How to Pick Stocks Using the Zacks Rank

Summary

Dans cette vidéo, Steve W. Meister, rédacteur en chef de Zach’s, explique pourquoi la stratégie d'investissement Zach's Rank fonctionne. Il souligne que l'évolution des prix des actions peut être attribuée aux prévisions des bénéfices, et comment les estimations de bénéfices influencent la valeur des actions. Zach’s Rank repose sur quatre indicateurs clés de l'évolution des bénéfices, qui aident les investisseurs à prendre des décisions éclairées. Le modèle éprouvé depuis 1988 permet d'identifier les actions susceptibles de connaître des surprises positives sur leurs bénéfices, offrant ainsi un avantage stratégique aux investisseurs.

Takeaways

• 😀 Le modèle Zach's Rank repose sur l'analyse des bénéfices d'une entreprise pour déterminer sa valeur juste.
• 😀 Les actions sont principalement influencées par les prévisions de bénéfices futurs, ce qui détermine leur prix.
• 😀 Les investisseurs institutionnels utilisent des méthodes similaires pour évaluer les grandes entreprises, tout comme pour une petite entreprise comme un stand de hot-dogs.
• 😀 La valorisation d'une entreprise repose sur la valeur actuelle de ses bénéfices futurs projetés.
• 😀 L'augmentation des prévisions de bénéfices d'une entreprise entraîne une hausse de sa valeur juste et attire davantage d'investisseurs.
• 😀 La diminution des prévisions de bénéfices entraîne une baisse de la valeur juste et un désintérêt des investisseurs.
• 😀 L'outil Zach's Rank, développé par Len Zach, utilise quatre facteurs pour identifier les entreprises susceptibles d'afficher des bénéfices supérieurs aux attentes.
• 😀 Les quatre facteurs identifiés par Len Zach pour prédire les surprises de bénéfices sont : l'accord des analystes, la magnitude des changements, l'upside, et les surprises passées.
• 😀 Bien que les données sur les facteurs de Zach's Rank soient accessibles gratuitement, l'outil fournit des signaux clairs et rentables pour les investisseurs qui n'ont pas le temps de faire leurs recherches.
• 😀 La méthode Zach's Rank a fait ses preuves depuis 1988, réussissant à travers les marchés haussiers, baissiers et latéraux.
• 😀 L'outil Zach's Rank offre des signaux d'achat et de vente significatifs, avec des actions « Strong Buy » produisant un rendement 3 fois supérieur à l'indice S&P 500.

Q & A

Pourquoi l'estimation des bénéfices est-elle si importante dans l'investissement en actions ?

L'estimation des bénéfices est essentielle car elle permet d'évaluer la valeur d'une entreprise. Si les estimations de bénéfices augmentent, la valeur de l'action augmente également, ce qui attire plus d'investisseurs et fait monter le prix de l'action.

Pourquoi les actions de sociétés dont les bénéfices surprennent positivement ont-elles tendance à augmenter ?

Les actions des entreprises qui ont des surprises positives sur leurs bénéfices augmentent parce que cela indique une performance meilleure que prévue, ce qui attire l'intérêt des investisseurs et pousse les prix des actions à la hausse.

Qu'est-ce que le modèle de valorisation des actions basé sur les bénéfices futurs ?

Le modèle de valorisation des actions repose sur l'idée que la valeur d'une action est égale à la valeur actuelle des bénéfices futurs prévus. Si ces bénéfices sont attendus pour augmenter, la valeur de l'action augmente également.

Quels sont les facteurs principaux qui expliquent le succès du Zach's Rank ?

Le succès du Zach's Rank repose sur quatre facteurs principaux : l'accord des analystes, la magnitude du changement des estimations, l'upside, et la surprise des bénéfices passée. Ces éléments sont utilisés pour prédire la direction future des bénéfices d'une entreprise.

Comment la méthodologie de Zach Rank se distingue-t-elle des autres modèles d'investissement ?

Le Zach Rank se distingue par son approche scientifique et mathématique, développée par Len Zach, un expert en mathématiques. Ce modèle repose sur des données vérifiables et des facteurs solides qui résistent à l’épreuve du temps, même en période de marchés haussiers ou baissiers.

Pourquoi la combinaison des quatre facteurs est-elle plus efficace que de les utiliser séparément ?

Combiner les quatre facteurs permet de créer des signaux d'achat et de vente plus efficaces. Chaque facteur est puissant individuellement, mais ensemble, ils offrent une image plus précise et fiable des actions à acheter ou vendre.

Pourquoi est-il important de comprendre les surprises de bénéfices passées ?

Les entreprises qui ont eu des surprises positives dans le passé sont plus susceptibles de répéter ce comportement dans le futur, ce qui peut indiquer une performance future solide. Cela permet aux investisseurs de prendre des décisions éclairées.

Quel est l'impact des estimations des analystes sur le prix des actions ?

Les estimations des analystes influencent fortement les prix des actions. Si de nombreux analystes modifient leurs prévisions à la hausse, cela augmente l'intérêt des investisseurs, ce qui pousse les prix des actions à la hausse.

Quel rôle la magnitude du changement des estimations joue-t-elle dans l'évaluation des actions ?

La magnitude du changement des estimations est un indicateur clé de la solidité d'une action. Un grand changement dans les prévisions des analystes, comme une augmentation importante des estimations de bénéfices, indique un potentiel de croissance significatif pour l'action.

Pourquoi certains investisseurs choisissent-ils d'utiliser le Zach Rank plutôt que de faire leurs propres recherches ?

Le Zach Rank est utile pour ceux qui ne veulent pas consacrer des heures à rechercher des actions. Il fournit des signaux clairs et basés sur des données robustes pour aider à prendre des décisions d'investissement sans nécessiter une analyse approfondie de chaque action.