"Every Nvidia Holder Needs to Act Now!" - Jim Cramer

Summary

Dans cette conversation, les intervenants discutent des perspectives de Nvidia en 2025, notamment en raison du lancement de la puce Blackwell, et de l'impact potentiel sur les marchés de l'IA. Ils abordent également l'impact des tarifs, de l'inflation et des régulations sur les entreprises technologiques et énergétiques, en particulier Nvidia, Apple, et Tesla. Un accent particulier est mis sur les valorisations boursières et l'importance croissante de l'infrastructure énergétique pour soutenir l'expansion des centres de données. Les intervenants se montrent optimistes sur l'avenir de l'IA, tout en soulignant les défis à venir pour ces géants technologiques.

Takeaways

• 😀 L'optimisme du marché est confronté à une pression baissière persistante malgré une croissance apparente des indices boursiers.
• 😀 La position négative des analystes est considérée comme plus facile à adopter, car les critiques gagnent en reconnaissance si le marché baisse.
• 😀 L’avenir de Nvidia dépend de la réussite de son lancement de produits, en particulier du chip Blackwell, avec des attentes de revenus substantiels.
• 😀 Les investisseurs s'inquiètent des problèmes potentiels liés à la livraison des nouveaux produits Nvidia, tels que les problèmes de surchauffe et l’intégration chez les clients.
• 😀 La valorisation d'Nvidia est jugée attrayante par rapport à d'autres grandes entreprises technologiques comme Broadcom et Marvell, en raison de sa croissance des bénéfices.
• 😀 Nvidia reste le leader du marché de l’IA grâce à son avantage Cuda, mais les hyperscalers comme Amazon et Google développent leurs propres puces, ce qui pourrait redistribuer des parts de marché.
• 😀 Le secteur de l’énergie, en particulier les entreprises liées à l’énergie nucléaire comme Vistara et Constellation, bénéficie d'une demande accrue due à la nécessité d’une infrastructure énergétique plus fiable pour les centres de données.
• 😀 La montée en puissance de l’IA dans le secteur des données, de la robotique et de l'informatique quantique est vue comme une opportunité à long terme, même si de nombreux effets sont encore en développement.
• 😀 L’administration actuelle pourrait apporter un environnement réglementaire plus favorable pour les secteurs de l'énergie fossile et nucléaire, soutenant ainsi les entreprises comme Vistara.
• 😀 Bien que Nvidia soit un pari à long terme pour de nombreux investisseurs, certains analystes préfèrent investir dans Apple et Tesla en raison de leur conviction dans leur croissance future et de la durabilité de leurs modèles commerciaux.

Q & A

Pourquoi Nvidia est-elle perçue comme une entreprise dominante dans le domaine de l'IA?

Nvidia est considérée comme un leader dans le domaine de l'IA en raison de sa plateforme CUDA, qui offre un avantage logiciel significatif. Cela permet à Nvidia de se distinguer de ses concurrents, même avec l'émergence de nouvelles puces développées par des entreprises comme Amazon et Google.

Quelles sont les préoccupations principales concernant l'avenir proche de Nvidia?

Les préoccupations majeures concernant Nvidia incluent les délais de livraison de ses nouveaux produits, notamment la puce Blackwell. Des questions sur la performance et la fiabilité de ces produits, y compris des problèmes potentiels de surchauffe, pourraient exercer une pression à la baisse sur l'action de l'entreprise.

Qu'est-ce qui soutient l'optimisme des investisseurs vis-à-vis de Nvidia en 2025?

L'optimisme est soutenu par les prévisions de croissance de revenus significatifs à partir du lancement de la puce Blackwell, qui pourrait rapporter plus de 200 milliards de dollars. Les investisseurs parient également sur la capacité de Nvidia à maintenir sa position dominante grâce à ses avantages logiciels et ses innovations en IA.

Comment la valorisation de Nvidia se compare-t-elle à celle de ses concurrents?

La valorisation de Nvidia semble attractive, notamment lorsqu'on la compare à d'autres entreprises comme Broadcom et Marvell. Sur la base du ratio EV/EBITDA, Nvidia se situe dans la fourchette basse de sa gamme historique, ce qui en fait une option intéressante en termes de valorisation.

Quels sont les défis auxquels Nvidia pourrait être confrontée dans les mois à venir?

Nvidia pourrait faire face à des défis liés à l'exécution de la livraison de ses produits Blackwell, notamment en ce qui concerne la gestion des problèmes de surchauffe et l'intégration des puces dans les infrastructures des clients. Cela pourrait freiner sa croissance à court terme.

Quels sont les facteurs qui rendent l'énergie nucléaire intéressante pour les investisseurs dans le contexte de la croissance de l'IA?

L'énergie nucléaire est attrayante en raison de sa capacité à fournir une source d'énergie fiable pour soutenir les centres de données nécessaires au développement de l'IA. Les entreprises comme Vistra et Constellation, qui possèdent d'importants parcs nucléaires, sont bien positionnées pour en bénéficier alors que la demande énergétique augmente.

Comment l'administration actuelle pourrait-elle influencer les secteurs de l'énergie nucléaire et du gaz?

L'administration actuelle pourrait favoriser une réglementation plus souple, ce qui profiterait à la fois au secteur du gaz et de l'énergie nucléaire. Cependant, le gaz pourrait bénéficier davantage de la réglementation assouplie, tandis que l'énergie nucléaire pourrait être moins avantagée.

Pourquoi le marché de l'IA est-il encore considéré comme en début de cycle?

Le marché de l'IA est encore perçu comme étant au début de son cycle de développement, car de nombreuses applications AI sont encore en phase d'expansion. Bien que des progrès aient déjà été réalisés, comme dans la recherche et les modèles de transformation, de nombreuses applications physiques telles que la robotique autonome et l'informatique quantique restent à développer.

En quoi les plus petites entreprises pourraient-elles bénéficier de l'essor de l'IA en 2025?

Les entreprises plus petites, en particulier dans les secteurs de la cybersécurité, de l'infrastructure des données et des applications autonomes, pourraient voir une croissance importante en 2025. L'impact de l'IA se propagera au-delà des grands acteurs comme Nvidia, vers ces entreprises spécialisées qui offrent des services et produits complémentaires.

Pourquoi l'investissement personnel de l'orateur ne comprend-il pas Nvidia, bien que son entreprise y investisse?

L'orateur préfère concentrer ses investissements personnels sur Apple et Tesla, qu'il considère comme ses convictions les plus fortes pour une croissance à long terme. Cela ne remet pas en cause la stratégie d'investissement de son entreprise, qui détient Nvidia, mais il privilégie d'autres entreprises en raison de sa vision à long terme et de la structure de son portefeuille personnel.