EFFONDREMENT EN BOURSE | Que se passe-t-il?

Summary

Dans cette vidéo, l'auteur aborde la chute spectaculaire des marchés boursiers, principalement attribuée à la publication inquiétante des données de l'emploi aux États-Unis et à la stratégie de politique monétaire divergente entre le Japon et les États-Unis. L'augmentation du taux de chômage et la mauvaise performance des créations d'emploi ont déclenché la règle de SAM, suggérant une récession. Parallèlement, l'effondrement de l'opération spéculative 'yen carry trade' a provoqué des pertes considérables sur la bourse japonaise, affectant également les marchés américains. L'auteur prédit une continuation de la volatilité boursière à venir.

Takeaways

• 📉 La bourse est en train de s'effondrer, principalement à cause des inquiétudes concernant les données de l'emploi et la politique monétaire.
• 📈 Les données de l'emploi aux États-Unis ont dépassé les estimations des analystes, ce qui a provoqué une réaction négative sur le marché boursier.
• 😨 Le taux de chômage aux États-Unis est monté à 4,3 %, bien au-delà des prévisions de 4,1 %.
• 📊 Les créations d'emploi ont été nettement inférieures aux prévisions, avec seulement 114 000 nouveaux emplois créés au lieu des 15 000 anticipés.
• 🚨 La règle de Sam a été déclenchée, indiquant que l'économie américaine pourrait déjà être en récession selon cette mesure.
• 🌐 L'anxiété sur les marchés est également alimentée par des changements dans la politique monétaire au Japon.
• 💹 La bourse japonaise a subi des pertes significatives, en perdant 25 % depuis le 11 juillet, principalement à cause de l'effondrement de l'opération spéculative sur le yen.
• 💸 L'opération spéculative sur le yen, ou 'yen carry trade', implique de.borrowing à des taux négatifs au Japon et d'investir dans des actifs à rendement élevé aux États-Unis.
• 📈 L'inflation est enfin apparue au Japon, ce qui a poussé la Banque du Japon à augmenter ses taux directeurs, surprenant les marchés.
• 🔻 L'augmentation des taux au Japon rend les obligations japonaises plus attrayantes et provoque une appréciation du yen, ce qui affecte négativement les investisseurs impliqués dans le carry trade.
• 🚨 Le risque de faillite pour les investisseurs impliqués dans le carry trade est élevé, en raison de la volatilité accrue et de la dépréciation rapide de leurs actifs.
• 🌪️ La volatilité sur les marchés boursiers devrait continuer dans les prochaines semaines à cause de la combinaison de la récession potentielle et de l'effondrement du yen carry trade.

Q & A

Pourquoi la bourse semble-t-elle s'effondrer selon le script ?

La bourse semble s'effondrer en raison de l'anxiété des investisseurs suite à la publication des données de l'emploi aux États-Unis qui ont dépassé les attentes, ainsi que la volatilité des marchés causée par la divergence des politiques monétaires entre les États-Unis et le Japon.

Quel rôle joue la publication des données de l'emploi aux États-Unis dans la situation actuelle de la bourse ?

La publication des données de l'emploi a un impact direct sur la bourse. Les résultats supérieurs aux attentes ont provoqué un sentiment de panique sur le marché, car cela suggère une économie qui pourrait être en surchauffe et potentiellement en voie de récession.

Quelle est la 'règle de Sam' mentionnée dans le script et quel est son importance ?

La 'règle de Sam' est un indicateur économique qui suggère que si la hausse trimestrielle moyenne du taux de chômage national aux États-Unis dépasse 0,5%, l'économie américaine est en récession. Cette règle a été un facteur clé dans la réaction du marché boursier.

Comment la stratégie de gestion de portefeuille mentionnée dans le script fonctionne-t-elle jusqu'à présent ?

Le script ne fournit pas de détails spécifiques sur la stratégie de gestion de portefeuille, mais il indique qu'elle fonctionne à merveille jusqu'à présent, ce qui suggère qu'elle est efficace dans la gestion des risques et la préservation de la valeur.

Quel est l'impact de la politique monétaire du Japon sur les marchés boursiers ?

La politique monétaire du Japon, qui a longtemps été accommodante avec des taux d'intérêt négatifs, a contribué à la popularité de la stratégie de l'opération spéculative sur le yen, ou 'yen carry trade'. Cependant, la récente hausse des taux d'intérêt par la Banque centrale du Japon a entraîné une volatilité accrue et des pertes sur les marchés boursiers japonais et américains.

Pourquoi la hausse des taux d'intérêt de la Banque centrale du Japon a-t-elle un impact sur le 'yen carry trade' ?

La hausse des taux d'intérêt rend les obligations japonaises plus attrayantes et augmente la valeur du yen par rapport au dollar américain. Cela crée des problèmes pour ceux qui ont emprunté en yen et investi dans des actifs à rendement plus élevé, car ils doivent maintenant rembourser une dette plus coûteuse et gérer la dépréciation de la valeur de leurs actifs.

Quel est le 'yen carry trade' et comment fonctionne-t-il ?

Le 'yen carry trade' est une stratégie d'investissement où les investisseurs empruntent en yen à des taux d'intérêt très bas, échangent les yen contre d'autres devises, comme le dollar américain, et investissent dans des actifs à rendement plus élevé. Le profit provient de la différence de rendement des taux d'intérêt et potentiellement de l'appréciation des actifs investis.

Quels sont les risques associés au 'yen carry trade' ?

Les risques associés au 'yen carry trade' comprennent une volatilité monétaire, une augmentation des taux d'intérêt qui rendra le financement plus coûteux, et une dépréciation des actifs investis qui peut entraîner un Margin Call et la nécessité de vendre des actifs pour rembourser la dette.

Quelle est la différence entre la politique monétaire des États-Unis et celle du Japon ?

La politique monétaire des États-Unis est plus restrictive, avec la Fed ayant augmenté ses taux directeurs pour lutter contre l'inflation, tandis que le Japon a maintenu une politique monétaire accommodante avec des taux d'intérêts négatifs pour freiner la déflation, bien que récemment ils aient augmenté légèrement ces taux.

Quels sont les facteurs qui contribuent à la volatilité actuelle des marchés boursiers ?

La volatilité actuelle des marchés boursiers est influencée par plusieurs facteurs, notamment la crainte d'une récession aux États-Unis, la divergence des politiques monétaires entre les États-Unis et le Japon, et l'effondrement du 'yen carry trade' qui affecte à la fois les marchés boursiers japonais et américains.

Quelle est la prévision pour les marchés boursiers dans les prochaines semaines selon le script ?

Selon le script, la volatilité sur les marchés boursiers devrait continuer au cours des prochaines semaines en raison des incertitudes concernant une éventuelle récession et l'impact du 'yen carry trade' sur la stabilité financière.