REITは「ゴミ箱」なのか？おすすめする理由を解説

勝木健太【公式】

22 Apr 202409:35

Summary

TLDR本動画では、病み上がりながらも久しぶりにYouTubeを始めることにしました。Q&A形式で、リートへの不動産投資について語ります。リートとは何か、アメリカと日本のリートの違い、信頼性の問題点、上場リートの良さを考察し、個人の投資戦略としてリートの利点を評価。オフィス物件や物流施設など、個人ではアクセスが難しい物件をリートで投資し、4%〜5%の利回りを得る方法を提案。リートゴミ箱説には批判的であるが、中には価値があるものもあると結論づけています。

Takeaways

😷 スクリプトの主人公は病気から回復中であり、席にいないことを説明しています。
🎥 YouTubeのQ&A形式で久しぶりに配信を始めることを考えている旨を述べています。
🏢 リートに関する投資について、主人公はその利点と懸念点を考察しています。
🤔 リートとは何か、リードとの違いについて説明しており、リートはより少ない資金で不動産に投資できるとしています。
🏠 リートはオフィス物件だけでなく、物流物件などにも投資できると示唆しています。
📈 リートの利回りは4%〜5%程度で、タイミングを見計らって購入する価値があると個人的に考えています。
🚫 Twitter上ではリートがデベロッパーによるゴミ箱とされていることについて懸念を表明しています。
🇺🇸 アメリカと日本のリートの運営の違いについて触れており、アメリカではデベロッパーがリートに参加できる一方、日本ではスポンサー形式となっており、利益のバランスが異なると指摘しています。
📊 上場されたリートについては、透明性やバランスが求められるため、デベロッパーによる不適切な運用は難しいとしています。
🏢 個人投資家が不動産を購入する際には、リートが提供する一種のアクセスを通じて、通常アクセスできない物件に投資することができると述べています。
📈 リートの種類について触れており、J-リート指数や特定のリート企業の株式を購入するなどの方法があるとしています。
🤑 リート投資の際には、利回りやボラティリティ、配当金などを検討し、個人的にはオフィス系は避けるべきだとの意見を述べています。
🌞 インフラファンドにも触れており、太陽光発電所などのインフラ資産を対象としたファンドがあることを示しています。
👴 リートは年配の方や資産を持っている人々にとって、インカムゲインを得るための優れた選択肢であるとしています。
🗑️ リートゴミ箱説については、デベロッパーにとっては都合の良い箱になる可能性があるが、それでもリート自体は価値があると結論づけています。

Q & A

リートとはどのような投資商品ですか？
-リートは、リードと呼ばれる投資商品で、現物不動産とは異なり、より少ない資金でプロが通してるようなオフィス物件や物流物件などに投資できる商品です。
リートの利回りはどの程度ですか？
-リートの利回りは、一般的には4%から5%程度が考えられますが、タイミングや条件によって変動することがあります。
アメリカと日本のリートの運営の違いは何ですか？
-アメリカではデベロッパーがリートになることができるため、利益が一致しているのに対し、日本ではデベロッパーが直接リートを運営することはできず、スポンサーと形になるため、利益のバランス上の問題があります。
リートゴミ箱説とは何を指しますか？
-リートゴミ箱説とは、デベロッパーがリートを出口戦略として悪用しがちであるという批判的な見方です。特にTwitterなどで議論されており、不動産のプロがその意見を示していることがあります。
上場されたリートはどのように評価されていますか？
-上場されたリートは、ガバナンスや透明性が求められるため、あまり不適切な操作はされにくいとされています。しかし、個別のリートについては注意が必要です。
個人投資家が不動産投資をする際の注意点は何ですか？
-個人投資家は、ワンルームマンションなどの小規模な投資物件を検討することがありますが、その利回りがマイナスになるパターンもあり、注意が必要です。
リートの種類にはどのようなものがありますか？
-リートにはJ-リート指数のように市場平均を狙うものや、特定の分野に特化したリートなどがあります。また、リート以外にもインフラファンドなどがあります。
リート投資のリスクとはどのようなものですか？
-リート投資のリスクには、デベロッパーによる不適切な運用や、市場の動向によって利回りが低下する可能性があります。また、リートゴミ箱説にも触れられています。
リート投資を始める際のアドバイスは何ですか？
-リート投資を始める際は、まずリートの種類や市場の動向を理解し、適切なリートを選択することが重要です。また、ボラティリティや配当金などの情報を収集して、リスクとリターンをバランスさせることも大切です。
インフラファンドとはどのような投資商品ですか？
-インフラファンドは、太陽光発電などのインフラストラクチャに投資するファンドで、日本にはいくつか上場されています。リートと同様に、インカムゲインを目指す投資家にとっては魅力的な選択肢です。
高齢者や資産を持っている人に向けた投資アドバイスは何ですか？
-高齢者や資産を持っている人は、インカムゲインを目的にリートやインフラファンドなどの円建てのインカム減商品を検討することができます。しかし、個別の商品や市場の状況をよく理解した上で投資することが重要です。