secondo trimestre

seguono poi il gaming con risultati che

sono quasi un decimo e successivamente

le divisioni Professional visualization

e Automotive che sommate non raggiungono

nemmeno il miliardo di entrate Anche se

come tutti gli altri settori stanno

vedendo una crescita a tripla cifra su

base annua Ma quindi cerchiamo di capire

meglio cosa non sia andato giù ai

mercati agli investitori agli analisti

davanti ad una trimestrale che pare

rivelare dei numeri impressionanti Beh

in realtà c'è anche qualcos'altro da

segnalare ed evidentemente i mercati

hanno dato molto più peso a questi dati

rispetto a quanto detto poco fa

riprendiamo un attimo i numeri visti

L'unico dato che è sceso rispetto al

trimestre precedente è il margine lordo

che è passato da 78,4 per a

75,1 in questo caso si possono poi fare

diversi ragionamenti ma secondo me

quello che ha più valore è il timore da

parte del mercato che invidia abbia già

raggiunto quello che poteva essere il

margine lordo massimo nel corso dello

scorso trimestre e che da qui in avanti

ci sia magari anche leggero ma comunque

un declino e questo ovviamente non piace

agli investitori soprattutto perché

quando si fanno delle valutazioni di

aziende di questo genere in cui

all'interno del prezzo è contenuta tanta

crescita Futura ovviamente andare a

ridurre i margini anche se di pochi

punti percentuali vuol dire andare a

impattare e ridurre quella che potrebbe

essere la valutazione da qui a 5 o10

anni capiamoci poi perché comunque un

margine molto alto e su base annua è

ancora superiore del 5% Ma per una

società che ha appunto un Price earning

di quasi 59 e dove i mercati stanno

investendo così tanto Evidentemente si

vogliono vedere solamente numeri in

verde Anno dopo anno e trimestre Oppo

trimestre approfondiamo però lo studio

del margine lordo Beh perché sempre

riprendendo il confronto con lo stesso

trimestre però dell'anno scorso Notiamo

come questo sia aumentato del 5%

nonostante le spese in Ricerca e

Sviluppo siano contemporaneamente

aumentate quasi del 50% e in generale le

spese operative siam passate da 2,6 a

quasi 4 miliardi di dollari quindi la

azienda sta ovviamente anche spendendo

di più e può farlo perché il fatturato è

aumentato tantissimo altri due aspetti

che il mercato ha fatto pesare molto

sono uno l'Outlook per il prossimo

trimestre E in secondo luogo le

informazioni riguardanti la prossima

generazione di chip per l'intelligenza

artificiale blackwell partendo proprio

da quest'ultima nelle scorse settimane

c'erano diverse indiscrezioni

riguardanti un possibile rinvio del

lancio del CIP di 3 mesi dopo essere

stato in realtà rinviato Già una volta

in passato inid aveva smentito tutto

dicendo di dover apportare alcune

modifiche solo per migliorare la resa

produttiva rimanendo quindi in linea con

le previsioni iniziali che parlavano di

un lancio nel terzo trimestre nella

giornata di ieri Jensen il Seo

dell'azienda ha detto di aspettarsi un

fatturato di diversi miliardi di dollari

dal lancio di blackwell senza però

essere purtroppo più specifico e come

sappiamo ai mercati non piacciono in

alcun modo le incertezze e questo

potrebbe secondo tanti articoli avere

impattato sul calo del titolo

soprattutto in after hours sapere poi

quando sarà disponibile questa nuova

generazione di chip è important

importante perché ad oggi circa il 40%

delle entrate di invidia provengono da

colossi Tech come Google e meta che

stanno spendendo miliardi per

primeggiare nella competizione

sull'intelligenza artificiale e il

lancio di nuovi chip più performanti

potrebbe portarli a voler rinnovare la

propria infrastruttura tenete poi

presente che il lancio di questo

specifico prodotto è probabilmente uno

di quegli elementi che potrebbe

permettere a invidia di fatturare di più

l'anno prossimo rispetto a quest'anno

soprattutto perché già in questi mesi le

aziende i colossi il bigtech ma che

magari anche delle realtà più piccole

stanno spendendo miliardi e l'azienda

invidia per poter fare meglio di ciò che

sta facendo quest'anno ha bisogno che ci

siano dei budget da destinare

all'intelligenza artificiale ancora

maggiori e ovviamente questi devono

essere giustificati da tutta una serie

di motivi tra cui anche la presenza sul

mercato di nuovi prodotti Inoltre poi

nel corso della conference call Jensen

ha fatto delle previsioni sul futuro

dell'Industria informatica dicendo che

sarà necessario secondo lui un trilione

di dollari di attrezzature per

aggiornare i dat Center di tutto il

mondo e che questo processo a detta sua

è appena iniziato l'altro aspetto poi da

considerare da tenere a mente per

comprendere cosa ci può essere dietro

l'oscillazione del titolo sono le

previsioni per il prossimo trimestre

l'Outlook è di entrate di 32,5 miliardi

di dollari e il che significherebbe un

aumento dell' 80% Year on Year ma un

rallentamento rispetto allo scorso

trimestre e ci si aspetta dei margini

lordi intorno al 70% come evidenziato

dal calo anche di questo trimestre da un

lato quindi si parla di un lieve

rallentamento della crescita delle

entrate in termini percentuali

dall'altro di margini di guadagno

inferiori alle attese sempre per quanto

riguarda l'Outlook È interessante questo

grafico che mostra di quanto invidia

abbia superato la media delle

aspettative per le entrate negli ultimi

trimestri e quello che Notiamo è che man

mano questo valore si Sta riducendo

D'altra parte però bisogna anche

segnalare come nonostante il mercato

stia continuando ad alzare l'asticella

la società stia continuando a battere le

aspettative anche se ovviamente la

differenza tra i due valori è sempre

inferiore Inoltre bisognerebbe tenere a

mente come sia in parte fisiologica

logico che man mano che i numeri

crescano per invidia diventi sempre più

difficile registrare aumenti a tripla

cifra difatto abbiamo visto che per il

terzo trimestre di quest'anno la

compagnia si aspetta un più 80% delle

Entrate su base annua E giusto per fare

un attimo di confronto e mettere i

numeri in proporzione le entrate del

secondo trimestre dei principali

competitor di nidia ovvero AMD e Intel

sommate fanno circa 17 miliardi dollari

Dunque quasi la metà rispetto a invidia

nonostante ciò è bene anche fare alle

volte un zoom out ricordare i numeri che

sta rotando L'azienda che si traducono

in un + 150 da inizio anno e un + 750 da

inizio 2023 in termini di performance

dell'azione In più la società nel corso

della conference SCH ha annunciato un

buyback da 50 miliardi di dollari che

sebbene sia una cifra gigantesca

rispetto a quello che è il market CAP

potrebbe in realtà essere in qualche

modo poco rilevante in tutto questo c'è

poi stata nelle ultime ore anche

un'altra società sempre nello stesso

settore di invidia che ha fatto parlare

di sé e stiamo parlando di super micro

computer Guardate Infatti il grafico

delle azioni dopo una crescita

vertiginosa a inizio anno adesso sta

tornando ai livelli del 2023 e solamente

nella giornata di ieri ha perso quasi un

quarto del suo valore totale come

capitalizzazione il motivo Beh che il

fondo hindenburg Research ha accusato

l'azienda di nascondere alcune

irregolarità nei bilanci e per chi non

lo conoscesse in realtà questo fondo è

famoso per individuare degli scandali

finanziari in grandi società per poi

farle in qualche modo crollare in borsa

citiamo l'esempio di Adani enterprises

crollata di quasi il 70% in soli due

mesi dopo essere stata oggetto di

investig azioni da parte di questo fondo

per capire poi di cosa si tratti le

accuse riguardano transazioni con parti

correlate non dichiarate fallimenti nei

controlli delle esportazioni e problemi

con i clienti la situazione poi anche

andata peggiorando quando la società

produttrice di server ha annunciato in

realtà il rinvio della presentazione di

bilanci agli azionisti che chiaramente

non l'hanno presa bene Pensate che

l'azienda prima delle accuse scambiava

le azioni a circa 560 quasi il doppio

rispetto all'anno prima anche se ben

lontane dal picco di quasi $1200 di

marzo mentre ad oggi sono scese a circa

$440 da un lato poi tutta questa

situazione potrebbe anche far comoda

invidia visto che alcuni investitori

fuggiti dall'azienda probabilmente

potrebbero spostarsi su altre

alternative sempre dirette verso

l'intelligenza artificiale e questo

ovviamente ha accentuato ancora di più

la volatilità del settore come

dimostrato Infatti dall'andamento del

grafico della volatilità di un etf

incentrato sul settore dei

semiconduttori di cose di cui parlare

poi oggi ragazzi ne abbiamo davvero

tante voi Mi raccomando lasciate un bel

like e iscrivetevi al canale dopo questo

Focus più di carattere micro incentrato

su invidia e brevemente sul resto del

settore dei semiconduttori concludiamo

il video di oggi con alcuni dati più

macro che i mercati stavano aspettando

con molta attesa l'andamento del PIL

statunitense nel secondo trimestre 2024

Quindi nei mesi di aprile maggio e

giugno e l'inflazione in Germania per

quanto riguarda gli States il prodotto

interno lordo è cresciuto del 3% su base

annua che è un dato maggiore delle

aspettative che erano pari al 2,8% e

molto più rispetto al trimestre

precedente dove su base annua Si parlava

di un più 1,4 questo dato si va quindi

ad aggiungere a tutti quelli di

carattere macroeconomico che abbiamo

analizzato negli ultimi video che se vi

siete persi vi consigliamo ovviamente di

andare a recuperare perché c'è dietro

sempre tanto lavoro e i ragionamenti

sono sempre molto interessanti nel

momento Poi in cui sto registrando

questo video quindi proprio adesso pare

che questo dato abbia aiutato a

sollevare gli indici dopo i risultati di

ieri di invidia e abbia alzato anche I

rendimenti dei titoli di Stato per

quanto riguarda invece l'altro tema di

cui vi ho detto che avremmo parlato sia

l'inflazione della Germania dato che

spesso è particolarmente osservato

perché rappresenta un buon termometro

dello stato di salute dell'economia

europea e dunque dà anche delle

possibili indicazioni sulle prossime

mosse della BCE nel mese di agosto ha

finalmente raggiunto il livello

Obiettivo del 2% livello più basso dal

2021 quindi un dato che non può passare

inosservato È vero poi che si tratta

solo del primo mese e bisogna vedere se

rimarrà soprattutto stabile ma intanto è

un primo segnale positivo e domani

verranno pubblicati anche i dati

sull'inflazione dell'Italia e della

Francia Secondo molti infatti la BCE

potrebbe propr andere per un secondo

taglio dei tassi a settembre anche se la

Conf ferma l'avremo solamente tra

qualche settimana voi ovviamente per

rimanere aggiornati sapete già cosa fare

schiacciare il tasto Iscriviti siamo

arrivati ragazzi alla fine del video di

oggi Speriamo che il commento sui

risultati trimestrali di invidia sia

stato utile approfondito fateci sapere

voi cosa ne pensate e soprattutto come

vedete il mercato nel corso dei prossimi

mesi noi vi ricordiamo che in

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ci vediamo alla prossima Ciao a tutti

ragazzi