三菱UFJ・三井住友FG「買い」 2期連続最高益へ、金利上昇が追い風（窪田真之）：8月27日【楽天証券トウシル】

トウシル [楽天証券]

26 Aug 202413:41

Summary

TLDR本動画では、三菱UFJフィナンシャルグループと三井住友フィナンシャルグループの株価上昇理由を分析。金利上昇が銀行業の利益にプラスに働くと同時に、低金利下でも高い業績を維持するビジネスモデルを有しているという見解を示す。2024年46月期の業績が好調で、今後も金利上昇により利益が改善する見込みがあると評価。安定した配当利回りと低いPR、PBRから、長期的な投資としての魅力を強調している。

Takeaways

📈 金利上昇が追い風となり、三菱UFJフィナンシャルグループと三井住友フィナンシャルグループは、長期的に高配当株として魅力的。
💼 両社は低金利でも高水準の利益を上げられるビジネスモデルを確立しており、今後も高収益が期待される。
🧮 三菱UFJと三井住友の株価は過去3年間で大きく上昇しており、今後も割安で業績好調のため、買い判断を継続。
🌍 銀行株は金利低下で低迷していたが、現在の金利上昇により、株価が回復している。
🚀 2025年3月期に両社ともに準利益で最高益を更新する見通しがあり、特に三井住友は前年同期比49.7%の増益を達成。
🔍 業績の好調さに加え、PBRやPRの指標も割安であり、三菱UFJと三井住友の株価は引き続き魅力的と評価。
🔄 国内外の金利上昇が、両社の収益改善に寄与しており、今後も業績は安定していると予測。
💰 両社は株主への利益還元に積極的で、継続的な増配や自社株買いを行っている点が評価されている。
📊 三菱UFJと三井住友は、低金利時でも海外ビジネスや多角的な事業展開により安定的な収益を確保している。
📚 久保田氏はファンダメンタルズ分析の新刊を紹介し、個別銘柄の投資に役立てることを推奨。

Q & A

三菱UFJフィナンシャルグループと三井住友フィナンシャルグループの株価上昇の主な理由は何ですか？
-金利の上昇が銀行業に追い風となり、特にこれらの2社のビジネスモデルが低金利でも高い業績を上げ続けていることが主な理由です。
なぜこれらの銀行株は過去数年間で株価が低迷していたのですか？
-金利が低下していたため、銀行業が利益を上げられないというイメージがあり、そのため株価が売られてきたことが理由です。
金利が低下すると銀行業が利益を出せなくなるというイメージは正しいですか？
-これは半分正しくて半分間違っています。金利が低下しても、これらの2社はビジネスモデルの強さで安定した利益を上げています。
三菱UFJフィナンシャルグループと三井住友フィナンシャルグループはどのようにして低金利の中でも高い業績を上げていますか？
-海外でのビジネス拡大やユニバーサルバンク経営を通じて、多角化されたビジネスを通じて安定した利益を上げています。
これらの2社の株価は現在も割安だと考えられる理由は何ですか？
-PBRやPR配当利回りなどの指標から見て、これらの株価はまだ割安だと判断されています。
銀行株の評価指標としてPBRとPR配当利回りとは何を意味していますか？
-PBRは株価純資産比で、企業の株価とその純資産の比率を示し、PR配当利回りは配当利回りの逆数であり、株主への配当がどれだけ魅力的かを示します。
三菱UFJフィナンシャルグループと三井住友フィナンシャルグループの2025年3月期の業績予想はどうですか？
-両者とも2期連続で準利益で最高域を更新する見通しを出しています。金利上昇が銀行の理財を改善する恩恵も受けています。
銀行業の利益と金利の関係性について説明してください。
-銀行業の利益は貸付け金利と預金金利の差、すなわちリザ屋差に依存しています。金利が低下すると、その差が小さくなり、銀行業の利益は低迷する可能性があります。しかし、メガ銀行は長短金利スプレッドリスクを取りずに利益を上げています。
銀行株を評価する際に重要な要素は何ですか？
-業績の持続性、金利の動向、銀行のビジネスモデル、PBR、PR配当利回りなどの株価指標が重要です。
株主への利益還元に積極的であるということはどのような意味ですか？
-これは銀行が自社の株を買い戻ししたり、配当を増やしたりして、株主への還元を積極的に行っていることを意味します。
最近の金利上昇の流れは銀行株価にどのような影響を与えていますか？
-金利上昇は銀行株価に好影響を与えており、銀行の理財が改善されることで利益が期待されています。
このスクリプトで言及された「ファンダメンタルズ分析」とはどのような分析手法ですか？
-ファンダメンタルズ分析とは、企業の財務状況や業績、市場環境などの基本的な要因を分析し、株価の適正性を評価する手法です。
スクリプトで紹介された新刊書籍はどのような内容を扱っていますか？
-スクリプトで紹介された新刊書籍はファンダメンタルズ分析のトレーニング本で、個別銘柄の投資に役立つ情報を提供しています。

Outlines

00:00

📈 三菱UFJフィナンシャルグループと三井住友フィナンシャルグループの株価上昇要因

この段落では、三菱UFJフィナンシャルグループと三井住友フィナンシャルグループの株価上昇について説明されています。金利の上昇が銀行業に追い風となり、特にこれらの2つの金融グループは低金利の中でも高い業績を維持していると述べています。過去3年間の株価上昇率が高く、現在も株価が割安であると判断されています。ただし、三井住友フィナンシャルグループについては楽天証券との資本関係があるため、コメントは控えられています。

05:01

🏦 銀行株の過去と現在、金利の影響

銀行株価の過去の低迷と現在の上昇について触れられています。リーマンショック以降、銀行株は低迷を続けていたが、最近は金利の上昇により株価が上昇しています。銀行業は金利低下のイメージがあるものの、実際には金利が低下してもこれらの2社は高い業績を維持しています。銀行業のビジネスモデルが評価され、金利の変動による影響について誤解があると指摘しています。

10:02

💰 銀行業のビジネスモデルと金利変動の誤解

銀行業のビジネスモデルと金利変動の誤解について説明されています。銀行は信用スプレッドと長短金利スプレッドによって利益を出しており、金利が低下してもこれらのメガ銀行は大きな影響を受けないと述べています。中小銀行は金利低下により影響を受ける一方で、メガ銀行は海外でのビジネス拡大や多角化により安定した利益を実現しています。また、株主への利益還元にも積極的であることが評価されています。

Mindmap

Keywords

💡三菱UFJフィナンシャルグループ

三菱UFJフィナンシャルグループは、日本の大きな銀行グループの一つであり、多角化した金融サービスを提供しています。ビデオでは、このグループの株価が金利上昇の影響を受けることと、安定した業績を維持していることが強調されています。

💡三井住友フィナンシャルグループ

三井住友フィナンシャルグループもまた、日本の大きな銀行グループで、多角化した金融サービスを提供しています。ビデオでは、このグループの株価についても同様に分析されており、金利の上昇と安定した業績がその株価を支えていると述べています。

💡金利上昇

金利上昇は、銀行業にとって利益を高める要因の1つとされています。ビデオでは、金利が上がることで銀行株価が上昇していること、特に三菱UFJフィナンシャルグループと三井住友フィナンシャルグループに関連して言及されています。

💡業績

業績は、企業の収益状況を指し、ビデオでは三菱UFJフィナンシャルグループと三井住友フィナンシャルグループの業績が安定していると評価されています。これらの銀行グループは、金利の変動にも関わらず高い利益を維持していると示されている。

💡PBR（Price to Book Ratio）

PBRは、株価とその時価評価額との比率を示す指標で、株価の割安さを判断する際に用いられます。ビデオでは、PBRが低いことからこれらの銀行グループの株価が割安だと評価されています。

💡PR（Price to Earnings Ratio）

PRは、株価とarnings Per Share（1株当たりの利益）との比率を示す指標で、株価の割安さを判断する際に用いられます。ビデオでは、PRが低いことからこれらの銀行グループの株価が割安だと評価されています。

💡配当利回り

配当利回りは、株主が受け取る配当額とその株価の比率を示す指標で、ビデオでは三菱UFJフィナンシャルグループと三井住友フィナンシャルグループの配当利回りが高いと述べられており、投資の魅力があると評価されています。

💡銀行業

銀行業は、融資や預金などの金融サービスを提供する業種を指します。ビデオでは、金利の変動が銀行業の利益に大きな影響を与えるとされ、特に金利が低下した時期には銀行株価が低迷していたことが触れられています。

💡信用スプレッド

信用スプレッドは、銀行が貸し付けをする際の金利と預金利回りとの差を指します。ビデオでは、銀行が信用スプレッドを通じて利益を得る仕組みが説明されており、金利の変動が銀行業に与える影響についても言及されています。

💡株主への利益配分

株主への利益配分は、企業が利益の一部を株主に還元する行為を指します。ビデオでは、三菱UFJフィナンシャルグループと三井住友フィナンシャルグループが株主への利益配分に積極的であることが評価されており、その一例として自社株の買い入れや増配当が挙げられています。

Highlights

三菱UFJフィナンシャルグループと三井住友フィナンシャルグループの株価は金利上昇により追い風を受ける。

両グループは低い金利でも高い水準の利益を維持しているビジネスモデルを築いている。

長期的な配当リマインと株式投資の見込みがあると判断している。

過去3年以上の株価上昇率が極めて大きいことが明らか。

株価は業績好調で割安であると述べている。

三菱UFJフィナンシャルグループと三井住友フィナンシャルグループの株価はまだ日経平均に比べて大きく遅れている。

金利が低下していたため銀行業は利益が出せなくなるという誤解があったが、実際にはこの2社は低い金利の中でも高い業績を維持している。

2025年3月期に両者とも2期連続で準利益で最高域を更新する見通しを出している。

銀行の理財が改善し、株価が割り出すと予想されている。

PBRやPR配当利回りなどの株価指標から見ると、株価は割安であると判断している。

安定した公収益を実現するビジネスモデルができている。

金利上昇により国内の利益が改善する期待がある。

株主への利益還元に積極的で、増配や自社株買入れが評価されている。

2024年46月期の決算概要では、三菱UFJと三井住友フィナンシャルグループとも業績が好調であることが示されている。

特殊要因を除けば、実質的な増益が見られていると分析されている。

銀行業の利益低下は金利低下による誤解であり、この2社は金利が低下しても高い利益を上げている。

銀行のリザ屋は信用スプレッドと長短金利スプレッドによって構成されるが、金利が低下してもメガ銀行は大きな影響を受けないと述べている。

株主還元の良い株として評価されており、一株あたり配当金が継続的に増加している。

株価が大きく上昇したにもかかわらず、この2社の株価はさらに上昇する見込みがあると判断している。

新刊の紹介でファンダメンタルズ分析のトレーニング本が8月に出版される旨を告知している。