Renegade Inc. talkshow - The Finance Curse

Summary

El script de 'Renegade Inc' explora la relación entre el sector financiero dominante y la desigualdad económica en Reino Unido y a nivel mundial. Los invitados, David Buick y el profesor Richard Werner, debatieron sobre los méritos y desventajas de una economía financiera y cómo la regulación y la estructura del sector podrían reducir la desigualdad y evitar crisis financieras futuras. Se argumenta que el crédito bancario enfocado en préstamos productivos puede conducir a una economía estable y equitativa, mientras que el crédito para transacciones financieras puede generar burbujas y desigualdades.

Takeaways

• 🏦 La desigualdad económica en el Reino Unido y a nivel mundial es alta, lo que cuestiona la afirmación de que un sector financiero grande beneficia a todos.
• 🌐 El sector financiero ha crecido significativamente desde la década de 1970, con el auge del mercado eurodolar y la abolición del control de cambios en 1980.
• 💼 David Buick argumenta que un sector financiero grande puede ser beneficioso si existe una regulación adecuada, personal competente y infraestructura financiera sólida.
• 📊 El gráfico de la deuda privada en el Reino Unido muestra un aumento significativo después de que Thatcher asumiera el poder, y se destaca la necesidad de un sector financiero fuerte para manejar crisis.
• 🤔 Se plantea la cuestión de si el sector financiero ha llegado a ser un centro de costos en lugar de un intermediario que sirve a la sociedad y facilite los negocios.
• 📈 El profesor Richard Werner, creador del término 'acuerdo cuantitativo', cuestiona la valoración del sector financiero en el PIB, dado que es difícil medir su valor agregado real.
• 🏢 La concentración del sector bancario en el Reino Unido es alta, con cinco bancos que representan el 90% de los depósitos, lo que sugiere una necesidad de descentralización y regulación.
• 💡 Se sugiere que el dinero terminado en servicios financieros no llega a la economía real, y se necesita un enfoque en el crédito bancario para fines productivos en lugar de especulativos.
• 🏢 La descentralización y la creación de bancos más pequeños podrían ser beneficiosas para el Reino Unido, ya que estos suelen prestar servicios a pequeñas y medianas empresas y ser más locales y responsables.
• 🏛 Se discute la influencia política del sector financiero y cómo el poder de las grandes instituciones financieras puede llevar a una captura intelectual y a decisiones sin rendición de cuentas.
• 🏗️ La creación de dinero por parte de los bancos, al comprar promissory notes (notas promissorias), es un proceso que no requiere un depósito previo y que puede influir en la inflación y la desigualdad.

Q & A

¿Por qué podría un país con un sector financiero grande tener altos niveles de desigualdad?

El script sugiere que aunque se ha dicho que un sector financiero grande trae prosperidad, la desigualdad persiste porque no se está asegurando que el valor generado por el sector financiero beneficie equitativamente a la sociedad en su conjunto.

¿Qué es el 'Big Bang' del 1986 y cómo afectó al sector financiero del Reino Unido?

El 'Big Bang' del 1986 fue una serie de reformas que liberalizaron el mercado financiero en el Reino Unido, permitiendo a los bancos y otras instituciones financieras operar con menos restricciones. Esto llevó a un aumento en la actividad del mercado y a la expansión del sector financiero, pero también a una mayor concentración y poder político del sector.

¿Por qué David Buick cree que el sector financiero es esencial para la economía?

David Buick argumenta que sin bancos, no hay economía, ya que son fundamentales para la infraestructura económica y el funcionamiento de todas las actividades económicas cotidianas.

¿Qué es la 'financialization' y cómo afecta a la economía real?

La 'financialization' se refiere al aumento del papel y la influencia del sector financiero en la economía. Según el script, esto puede ser problemático porque el sector financiero puede extraer valor de la economía en lugar de agregar valor, lo que lleva a una concentración de riqueza y poder.

¿Qué es el 'quantitative easing' y quién lo acuñó?

El 'quantitative easing' es una política monetaria que implica la creación de dinero por parte del banco central para comprar activos financieros y aumentar la oferta de crédito en la economía. El término fue acuñado por el profesor Richard Werner.

¿Cómo la estructura del sector bancario en el Reino Unido ha cambiado desde la década de 1980?

Desde la década de 1980, el sector bancario del Reino Unido se ha vuelto más concentrado, con un pequeño número de grandes bancos controlando la mayoría de las operaciones. Esto ha llevado a una menor diversidad y a una mayor vulnerabilidad a crisis financieras.

¿Por qué Richard Werner argumenta que el sector financiero ha sido un centro de costos en lugar de un intermediario?

Werner sugiere que el sector financiero ha cobrado un precio alto por servicios que deberían ser humildes, como el intermediación financiera, lo que ha hecho que se convierta en un centro de costos en lugar de un facilitador de la economía real.

¿Qué es la 'finance curse' y cómo afecta a un país?

La 'finance curse' se refiere a la situación en la que un país se vuelve demasiado dependiente del sector financiero, lo que puede llevar a una economía desigual y a una concentración de poder que perjudica otros sectores de la economía.

¿Qué es la 'inteligent capture' y cómo está relacionada con el sector financiero?

La 'inteligent capture' se refiere a la influencia desproporcionada que tiene un grupo especializado, como el sector financiero, sobre las políticas y decisiones políticas. Esto puede llevar a una desviación de la atención de las necesidades de la sociedad en general.

¿Por qué es importante la descentralización del sector financiero según Richard Werner?

La descentralización del sector financiero es importante para promover la responsabilidad local y la diversidad en las decisiones de préstamo, lo que puede ayudar a evitar la concentración de poder y promover una economía más equitativa y estable.

¿Qué es la 'inflación de activos' y cómo está relacionada con la creación de crédito bancario?

La 'inflación de activos' se refiere al aumento en los precios de los activos financieros y raíces de la tierra debido a la creación de crédito bancario. Cuando el crédito se utiliza para la especulación en lugar de la inversión productiva, se puede generar una burbuja de activos.

¿Qué solución propone Richard Werner para evitar la inflación de activos y la concentración del poder en el sector financiero?

Werner propone la creación de bancos más pequeños y comunitarios que se centren en el préstamo productivo, lo que promueve una economía más equitativa y estable, y evita la inflación de activos y la concentración del poder.