💲​​Cómo hacer un FLUJO DE CAJA Económico y Financiero

Summary

El script ofrece una visión detallada sobre el flujo de caja económico y financiero, cruciales para la planificación financiera y la toma de decisiones empresariales. Ángela Castañeda, consultora financiera, explica cómo elaborar, interpretar y analizar estos flujos, destacando su importancia en escenarios financieros a corto y mediano plazo. Se utiliza un ejemplo de apertura de una sucursal de ferretería para ilustrar la inversión inicial, el préstamo bancario y los impactos en el flujo de caja, enfatizando la necesidad de ajustar costos y aumentar ventas para mejorar la situación financiera de la empresa.

Takeaways

• 😀 El flujo de caja económico y financiero es fundamental para la planificación financiera y toma de decisiones en empresas.
• 💼 Ángela Castañeda, consultora financiera, enseña a elaborar, interpretar y analizar flujos de caja económico y financiero.
• 🏢 Se utiliza el flujo de caja para planificar capital de trabajo, evaluar proyectos de inversión, adquirir activos fijos, analizar el impacto de préstamos y en negociaciones con clientes y proveedores.
• 🛠️ Se presenta un ejemplo de una ferretería que contempla abrir una sucursal, detallando los supuestos y datos para el análisis de flujo de caja.
• 💻 Los datos sobre la inversión inicial, préstamo bancario, depreciación de activos fijos y proyecciones de ventas están disponibles en una pestaña de flujo de caja.
• 📈 El flujo de caja económico mide las entradas y salidas de efectivo, asumiendo que la empresa está financiada 100% por los dueños.
• 📊 Se diferencia el flujo de caja económico del estado de resultados por la inclusión del IGB (Impuesto al Valor Agregado) en las ventas y otros gastos.
• 🔄 El flujo de caja financiero considera la situación de la empresa cuando está financiada en parte por préstamos y tiene endeudamiento.
• 📉 Un flujo de caja decreciente indica que es necesario ajustar costos o incrementar ventas para mejorar la situación financiera de la empresa.
• 🤔 La interpretación de los flujos de caja es clave para entender si un negocio es rentable y para identificar áreas de mejora o riesgos financieros.

Q & A

¿Qué es el flujo de caja económico y por qué es importante en una empresa?

El flujo de caja económico es una medición de las entradas y salidas de efectivo de una empresa, siempre que el proyecto esté financiado 100% por los dueños. Es importante porque proporciona una visión clara de la disponibilidad de efectivo y la capacidad de la empresa para manejar diferentes escenarios financieros a corto y mediano plazo.

¿Cuándo se utiliza el flujo de caja económico y el flujo de caja financiero en un negocio?

Se utilizan en situaciones como la planificación financiera, análisis de proyectos de inversión, adquisición de activos fijos, análisis de la posibilidad de adquirir un préstamo y su impacto en el flujo de caja financiero, definición de la política de pago de dividendos y en la negociación con clientes y proveedores.

¿Qué es un ejemplo de situación en la que se puede aplicar el flujo de caja en un negocio?

Un ejemplo es cuando una ferretería está considerando abrir una nueva sucursal en otra ciudad, y se necesita elaborar el flujo de caja económico y financiero para evaluar la inversión inicial, el préstamo bancario, y otros gastos relacionados con la nueva sucursal.

¿Qué información se considera en la elaboración del flujo de caja económico y financiero para una nueva inversión?

Se consideran los suposiciones del negocio, la inversión inicial, el préstamo bancario, la depreciación de los activos fijos, y los detalles de ventas y costos, incluyendo el igb (impuesto a las ganancias brutas) y el impuesto a la renta.

¿Cómo se calcula el igb en el flujo de caja económico?

El igb se calcula multiplicando las ventas o el costo de ventas por el porcentaje correspondiente al igb, que en el ejemplo es del 18%. Esto se hace para incluir el impuesto en las facturas emitidas y en los costos de las mercancías adquiridas.

¿Por qué se considera el valor residual en el análisis del flujo de caja económico y financiero de un proyecto?

El valor residual es importante porque representa el valor esperado que restaría del proyecto al final de su vida útil, lo que afecta la rentabilidad y el retorno de la inversión a largo plazo.

¿Qué implica el flujo de caja financiero en el contexto de una empresa que toma deudas?

El flujo de caja financiero mide las entradas y salidas de efectivo de la empresa cuando la inversión está financiada en parte por terceros, como bancos, y tiene en cuenta las cuotas anuales de pago, que incluyen intereses y capital.

¿Cómo se calcula el escudo fiscal de los intereses en el flujo de caja financiero?

El escudo fiscal de los intereses se calcula multiplicando los intereses generados por el préstamo por el porcentaje del impuesto a la renta, que en el ejemplo es del 30%. Esto representa la cantidad de impuesto que la empresa deja de pagar debido a los intereses de la deuda.

¿Qué sugiere un flujo de caja económico decreciente en el tiempo para una empresa?

Un flujo de caja económico decreciente sugiere que la empresa está experimentando una disminución en sus entradas de efectivo, lo que podría indicar problemas en la rentabilidad o en la gestión de los recursos, y podría requerir ajustes en la estrategia de la empresa.

¿Cómo se interpreta un flujo de caja financiero negativo en los últimos periodos del análisis?

Un flujo de caja financiero negativo en los últimos periodos indica que la empresa no está generando suficiente efectivo para cubrir sus deudas y gastos financieros, lo que podría ser un signo de inseguridad financiera y la necesidad de revisar o ajustar la estrategia de endeudamiento.