Win by Fading the Losing 95%: A Contrarian Approach to Futures Trading

Crowded Market Report by Jason Shapiro
31 May 202316:49

Summary

TLDR视频中讨论了期货市场中的交易者分类:商业交易者(红色条形图)、大型投机者(蓝色条形图)和小型投机者(黄色条形图)。商业交易者通常对冲生产风险,而投机者则承担相反方向的风险以获利。演讲者强调了在市场极端情况下,投机者过度集中时市场转向的重要性,并分享了如何通过分析这些数据来识别交易机会。此外,还讨论了如何使用期货合约进行套利,以及如何通过风险管理和交易管理来避免市场陷阱。

Takeaways

  • 📊 红色条形代表商业交易者,通常是指进行对冲操作的生产商,如农民或金矿公司。
  • 🔵 蓝色条形代表大型投机者,持有500份或更多的SP500期货合约。
  • 🟡 黄色条形代表小型投机者,持有的合约少于大型投机者的标准。
  • 🤔 投机者和商业交易者的主要区别在于投机者是市场趋势的追随者,而商业交易者则是进行风险对冲。
  • 📉 在市场极端情况下,投机者过度集中于某一交易时,市场往往会转向。
  • 💡 交易者应避免在市场极端情况下与大型投机者站在同一方,而应寻找市场转向的机会。
  • 📈 市场指数化是一种分析工具,可以帮助交易者识别市场极端情况。
  • 🚫 小型投机者通常代表市场上最不擅长交易的群体,因此建议避免与他们持相同立场。
  • 🔄 期货市场只是整个市场的一部分,但它提供了有价值的市场情绪和趋势信息。
  • 💼 商业交易者可能包括投资银行、共同基金等大型金融机构,他们通常对冲其生产或持有的资产。
  • 📊 期货市场的持仓报告(Commitment of Traders)提供了市场参与者持仓情况的洞察,有助于识别市场转折点。

Q & A

  • 红色条形图代表什么?

    -红色条形图代表商业交易者,也就是那些进行实物生产并进行对冲的交易者,比如农民对冲小麦生产或金矿公司对冲黄金生产。

  • 蓝色条形图和黄色条形图分别代表什么?

    -蓝色条形图代表大型投机者,持有超过一定数量的合约,例如500个标普500合约。黄色条形图则代表小型投机者,持有较少的合约。

  • 投机者和商业交易者有什么区别?

    -投机者是那些不直接生产或需要对冲实物的交易者,而商业交易者则是需要对冲其生产风险的实体,比如农民或金矿公司。

  • 为什么商业交易者通常被认为不会在市场中赚钱?

    -商业交易者的主要目的是对冲风险,而不是为了从市场中获利。对冲是有成本的,所以他们通常不会从市场中赚取利润。

  • 为什么在市场极端情况下,投机者会亏损?

    -在市场极端情况下,投机者可能过度投入某一交易,导致市场反转,这时他们的亏损就是商业交易者的盈利。

  • 如何使用交易者承诺报告来识别市场转折点?

    -通过观察投机者和商业交易者的持仓情况,当投机者的持仓达到极端水平时,可能就是市场转折点的出现,这时可以考虑采取相反的交易策略。

  • 为什么小型投机者通常被视为最差的交易者?

    -小型投机者通常缺乏足够的市场知识和经验,因此他们的交易决策往往不够理性,导致他们在市场中的表现较差。

  • 为什么在某些情况下,即使商业交易者和大型投机者的持仓相反,也不应该跟随商业交易者?

    -如果小型投机者的持仓与商业交易者相同,即使商业交易者和大型投机者的持仓相反,也应该避免跟随商业交易者,因为小型投机者通常是错误的一方。

  • 如何使用指数化数据来识别市场极端情况?

    -通过选择一个合适的时间长度来指数化数据,比如对于黄金,可以选择6到8个月作为指数化的时间长度,然后观察商业交易者的持仓是否达到了这个时间段内的极端水平。

  • 为什么说交易者承诺报告不是一个万能的工具?

    -交易者承诺报告虽然可以提供市场参与者持仓的有用信息,但它只是一个市场样本,不能代表整个市场,因此它并不总是有效,需要结合风险管理和交易管理来使用。

  • 为什么在某些市场中,即使期货市场相对于整体市场规模较小,交易者承诺报告仍然有效?

    -即使期货市场规模较小,但它仍然是市场的一部分,可以提供有关市场参与者行为的信息,而且大型投资银行会迅速利用任何套利机会,使得期货市场的价格能够反映整体市场的情况。

Outlines

plate

このセクションは有料ユーザー限定です。 アクセスするには、アップグレードをお願いします。

今すぐアップグレード

Mindmap

plate

このセクションは有料ユーザー限定です。 アクセスするには、アップグレードをお願いします。

今すぐアップグレード

Keywords

plate

このセクションは有料ユーザー限定です。 アクセスするには、アップグレードをお願いします。

今すぐアップグレード

Highlights

plate

このセクションは有料ユーザー限定です。 アクセスするには、アップグレードをお願いします。

今すぐアップグレード

Transcripts

plate

このセクションは有料ユーザー限定です。 アクセスするには、アップグレードをお願いします。

今すぐアップグレード
Rate This

5.0 / 5 (0 votes)

関連タグ
市场分析投机者商业交易者期货市场趋势跟踪风险管理投资策略市场极端交易哲学市场动态
英語で要約が必要ですか?