VALORACION DE BONOS

Summary

Este video ofrece una explicación detallada sobre la valoración de bonos, un tema crucial para entender el financiamiento empresarial y la inversión en mercados financieros. Se discuten los diferentes tipos de bonos, como los perpetuos, los cupón cero, los bullet y los franceses, y se explica cómo se trabajan en función del mercado y la situación de cada país. A través de ejemplos prácticos, se profundiza en las fórmulas para calcular el valor presente de cada tipo de bono, comparando el valor nominal con el valor de mercado para tomar decisiones informadas sobre la compra o venta de estos instrumentos financieros.

Takeaways

• 😀 Los bonos son instrumentos de pasivo que las empresas utilizan para financiamiento y como inversión.
• 🏦 Existen diferentes tipos de bonos: perpetuos, cupón cero, bullet y francés, cada uno con características específicas.
• 💡 El bono perpetuo es un instrumento que paga intereses de por vida pero nunca devuelve el principal.
• 💰 El cupón cero es un bono que no paga intereses durante el periodo de maduración, pero al final devuelve el principal más los intereses acumulados.
• 🚀 El bono bullet tiene pagos de intereses iguales durante un tiempo y al final devuelve el principal.
• 🇫🇷 El bono francés paga cuotas compuestas por amortización y intereses de por vida, y al final del plazo también se paga el principal.
• 🔢 Para valorar los bonos, se utiliza la fórmula de la cuota perpetua, que considera el valor del bono, el interés nominal y el interés de mercado.
• 📉 El valor presente es crucial para tomar decisiones financieras, comparando el valor nominal y el valor de mercado de los bonos.
• 📊 La cotización de un bono es la relación entre su valor de mercado y su valor nominal, indicando si está sobrevalorado o subvalorado.
• 📚 Es importante entender las fórmulas y conceptos detrás de la valoración de los bonos para tomar decisiones informadas.
• 🌐 La valoración de los bonos puede variar según el país y el mercado, por lo que es fundamental conocer las prácticas locales.

Q & A

¿Qué son los bonos y para qué los utilizan las empresas?

Los bonos son un instrumento de pasivo que las empresas utilizan principalmente por dos motivos: para obtener financiamiento para su crecimiento y como una forma de inversión al comprar bonos de otras empresas.

¿Cuáles son los diferentes tipos de bonos que se mencionan en el video?

En el video se mencionan cuatro tipos de bonos: perpetuos, cupón cero, bullet y francés.

¿Qué es un bono perpetuo y cómo se caracteriza?

Un bono perpetuo es un tipo de bono que no tiene una fecha de vencimiento y paga intereses perpetuamente sin nunca devolver el principal.

¿Cómo se define un bono con cupón cero y cuál es su particularidad?

Un bono con cupón cero no entrega ningún pago durante el periodo de maduración, acumulando los intereses y entregándolos juntamente con el principal al final del plazo.

¿Qué es un bono bullet y cómo difiere de un bono perpetuo?

Un bono bullet es un tipo de bono que paga intereses durante un tiempo y al final del plazo devolverá el principal. La diferencia principal con el bono perpetuo es que el bullet tiene un vencimiento y el perpetuo no.

¿Qué implica el término 'cotización' de un bono y cómo se calcula?

La cotización de un bono se refiere al valor que el mercado le asigna a ese bono. Se calcula comparando el valor nominal del bono (lo que el bono te entrega) con el valor de mercado (lo que el mercado te dice que vale el bono).

¿Cómo se calcula el valor presente de un bono perpetuo?

Para calcular el valor presente de un bono perpetuo, se divide la cuota perpetua (interés por el principal) entre el interés nominal y se toma en cuenta la tasa de mercado para traer los flujos al presente.

¿Qué es la fórmula para calcular el valor de una cuota cupón cero y cómo se interpreta?

La fórmula para calcular el valor de una cuota cupón cero es el principal más el interés nominal elevado a la potencia del número de periodos. Esto representa la acumulación de intereses más el principal que se recibe al final del plazo.

¿Cómo se calcula el valor presente de un bono bullet y cuál es la diferencia clave con otros bonos?

El valor presente de un bono bullet se calcula trayendo al presente todas las cuotas de interés y el principal al final del plazo, usando la tasa de mercado. La diferencia clave con otros bonos es que el bullet tiene un pago final que incluye tanto el interés como el principal.

¿Qué es un bono francés y cómo se calcula su cuota?

Un bono francés es un tipo de bono que paga una cuota compuesta de amortización y intereses en cada periodo. La cuota se calcula dividiendo el principal por el interés nominal y restando uno, y luego se multiplica por el interés nominal más el mismo valor dividido menos el interés nominal.

¿Cómo se compara el valor nominal y el valor de mercado de un bono para tomar decisiones financieras?

Se compara el valor nominal (lo que te entrega el bono) con el valor de mercado (lo que el mercado dice que vale el bono). Si el valor de mercado es mayor, podría ser ventajoso vender el bono y si es menor, podría ser ventajoso mantenerlo o comprarlo.