株の最強手法ついに解禁【わが投資術要約】

株の買い時を考えるチャンネル

17 Jun 202425:24

Summary

TLDRこのビデオスクリプトでは、清原さんが25年間の投資ノウハウを公開した書籍を紹介しています。その戦略は、ネットキャッシュ比率が高い、PERが低い、経営者のやる気が感じられる企業に投資し、株主還元を促して株価の2倍以上になるまで保有することが核心です。小型企業に焦点を当て、マクロ経済よりもマイクロ経済の分析が重要であると示し、具体的なスクリーニング手法や分析指標も紹介しています。

Takeaways

📚 この動画は、清原先生の投資戦略に関する書籍の紹介と解説です。
💰 清原先生は、個人資産800億円で長者番付1位にランクインし、25年の運用歴を持つ投資家です。
🚀 彼のパフォーマンスは93倍という驚異的な結果を収めていますが、後継者がないため、ノウハウを公開する決断をしました。
🔍 投資戦略の核心は、ネットキャッシュ比率が高い、PERが低い、経営者がやる気のある企業に投資することです。
📈 清原先生の手法では、小型成長株に投資し、株主還元を促すことで株価が2倍以上になる戦略を追求しています。
🤑 投資の成功は、マクロ経済よりもミクロ経済の分析で勝ち取ることが多いとされています。
🧐 小型株はアナリストのカバーレッジが低いため、チャンスが存在すると示唆されています。
💼 清原先生は、割安株を購入する際にはPERを最も重要視する投資指標としています。
📊 ネットキャッシュ比率は、流動資産プラス有価証券の70％から負債を差し引いたもので、これが1を超える企業は本当に割安だと判断されます。
🏢 小型株の定義は時価総額500億円以下であり、経営者の意思決定が企業成長の鍵となります。
📉 投資の利益確定は、最低でも2倍以上の目標を持ち、頻繁な売買はこの手法には向かないとされています。

Q & A

この書籍の著者は誰ですか？
-この書籍の著者は清原さんです。
清原さんはなぜこの書籍を書いたのですか？
-清原さんは後継者がいなかったため、自分のノウハウを公開し、この書籍を書くことになったそうです。
清原さんの投資手法の核心は何ですか？
-清原さんの投資手法の核心は、ネットキャッシュ比率が高く、PERが低く、経営者がやる気のある会社に投資することで、株主還元を促し、株価の2倍以上になる戦略です。
なぜ小型株に投資する戦略が有効なのですか？
-小型株はアナリストのカバレッジが低いため、市場からの注目が少ないことが多く、その差異からチャンスが生まれやすくなります。
PERとは何を表す指標ですか？
-PERは株価の割高を示す指標で、株価を一株当たり利益（EPS）で割った値です。
ネットキャッシュ比率が1以上ある場合、どういった意味を持っていますか？
-ネットキャッシュ比率が1以上ある場合、会社が持っている現金や流動資産が時価総額以上あることを示しており、株価が割安である可能性が高いことを指します。
スクリーニングに使用する条件は何ですか？
-スクリーニングに使用する条件は、PERが10倍以下、PBRが1倍以下、流動資産が負債より大きい、ネットキャッシュ比率が1以上、時価総額が500億円以下などがあります。
清原さんの投資戦略で株主還元が重要な理由は何ですか？
-株主還元は、経営者が企業のキャッシュを効率的に利用し、株主に対してその利益を直接還元する手段であり、長期的な株価上昇を促進する可能性があります。
この書籍で紹介されている投資手法は誰に向いていますか？
-この投資手法は、割安な小型成長株に投資する人々に向いており、長期的な保有を想定しているため、頻繁に売買する人には向いていません。
書籍で紹介されているスクリーニングツールの名前は何ですか？
-書籍で紹介されているスクリーニングツールの名前はバフェットコードです。
この投資手法で株価がどれくらい上昇したら利益確定をすべきか教えてください。
-この投資手法では、最低でも2倍以上の株価上昇を狙うことが望ましいとされており、30%の上昇で利益確定する人はこの手法に向いていません。