投資のプロが全世界株式（オルカン）を否定する理由【反論します】

Kentaro.【一人暮らしと貯金】

5 Apr 202413:21

Summary

TLDRこの動画は、世界株式市場への投資を効率的に分散化する指数ファンド「オルカン」について解説しています。オルカンはMSCI ACWI指数に連動し、先進国23カ国と新興国24カ国の約2900銘柄をカバーする特徴があります。その魅力は、自動的に市場全体の平均リターンを得られることと、手間がかからない投資方法であるとされています。また、過去5年間のパフォーマンスやコスト面での優位性も触れられています。一方で、批判的な意見も紹介し、オルカンが持続可能な投資選択である理由を説くことで、視聴者がオルカンへの理解を深め、長期的な資産形成に向けた合理的な選択肢として捉えることができるようになっています。

Takeaways

🌐 オルカンはMSCI ACWIという指数に連動して運用されるインデックスファンドで、全世界の株式市場に分散して投資できます。
📉 オルカンは時価総額過重平均型で運用され、投資比率は3ヶ月ごとに調整されますが、一部の国々は除外されています。
💰 オルカンはコストが非常に低く、2024年4月現在では100万円運用時の年間コストが5000円程度です。
📈 オルカンは過去30年の年平均リターンが約8%で、長期的な市場の平均的なリターンを得られることが魅力です。
🏆 オルカンはアクティブファンドを上回ることはなく、市場全体の平均リターンを提供することが目的です。
🚫 一部のプロや上級者から批判される理由として、特定の時期においてアクティブファンドがオルカンを上回ることがあることが挙げられます。
🇺🇸 アメリカ以外の国の株式がオルカンのパフォーマンスを下げる要因となりがちですが、アメリカ中心の投資は過去15年で優位でした。
📊 日本人の資産は既に日本円に偏っているため、日本株への投資を増やすことでリスクが高まることが必要です。
🎯 オルカンは誰もが簡単に始められる投資商品であり、プロでも困難とされる市場平均を勝ることはできないことが分かっています。
👨‍👩‍👧‍👦 投資を通じて人生にポジティブな変化をもたらすことができ、オルカンはその一つの手段です。
🤔 オルカンへの批判は、その商品が非常に優れているためであり、逆張り手法が取られる傾向にあります。

Q & A

オルカンとはどのような投資商品でしょうか？
-オルカンはMSCI ACWIという指数に連動して運用されるインデックスファンドです。先進国23カ国と新興国24カ国の合計47カ国の約2900銘柄をカバーし、世界的株式市場の時価総額の約85%を投資対象としています。
オルカンの投資特徴として特に重要なポイントは何ですか？
-オルカンの投資特徴として重要なのは、時価総額過重平均型という点です。これは、時価総額が大きい企業に多く、小企業には少なく投資するという仕組みです。また、投資比率は経済状況などに応じて3ヶ月ごとに調整されます。
オルカンはなぜ最近批判されているのでしょうか？
-オルカンは非常に優れた商品であり、そのために人気が出ているためです。しかし、その人気ゆえに逆張り手法が取りやすい状況になり、また安価であるため、プロの投資家や金融業界の人々から批判的な意見も見られるようになっています。
オルカンの過去5年間のパフォーマンスはどのようですか？
-オルカンの過去5年間のパフォーマンスは、アクティブファンドに比べて下回っている場合もあります。しかし、オルカンは市場全体の平均的なリターンを得られるという点が強みであり、長期的に見れば上位に回ることも証明されています。
オルカンのコストはどのくらいですか？
-オルカンのコストは非常に低く、2024年4月現在で0.05775％程度です。これは100万円を運用した場合の年間コストが約5000円程度になることを意味しています。
オルカンはなぜ世界全体に分散して投資することが重要なのですか？
-オルカンは世界全体に分散して投資することで、特定の国や通貨に頼らないリスク分散が可能です。これにより、通貨の変動リスクを減らすことができるだけでなく、世界全体の成長の恩恵を受けられるため、安定した資産形成が可能です。
オルカンを購入している投資家に対してアドバイスは何ですか？
-オルカンを購入している投資家には、自分の資産全体のバランスを考えるべきであり、オルカンのような全世界株式市場に分散投資することで、リスクを抑えられると同時に成長の恩恵も受けられるとアドバイスされます。また、自分にとって適正なリスクを考慮し、資産のバランスを検討することが重要です。
オルカンはなぜアクティブファンドよりも優れているとされていますか？
-オルカンはアクティブファンドよりも優れているとされていますが、それはアクティブファンドが市場平均を上回ることは確かであり、しかしその成績を常に維持することは困難であるためです。一方、オルカンは市場全体の平均的なリターンを得られることが強みであり、長期的に見れば安定した成長が期待できます。
オルカンを購入している人々が特に警戒すべきなのは何か？
-オルカンを購入している人々が特に警戒すべきなのは、ネガティブな意見や批判的な声に惑わされないことです。また、自分自身がスマートで合理的な運用を行っていることを認識し、自信を持って資産運用を進めることが重要です。
オルカンはなぜ投資初心者に適した商品とされていますか？
-オルカンは投資初心者に適した商品とされていますが、それは手間がかからず、市場全体の平均的なリターンを得られるという点です。また、自動的に中身が調整されるため、初心者が個別の企業を分析しなくても良いためです。
オルカンを購入し続けることが合理的な理由は何ですか？
-オルカンを購入し続けることが合理的な理由は、その商品が現実的な資産形成において最も効率的かつ合理的な選択であるという点です。また、オルカンは安定したリターンを得られることが証明されており、長期的な視点で見たときには優れた選択肢となります。
オルカンの投資で最も重要なポイントは何ですか？
-オルカンの投資で最も重要なポイントは、リスク分散を意識することです。また、自分の資産全体のバランスを考慮し、適切なリスクと資産のバランスを確保することが重要です。さらに、オルカンは株式というリスク資産であるため、投資家は自分にとって適正なリスクを考慮しなければなりません。