Investing With Leverage (Borrowing to Invest, Leveraged ETFs)

Summary

В этом видео скрипте Бен Феликс, портфельный менеджер PWL Capital, рассматривает использование кредитования для увеличения доходности инвестиций. Он объясняет, как кредитование может увеличить ожидаемые доходы, но также и увеличить риск. Также обсуждается использование держателей активов для достижения большей диверсификации и уменьшения риска. Бен предостерегает от неосторожного применения кредитования из-за потенциальных негативных последствий, таких как маргинальные звонки и возможность полного утраты инвестиций.

Takeaways

• 📉 Инвесторы, заинтересованные в снижении волатильности, могут добавить облигационный индексный фонд в свою портфель, чтобы соответствовать своим предпочтениям риска.
• 🚀 Инвесторы, не беспокоящиеся волатильностью и готовые принять больше риска, могут сосредоточиться на рискованных акциях или использовать кредит.
• 💡 Сокращение диверсификации или использование кредита - два способа для более агрессивных инвесторов.
• 📈 Леверинг может увеличить ожидаемые доходы, но также увеличивает риск.
• 💼 Леверинг означает получение большего воздействия на актив, чем сумма ваших собственных инвестиций.
• 🏦 Лучшим способом кредитования для инвестиций является использование ипотечного кредита или кредитной линии.
• 📊 Леверированные ETF предоставляют доступ к увеличенным доходам, но их долгосрочные результаты могут быть существенно затронуты волатильностью.
• 💡 Для молодых инвесторов, имеющих мало средств для инвестиций, использование кредита может позволить увеличить их воздействие на акции.
• 💸 Использование кредита для инвестиций требует внимательности к условиям кредита, риску маржинальных звонков и возможности убытка больше, чем изначальные инвестиции.
• 📚 Несмотря на теоретические и практические аргументы в пользу кредитования, поведение инвесторов является ключевым фактором, который может помешать сохранению инвестиций после полного сгорания.