Retailers CANNOT Do OPTION SELLING Anymore!!!

Summary

In dieser Episode spricht PR Sund über die neuen Empfehlungen des SEBI-Ausschusses und die Auswirkungen der jüngsten Aussagen der Finanzministerin Nirmala Sitharaman zu Futures und Optionen auf die Mittelschicht. Er erklärt, dass Futures und Optionen auch für die Mittelschicht zugänglich sind, jedoch die SEBI-Maßnahmen hauptsächlich die Optionsverkäufer betreffen und nicht die Käufer. Er kritisiert die steigenden Margen und die Lotgröße als ungerecht und schlägt vor, dass SEBI die Käufer und Verkäufer gleichermaßen regulieren sollte, um spekulative Praktiken zu reduzieren. Seine zentrale Botschaft ist, dass das Steuerungssystem eine ausgewogenere Regulierung benötigt, um den Markt gerechter zu gestalten.

Takeaways

• 😀 Futures und Optionen sind auch für die Mittelklasse, besonders in Regionen wie Gujarat, wo auch viele Mittelklasse-Investoren Aktien besitzen.
• 😀 Es gibt drei Haupttypen von Marktteilnehmern: Hedger, Arbitrageure und Spekulanten.
• 😀 Die von der SEBI vorgeschlagenen Änderungen, wie die Erhöhung der Marginanforderungen und Lotgrößen, betreffen hauptsächlich die Optionen-Verkäufer und nicht die Käufer.
• 😀 Eine Erhöhung der Marginanforderungen für Optionen-Verkäufer wird die Premiums erhöhen, aber die Spekulation von Käufern wird dadurch nicht signifikant reduziert.
• 😀 Die Maßnahme, den Markt für Spekulanten zu regulieren, ähnelt der Steuererhöhung auf Zigarettenhersteller, was nicht effektiv gegen das Rauchen an sich hilft, sondern nur den Preis erhöht.
• 😀 PR Sund schlägt vor, dass Spekulanten (Optionen-Käufer) mehr über die Risiken und Belohnungen des Handels wissen sollten, um das Risiko der Marktmanipulation zu verringern.
• 😀 Eine detailliertere Analyse darüber, wie viele Käufer und Verkäufer im Markt Geld verlieren, würde helfen, bessere Regulierungsmaßnahmen zu entwickeln.
• 😀 Optionenspekulanten handeln wie Geldverleiher: Sie investieren Margin und verlangen höhere Prämien, um Risiken auszugleichen, was zu einer Nachfrage-Diskrepanz führt.
• 😀 Der Vorschlag, dass Personen, die über drei Jahre konstant verlieren, vom Handel ausgeschlossen werden sollten, zielt darauf ab, die Marktteilnehmer besser zu schulen und zu disziplinieren.
• 😀 PR Sund betont die Wichtigkeit von Bildung im Handel mit Optionen und empfiehlt, dass Händler spezifische Kenntnisse erwerben, bevor sie aktiv werden.
• 😀 Regulierungen, die darauf abzielen, den Markt für Spekulation zu reduzieren, sollten sich stärker auf die Käufer von Optionen konzentrieren, um die Marktvolumina effektiv zu verringern.

Q & A

Was hat die Finanzministerin in Bezug auf Futures und Optionen für die Mittelschicht gesagt?

Die Finanzministerin, Nirmala Sitharaman, sagte, dass Futures und Optionen nicht für die Mittelschicht geeignet sind, was zu der Diskussion führte, dass auch die Mittelschicht in einigen Regionen, wie Gujarat, in Futures und Optionen investieren kann.

Wie wird der Begriff 'Hedging' in Bezug auf Futures und Optionen im Transcript erklärt?

Hedging wird als eine Methode erklärt, bei der ein Investor Positionen absichert, indem er Optionen wie Covered Calls verkauft. Zum Beispiel kann ein Investor, der Aktien besitzt, eine Call-Option verkaufen, um sich gegen Verluste abzusichern.

Warum ist die Erhöhung der Lotgrößen ein Problem für kleinere Investoren?

Die Erhöhung der Lotgrößen auf 20-30 Lakh Rupees würde es kleineren Investoren, die nur kleinere Aktienmengen halten, unmöglich machen, mit Optionen wie Covered Calls zu handeln, da sie nicht genug Kapital für die größeren Positionen hätten.

Was wird über die Auswirkungen auf Optionsverkäufer gesagt?

Es wird betont, dass die meisten staatlichen Maßnahmen, wie die Erhöhung von Margen und Lotgrößen, hauptsächlich die Optionsverkäufer betreffen, da sie höhere Margen zahlen müssen. Dies kann zu einer Erhöhung der Prämien führen, was die Käufer belastet, aber nicht die Verkäufer direkt trifft.

Was ist der Vergleich zwischen Optionsverkäufern und Geldverleihern?

Die Sprecherin vergleicht Optionsverkäufer mit Geldverleihern, da beide eine Investition (Margin) auf den Tisch legen und eine regelmäßige Rendite (Prämie) erzielen. Wenn die Marginanforderungen steigen, erhöhen Verkäufer einfach ihre Prämien, um ihre Renditen zu sichern.

Welche Maßnahme wird zur Kontrolle der Spekulation im Markt vorgeschlagen?

Es wird vorgeschlagen, dass die Regierung und SEBI Maßnahmen ergreifen, die die Spekulation verringern, indem sie den Kauf von Optionen erschweren, anstatt nur die Verkäufer zu bestrafen. Dazu könnte gehören, den Kauf von Optionen stärker zu regulieren.

Warum wird die Idee, den Steueraufwand durch Futures zu umgehen, angesprochen?

Die Sprecherin erklärt, dass einige Investoren Futures verwenden, um Steuerverpflichtungen auf Kapitalgewinne zu vermeiden. Wenn ein Investor Aktien länger als ein Jahr hält und dann mit Futures absichert, kann er steuerliche Vorteile nutzen, ohne die Aktien direkt zu verkaufen.

Was ist der Kritikpunkt an den aktuellen Maßnahmen gegen Optionskäufer?

Der Kritikpunkt ist, dass die Maßnahmen der Regierung derzeit nur die Optionsverkäufer betreffen und wenig bis gar nichts tun, um die Spekulation der Optionskäufer zu verringern. Dies führt zu einer ungleichen Belastung und verzerrt den Markt.

Wie wird das Beispiel der Zigarettenindustrie genutzt, um die Marktbedingungen zu erklären?

Das Beispiel der Zigarettenindustrie wird verwendet, um zu zeigen, dass die Erhöhung von Steuern (wie die Erhöhung von Margenanforderungen für Optionsverkäufer) die Käufer nicht von ihrem Verhalten abhält. Stattdessen führen die höheren Steuern oder Margen nur zu höheren Preisen, was die Käufer weiterhin belastet.

Was sind die langfristigen Vorschläge zur Reduzierung von Spekulation und zur Förderung eines stabileren Marktes?

Langfristig wird vorgeschlagen, dass SEBI und die Regierung Maßnahmen ergreifen, die den Fokus auf die Verringerung der Spekulation legen, wie zum Beispiel höhere Margen für Intraday-Trader und mehr Kontrolle über spekulative Käufe, um die Marktvolatilität zu reduzieren.