米利下げは年内2回の可能性が高い？日米金利差が日本経済に及ぼす影響とは。

馬渕磨理子の株式クラブ

22 Jun 202415:34

Summary

TLDRこの動画では、日本経済への多角的な影響を探求。約900社が配当増配計画、18万円の大きな配当額がGDPの底上げに寄与すると期待。FMCの決定やアメリカの経済見通し、金利の動向が分析され、日銀の政策決定と国際金利の影響が議論される。株価の動き、特にNVIDIAの強靱な業績、消費関連企業の好調、日本経済の潜在成長率の上昇が焦点。7月27日のイベント情報も提供され、視聴者が関心を持ち続ける。

Takeaways

📈 上場企業の約900社が増配を計画しており、これにより消費が促進され、日本経済の支えとなる可能性がある。
🏦 日銀は国債買入額の減少について慎重に進めており、長期金利の急上昇を避けるために慎重な姿勢を見せている。
📉 FMCは政策金利を5.5で据え置くが、年内に1回または2回の利下げの可能性があるとの見通しがある。
🌎 アメリカのGDP、失業率、個人消費の見通しが2024年から2026年まで示されており、インフレ圧力の高まりが懸念されている。
📊 アメリカの中立金利の見通しが上昇しており、経済の潜在成長率が上方向に上昇していると認識されている。
💹 日本の33業種の中で保険業とサービス業が強い動きを見せており、特にサービス業が最近反発している。
💵 アメリカのSP500とナスダックが好調で、NVIDIAの株価が指数に大きな影響を与えている。
📉 テーパリングに関して、アメリカの過去の事例から量的引き締めが金利上昇と株価急落に繋がる可能性があり、慎重に進める必要があると述べている。
📉 アメリカと日本の金利差が縮小する見込みで、これが為替レートの変動に影響を与える可能性がある。
📅 7月27日に東京と大阪で証券取引所のイベントが開催され、直接会って話を聞ける機会があることを告知している。

Q & A

え上場企業の約900社が増配を出す計画について、どのような影響が日本経済に与えると予想されますか？
-約900社の上場企業が増配を計画していることにより、国内の個人投資家や年金生活者にとって、大きな配当収入が得られることになります。これにより、消費意欲が高まり、GDPの底上げにもつながると期待されています。
FMCの会議の結果、アメリカのGDPの推移や見通しについてどのような情報が提供されていますか？
-FMCの会議の結果として、アメリカのGDPの2024年から2026年、そして長期の見通しが提供されています。また、個人消費PCEデフレーターの推移や制作金利の見通しについても情報が示されています。
制作金利の見通しがどのように変化していますか？
-制作金利の見通しは、前回の2.6％から2.8％へと上昇しています。これはインフレ圧力が高まっていると同時に、アメリカ経済の潜在成長率が上昇していることを示唆しています。
日銀の国際資産の減少について、どのような方針が示されていますか？
-日銀は国際資産の減少について、慎重かつ着実に物事を進めていく方針を示しています。具体的な案は7月に発表される予定であり、その際には金融関係者との間でヒアリングを行うことになります。
テーパリングが行われると、市場にどのような影響が予想されますか？
-テーパリングが行われると、過去の例から見ると金利が上昇し、株価が急落する可能性があります。しかし、現在のアメリカ市場では、テーパリングが行われても株価は上がっている状況にあるため、大きな影響はないと見られています。
日経平均とSP500、ダウの株価動向について、どのようなトレンドが見られますか？
-日経平均は3月から4月にかけて約4万円に到達した後、現在は調整している状況です。一方、SP500とダウは好調で、特に情報技術や不動産、消費関連企業が強い傾向があります。
NVIDIAの株価上昇の背景にはどのような要因がありますか？
-NVIDIAの株価上昇は、データセンター向けや生成AI向けの需要が非常に強いこと、高利益率、そして研究開発への投資が背景にあります。
フランスの政局不安定が市場に与える影響について、どのような注意点がありますか？
-フランスの政局不安定は市場への影響を与える可能性があり、投資家はその動向に敏感にアンテナを張る必要があります。
日本の33業種の株価動向について、どのようなトレンドが見られますか？
-日本の33業種の株価動向では、保険業が強いトレンドを示しており、サービス業も最近は強かったりと動向が見られます。
日銀の金融政策決定に関連して、今後の金利の動向についてどう予想されますか？
-日銀は国際資産の減少方針を慎重に進めることから、長期金利が急激に変動することは避けられそうです。しかし、金利の引き上げの可能性も完全に否定されていないため、今後の動向は注意深く見守る必要があります。
7月27日に開催されるイベントについて、どのような内容が予定されていますか？
-7月27日に東京証券取引所と共催のイベントが開催され、NISAに関する講演や楽しいトークセッションが予定されています。大阪近畿県の住民や学生さんも参加できる予定です。