1. What is Value Investing?

Summary

В этом уроке рассматриваются три ключевые темы: различие между ценностной торговлей и ценностным инвестированием, что такое активы и обязательства, а также кто является основоположником ценностного инвестирования. Рассказана история Кайла Макдональда, который начал с обмена красной скрепки и дошел до дома, объясняя, как работает ценностная торговля. Также обсуждается подход Уоррена Баффета к ценностному инвестированию, основанный на учениях его профессора Бенджамина Грэма. В уроке подчеркивается важность накопления активов для создания богатства.

Takeaways

• 📊 Основное различие между стоимостной торговлей и стоимостным инвестированием заключается в том, что стоимостная торговля фокусируется на обмене предметов без роста их стоимости.
• 🔧 Пример с красной скрепкой от Кайла Макдональда иллюстрирует концепцию стоимостной торговли, где он обменивал предметы на более ценные, но они не росли в цене, пока он ими владел.
• 🏠 Активы — это те вещи, которые приносят деньги владельцу с течением времени, например, недвижимость, патенты или акции, тогда как пассивы отнимают деньги, например, автомобили или кредитные обязательства.
• 💼 Цель богатого человека — накапливать активы, которые продолжают приносить доход, и минимизировать пассивы, которые уменьшают его доход.
• 📈 В отличие от стоимостной торговли, стоимостное инвестирование заключается в приобретении активов, которые растут в стоимости с течением времени и приносят доход, пока их держат.
• 🍬 Пример Уоррена Баффета с покупкой компании See's Candy показывает, что он фокусируется на финансовых показателях компании, а не на текущей рыночной цене, определяя собственную оценку стоимости акций.
• 📚 Основные идеи стоимостного инвестирования Баффетт почерпнул из книг своего профессора Бенджамина Грэма — «Анализ ценных бумаг» и «Разумный инвестор».
• 💡 Стоимостное инвестирование основано на идее покупки активов по цене ниже их внутренней стоимости, с последующим ростом их рыночной стоимости.
• 💻 Вебсайт Buffett's Books помогает начинающим инвесторам освоить основы стоимостного инвестирования, предлагая доступное объяснение идей Грэма и Баффета.
• 📕 В уроке также рассмотрены ключевые термины: стоимостное инвестирование, активы, пассивы и внутренняя стоимость.

Q & A

В чем разница между value trading и value investing?

Value trading – это процесс обмена одного предмета на другой с целью увеличения его стоимости без ожидания роста ценности самого предмета во времени. Value investing предполагает покупку активов, которые со временем могут приносить доход или увеличиваться в стоимости.

Какой пример value trading был описан в видео?

Примером value trading в видео является эксперимент Кайла Макдональда, который начал с одной красной скрепки и обменивал её на более ценные предметы, пока не обменял на дом.

Почему объект, такой как ручка-рыба, не является активом?

Ручка-рыба не является активом, потому что она не увеличивается в стоимости со временем и не приносит владельцу дохода, оставаясь статичной по стоимости.

Что является активом в контексте value investing?

Активом является то, что увеличивает свою стоимость или приносит доход владельцу, например, недвижимость, патенты или акции, которые приносят прибыль с течением времени.

Почему дом не считается активом, согласно уроку?

Дом не считается активом, так как он лишь сохраняет свою стоимость, но не приносит регулярного дохода владельцу, как это делает, например, сдача квартиры в аренду.

Что такое пассив и как его распознать?

Пассив – это то, что уменьшает ваши деньги, например, автомобиль, который теряет стоимость со временем и требует постоянных расходов на обслуживание и выплаты.

Как богатые люди управляют своими активами и пассивами?

Богатые люди стремятся накапливать активы, которые приносят доход, и минимизировать пассивы, которые уменьшают их доходы.

Что отличает бедного человека от богатого по модели активов и пассивов?

Бедные люди часто имеют только один актив – свою работу, и накапливают пассивы, что мешает им улучшать своё финансовое положение, в то время как богатые накапливают активы.

Какие уроки Уоррен Баффетт извлек из инвестирования?

Уоррен Баффетт анализирует финансовую информацию компании и покупает акции, когда их рыночная стоимость ниже, чем он считает справедливой. Это позволяет ему получать прибыль в долгосрочной перспективе.

Какой вклад Бенджамина Грэма в развитие value investing?

Бенджамин Грэм считается основоположником value investing, написав книги «Анализ ценных бумаг» и «Разумный инвестор», которые оказали большое влияние на методы инвестирования Уоррена Баффетта.