PRESUPUESTO MAESTRO
Summary
TLDRThe video script delves into the concept of a master budget, a comprehensive financial and operational plan that outlines how an organization will achieve its goals within a specific timeframe. It includes various functional budgets, projected financial statements, and a cash flow forecast. The script discusses the strategic analysis involved in setting objectives, market considerations, and the interconnection between the master budget and other functional budgets like sales, production, and finance. It also touches on the potential drawbacks of master budgets, such as top management's tendency to enforce them rigidly, which can lead to underestimation of revenues and overestimation of costs, and the challenges of balancing between meeting budget targets and seizing new business opportunities.
Takeaways
- 📊 A master budget is a comprehensive financial and operational plan designed to achieve organizational goals within a specific timeframe.
- 🏢 It includes all lower-level budgets from various functional areas and encompasses projected financial statements, cash flow forecasts, and financing plans.
- 📈 Strategic analysis involves considering global objectives, market scope, economic and industry influences, and competitor impacts on the organization's structure and financial strategy.
- 🔍 Both long-term and short-term planning are influenced by the strategic direction set by the master budget, affecting all related budgets and financial planning.
- 📈 The master budget is connected to functional areas within the organization, such as sales, production, material consumption, and labor, each overseen by respective management teams.
- 📝 Characteristics of the master budget include being a strategic or managerial plan for the company's future, encompassing interconnected budgets for sales, costs, revenues, and more.
- 🚧 There are potential downsides to master budgets, such as top management pressuring the organization to meet budget targets, which can lead to misallocation of resources and missed business opportunities.
- 💡 The master budget process starts with sales forecasts, which inform production needs, material requirements, and ultimately, financial planning for covering costs and optimizing inventory.
- 📉 Sales forecasts can be based on internal analysis by the sales department and external market analysis, including statistical tools like regression to estimate market trends and demand.
- 🛠️ The production budget and inventory management are crucial for aligning supply with projected sales, ensuring sufficient finished goods are available to meet demand while managing costs and resources effectively.
- 📋 The master budget helps in identifying the need for financing, setting cost requirements, and planning for labor, materials, and other production factors, as well as establishing procurement policies.
Q & A
What is a master budget according to the script?
-A master budget is a comprehensive financial and operational plan formulated to provide information on how to achieve organizational goals within a specific time frame. It includes all lower-level budgets, financial statements, a cash flow forecast, and a financing plan.
What does the strategic analysis in budgeting involve?
-The strategic analysis involves considering global goals and objectives of the organization, the markets for its products, the impact of the economy, industry, and competitors, and determining the most useful organizational and financial structure for the organization.
How are long-term and short-term plans related to budgeting?
-Long-term and short-term plans are related to budgeting as they influence the budget preparation. There are long-term budgets for strategic planning and short-term budgets for immediate operational needs.
What is the relationship between the master budget and functional areas of an organization?
-The master budget is dependent on the organization's strategy and is connected to various functional areas such as sales, production, material consumption, labor, and finance, each contributing to the overall budget with their specific requirements and forecasts.
What are some characteristics of a master budget?
-A master budget is the strategic or managerial plan for the future of the company, encompassing all aspects of operations, including interconnected budgets of sales, production costs, revenue, and more. It may also include a narrative explaining the company's strategic direction.
What are some potential drawbacks of a master budget?
-Drawbacks include the tendency for top management to force the organization to adhere strictly to the budget, which can lead to mismanagement if not properly directed. It can also complicate the budgeting process, leading to underestimation of revenues and overestimation of expenses, and potentially cause managers to overlook new business opportunities.
How does the sales budget relate to the overall master budget?
-The sales budget is the starting point of the master budget. It is prepared by the sales management and is based on market segmentation, target market, and sales objectives. It influences the production budget and other subsequent budgets in the master budget.
What is the purpose of the production budget in relation to the sales budget?
-The production budget is created to meet the commercial needs identified in the sales budget. It determines what needs to be produced to fulfill sales targets and is dependent on the sales forecast.
How is the material consumption budget related to the production budget?
-The material consumption budget is derived from the production budget and outlines the amount of raw materials and direct materials needed to produce the projected quantities of products based on sales forecasts.
What is the role of the labor budget in the context of the master budget?
-The labor budget is related to the productive factor in the transformation process of production. It determines the workforce requirements for the production of projected sales volumes and is connected to the sales and production budgets.
Can you provide an example of how a sales forecast is made in the script?
-An example given in the script is a delivery company projecting sales of hamburgers and pizzas for a quarter. The forecast includes the number of units sold per month, multiplied by the projected selling prices, to estimate total sales for each month.
What factors are considered in the production and inventory budget?
-Factors considered include budgeted sales per product line, desired final inventory levels for each product line, initial inventory levels, and the estimated quantity of products that need to be manufactured during the budget period.
What is the objective of the production and inventory budget?
-The objective is to ensure the production of finished goods in sufficient quantities to meet expected demand, to estimate necessary and desired inventory levels based on estimated sales, and to indicate the need for financing, costs, and labor and material requirements.
Outlines
📊 Master Budgeting Overview
This paragraph introduces the concept of master budgets, outlining their role as a comprehensive financial and operational plan within an organization. It details the components of a master budget, including operational budgets, financial statements, cash flow forecasts, and financing plans. The paragraph also touches on the strategic analysis involved in budgeting, considering market, economic, and competitive factors. It highlights the interconnection between the master budget and functional areas of an organization, such as sales, production, and financial management, and the potential issues with master budgets, like overemphasis by top management and the tendency to overlook new business opportunities due to budget constraints.
📈 Sales and Production Budgets in Detail
The second paragraph delves into the specifics of sales and production budgets. It explains how the sales budget is derived from market segmentation and marketing objectives, and how it influences the production budget. The paragraph discusses the necessity of determining what needs to be produced to meet sales targets, including the budget for raw materials and direct labor. It also covers the budget for general expenses and inventory management, emphasizing the importance of aligning these with production and sales forecasts. The paragraph further explains the process of estimating sales, both internally through departmental projections and externally using statistical tools like regression analysis, and provides an example of a delivery company's sales budget for a quarter, including projections for the number of units sold and the impact of market conditions and sales efforts.
🛒 Material Consumption and Inventory Budgeting
The final paragraph focuses on the budgeting for material consumption and inventory. It discusses the process of estimating the necessary inputs for production, such as raw materials, and how these are budgeted based on the projected sales and production plans. The paragraph outlines the importance of coordinating production with sales to ensure sufficient finished goods inventory to meet demand. It also touches on the budget's role in indicating the need for financing, determining costs, and scheduling labor and material requirements. The paragraph provides an example of how a delivery company might calculate the required quantities of ingredients for producing projected sales volumes, emphasizing the importance of inventory management in aligning with sales forecasts and production planning.
Mindmap
Keywords
💡Master Budget
💡Operational Plan
💡Financial Plan
💡Strategic Analysis
💡Sales Budget
💡Production Budget
💡Material Budget
💡Labor Budget
💡Cash Flow Forecast
💡Financial Management
💡Incentives
💡Opportunities
Highlights
A master budget is a comprehensive financial and operational plan formulated to achieve organizational goals within a specific time frame.
It includes all lower-level budgets from various functional areas, projected financial statements, cash flow forecasts, and financing plans.
Strategic analysis involves considering global objectives, market scope, economic and industry influences, and competitive factors.
The budgeting process includes both long-term and short-term planning, with budgets tailored to each time horizon.
Master budgets are interconnected, covering sales, production costs, revenue, and other aspects, with an explanatory text outlining the company's strategic direction.
There are challenges with master budgets, such as top management's tendency to enforce them rigidly, which can lead to misdirection and errors.
Overcomplicated budgets may cause employees to underestimate revenues and overestimate expenses, impacting performance incentives.
Managers might overlook new business opportunities due to resources being pre-allocated to meet budget targets.
The master budget includes operational and financial budgets, starting with sales forecasts that drive subsequent budgetary requirements.
Sales budgets are based on internal and external analyses, including market trends, economic context, and sales force projections.
Production budgets are determined by sales needs and material requirements for manufacturing the projected product quantities.
Material consumption budgets estimate the raw materials and direct materials needed for production, based on sales forecasts.
The labor budget is linked to the productive capacity required for the transformation process in production.
Financial budgets involve planning for the necessary resources to cover material purchases and other indirect costs.
Inventory budgets aim to optimize stock levels, ensuring sufficient finished goods to meet demand while avoiding excess or shortages.
Cost of sales and general expense budgets are derived from production and sales activities, influencing operational outcomes.
Cash flow budgets and financial statements project the inflows and outflows of funds, crucial for liquidity management.
Asset budgets reflect changes in the company's assets in response to the variables of the aforementioned budgets.
Sales forecasts can be based on internal projections by the sales department and external market analysis, including statistical tools like regression.
An example of a delivery company's budget illustrates the process of projecting sales volumes and prices for products like hamburgers and pizzas.
Material consumption budgets for production are calculated based on the sales forecast, determining the quantities of ingredients needed monthly.
Production and inventory budgets are interdependent, with the latter ensuring sufficient finished goods to meet expected demand.
The budgeting process is iterative, requiring coordination between sales, production, and financial planning to adapt to market conditions and internal objectives.
Transcripts
que están unos días mi nombre es queda
en el psuv y si lo que vamos a estudiar
el día de hoy
es acerca de los presupuestos maestros
que lo que es un presupuesto maestro
bueno es un plan de operaciones también
es un plan financiero que en realidad se
formula a los efectos para obtener
información de cómo se van a lograr los
objetivos en un periodo de tiempo
determinado
entonces el presupuesto maestro es un
documento utilizado en la empresa para
la planificación presupuestaria incluye
todos los demás presupuestos de nivel
inferior realizados por las diversas
áreas funcionales y también incluye los
estados financieros presupuestados un
pronóstico de flujo de caja y un plan de
financiación
el análisis estratégico incluye la
consideración de las siguientes
preguntas cuáles son las metas y
objetivos globales de nuestra
organización
son los mercados que se dije nuestros
productos aquellos más productos locales
regionales nacionales o globales como
somos afectados por la economía la
industria y por nuestros competidores
qué forma de organización y estructura
financiera son más útiles a nuestra
organización entonces el análisis de la
estrategia que está influenciado alguna
manera en los presupuestos incluye la
planificación a largo plazo también una
planificación a corto plazo por lo tanto
se van a hacer presupuestos a largo
plazo que también presupuestos a corto
plazo entonces decimos como el
presupuesto maestro está relacionado con
las áreas funcionales de un estructurado
o de la organización
en el caso por ejemplo del presupuesto
maestro este va a depender de la
estrategia que está de alguna manera
desempeña o que está pensada desde los
desde el ápice estratégico de la
organización luego tenemos por ejemplo
el presupuesto de ventas que está de
alguna manera orientado o localizado en
la gerencia de comercialización en la
gerencia de ventas el presupuesto
tendríamos de materia de consumo en
materia prima materiales y alimentarios
y el presupuesto de producción por sobre
todo el presupuesto de producción tiene
que ver obviamente con la gerencia de
producción el presupuesto de mano obra
directa tiene que ver con obviamente la
gerencia de comercialización y
obviamente la gerencia financiera en la
que va a terminar de dar las pinceladas
finales en los presupuestos de costos de
resultados y también obviamente con este
presupuesto financiero del ingreso y
egreso de lo que son los movimientos de
efectivos
entonces cuáles son las características
del presupuesto maestro para el
presupuesto maestro es básicamente el
plan estratégico o gerencial para el
futuro de la empresa todos los aspectos
de las operaciones de la compañía será
fiscal y documental para realizar las
proyecciones futuras
el presupuesto maestro es un conjunto de
presupuestos interconectados de ventas
costo de producción compra ingresos y
demás se puede incluir en el un texto
explicativo que exponga la dirección
estratégica de la empresa ahora el
presupuesto maestro tiene algunos
inconvenientes tiene problemas como se
la tendencia de la alta gerencia a
obligar a toda la organización a debiese
este tipo de presupuestos el justamente
cuando está relacionado con un plan de
compensaciones y a veces se diríamos si
no está bien direccionado en gestionado
sé que se cometen errores y existe como
un alto sometimiento a un instrumento
que el que es el instrumento el que
debería ser el soporte hacia la
estrategia y no al revés
al complicar el presupuesto a veces los
empleados tienden estimar muy bajo los
ingresos tendríamos las ventas y muy
altos los gastos ciertos frutos de las
compras entonces pueden lograr
fácilmente con la consecución diríamos
desde el tiempo y ver el resultado
pueden corroborar y tener diríamos las
contribuciones o compensaciones porque
ven que han cumplido rápidamente los
objetivos y también los gerentes tienden
a ignorar las nuevas oportunidades de
negocios porque todos los recursos ya
están asignados para alcanzar realmente
el presupuesto y los incentivos entonces
se dejan de lado a veces oportunidades o
operatividad totalmente en una leva que
son importantes entonces creo que es el
presupuesto mayor el presupuesto maestro
incluye el presupuesto de operaciones y
también el presupuesto financiero
entonces primero que hay que considerar
lo primero que se parte del presupuesto
de ventas que se le pide a la gerencia
de comercialización luego en función de
lo de la necesidad de venta que depende
de la estrategia comercial o sea depende
de la segmentación depende del mercado
del nicho al cual se va a elegir y de
los objetivos de comercialización
depende de la estrategia entonces de la
estrategia sale el presupuesto de ventas
del presupuesto de ventas
tenemos que justamente responder las
necesidades comerciales tenemos que
determinar bueno qué es lo que tenemos
que producir para justamente a poder
vender entonces se hace el presupuesto
de producción
para poder producir necesitamos la
materia prima de materiales entonces
tenemos el material ya tenemos el
presupuesto de consumo de materias
primas y de materiales directos la mano
obra que se va a encargar de el factor
productivo desde la fuerza productiva
justamente de este proceso de
transformación que es presupuesto de
mano de obra y del presupuesto de
financiación que es lo que son los
recursos necesarios que se requieren
justamente para poder cubrir con estos
diríamos con estos elementos con la
compra de estos elementos desde aquí
vamos a obtener lo que es el presupuesto
de gastos genes generales de gastos
de otros gastos que no sean directos
sino indirectos o de otro gasto
relacionado con la producción el proceso
productivo vamos a determinar los stops
necesarios de materia prima de
inventarios finales a los efectos de
hacer las compras correctas y optimizar
de alguna manera los las políticas que
la empresa tiene que adoptar
justamente usando este esta herramientas
de instrumentos como como un elemento
útil
luego el presupuesto inventarios finales
si podemos elaborar el presupuesto de
costos de ventas el presupuesto de
ventas y obviamente el presupuesto del
estado resultados de aquí tenemos todo
lo que es el presupuesto operativo o de
operación luego obviamente que cada
flujo ya sea de ventas o de compras
generan flujos de fondos necesariamente
con en donde van asignados los
diferentes plazos de ingreso y egresos y
tenemos el flujo de efectivo
presupuestado
como el presupuesto financiero y también
podemos hacer un presupuesto de los
activos a ver cómo van a ir variando en
función de todas estas variables de los
presupuestos antes mencionados entonces
por ejemplo tenemos en el presupuesto de
venta es una proyección de las ventas a
empresas se puede basar en un análisis
interno y externo por ejemplo en el
presupuesto de ventas con una base
interno se les pide a los vendedores del
departamento de comercialización que
hagan una proyección de ventas el
periodo una estimación por producto por
línea de productos
en donde se pasan las tendencias más
importantes de cuáles van a ser diríamos
el efecto del sector en cada o la
influencia del contexto en una diferente
línea de producto y también tenemos un
análisis externo que tiene relación con
esto último que dijimos en donde se
pueden hacer se puede utilizar en un y
de herramientas estadísticas como la
regresión para estimar la asociación
entre ventas del sector industrial y la
economía en general y también las
estimaciones sobre la participación del
mercado por productos individuales
el pronóstico final de ventas debe
basarse en la probable demanda que
tendrá diríamos en el cliente sobre una
determinada línea de producto
bien vamos a hacer un ejemplo de una
empresa que hemos elegido por ejemplo un
delivery en donde el vende diríamos
lomos de hamburguesas y pizzas y el
presupuesto de esta empresa tiene una
proyección trimestral o sea vamos a
considerar un ejemplo junio julio y
agosto entonces bueno vemos cuántos
lomos por ejemplo se vende en el mes de
junio en este caso 300 las hamburguesas
200 pizza 200 y en esto es si
multiplicamos por los precios
proyectados de venta nos va a dar la
diríamos la cantidad de ventas que lo
vemos aquí los tendremos en junio cuánto
se vende en cada línea de producto y lo
vamos a hamburguesas y pizzas en lo que
junio estos son los volúmenes de julio
con los precios diríamos en función de
los incrementos que se ha considerado en
el precio los elementos de inflación y
los objetivos de venta o sea que
nosotros en las unidades de venta lo que
dijimos en las clases pasada no
solamente vemos
las condiciones del contexto del mercado
de cómo afectar las ventas por ejemplo
cómo afectar por una situación de
temporal o por una situación de
estimaciones de ingresos de caída de
demanda sino que yo tengo que poner un
esfuerzo de venta un objetivo de venta
un esfuerzo comercial entonces las dos
fuerzas que se acercan te ponen que el
diagnóstico de mercado con el objetivo
de ventas me va a resurgir de alguna
manera la propuesta real del presupuesto
en este caso ponemos las las los
objetivos de ventas y el pronóstico en
las unidades del mes subsiguiente con
los precios estimados me va a dar en
este caso las ventas de julio y el mismo
análisis con agosto si tengo un
presupuesto en nuestro caso nuestro
ejemplo de una empresa de delivery
tenemos entonces productos cantidad de
productos vendidos por líneas de
productos
y los precios estimados estimados en los
objetivos por unidad de producto y
precio y los volúmenes de ventas totales
aquí tenemos por ejemplo cuáles son los
insumos necesarios para producir estas
unidades el producto entonces tenemos el
consumo de materiales por unidad del
producto en nuestro caso diríamos harina
carne sal aceite lechuga tomate huevo y
cebolla en unidades de producto cuánto
se necesita en cada mes por cada línea
de producto entonces tenemos un
presupuesto proyectado de consumo de
materiales y materia prima
y entonces el presupuesto de producción
de inventarios que se le pregunta la
experiencia de producción en
coordinación y en relación con la
gerencia de ventas se le pide justamente
este presupuesto de producción depende
del presupuesto de venta y se debe
elaborar el plan de producción de este
depende todo el plan de requerimientos
hay que considerar las siguientes
variables las ventas presupuestadas en
cada línea de producto los inventarios
finales deseados para cada tipo de línea
y los inventarios iniciales con las que
cuentes cada línea de productos si es un
estimado de la cantidad de artículos que
hay que fabricar durante el periodo
presupuestado y el presupuesto de
producción e inventario no persigue
establecer la cantidad de fechas
precisas de producción que sea
ocurrirían durante el periodo
presupuestado o sea es una estimación
proyectada de lo que es necesario
producir
en función de las unidades vendidas o
proyectadas
el objetivo del presupuesto de
producción e inventario es asegurar la
producción de los artículos terminados
en cantidades suficiente como para
satisfacer la demanda esperada es
importante tener una estimación de
inventarios que son los necesarios y los
deseados en función de las ventas
estimadas también depende de una
vinculación con la planificación y el
control otros objetivos de él
presupuesto de producción inventario de
señalar la necesidad de financiamiento
sea cuánto fondo voy a necesitar o
requerir para poder realizar las compras
necesarias también pre determinar costos
y requerimientos de mano de obra
materiales directos e indirectos también
programar todos los requerimientos del
personal para evitar la inestabilidad
diríamos de los procesos que se pueden
dar en cada fuente de aprovisionamiento
de estos recursos establecer así las
políticas que tienen que adaptar la
empresa para justamente aprovisionarse
de este tipo de factores productivos
también regularizar el volumen de
inventarios de manera que no resulten ni
excesivos la cantidad de stock ni
tampoco que resultan faltantes
entonces podemos ver por ejemplo aquí
cómo podemos establecer en función de lo
que se va a producir por las ventas de
cada línea producto en el lomo porque es
el pixel digamos cada uno de los meses
en el análisis trimestral y en función
de eso la cantidad de producto que se va
a requerir para la producción de estas
cantidades en cada mes entonces un
ejemplo en harina carne sal aceite
lechuga tomate y huevo por mes voy a
necesitar este tipo de estas cantidades
para lograr producir cada uno de los
productos proyectados en el presupuesto
de venta bien esto es todo por hoy
esto es todo en esta primera parte del
vídeo en un segundo vídeo ha terminado
de escuchar este puedes limpiarte no nos
vemos y nos escuchamos en un ratito
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